Я изучаю, как именно Tesla обеспечивает безопасность своих материалов для аккумуляторов, и это гораздо сложнее, чем большинство думает. Все говорят о ценах на литий, но настоящая история о том, где именно производятся эти аккумуляторы и как Tesla пытается контролировать всю цепочку поставок.

Итак, вот в чем дело — Tesla не покупает литий только у одного поставщика. У них есть договоры с несколькими компаниями. Ganfeng Lithium начала поставки им еще в 2022 году по трехлетнему контракту. Arcadium Lithium также заключил контракты, а китайская Yahua Industrial Group поставляет литий для аккумуляторов до 2030 года. Затем есть Liontown Resources, поставляющая концентрат сподумен из Австралии, и Piedmont Lithium, отвечающая за поставки в Северной Америке. Это по сути глобальная стратегия хеджирования.

Но вот что большинство инвесторов упускают — Tesla работает и с несколькими производителями аккумуляторов. Panasonic — их давний партнер, LG Energy Solutions поставляет катоды NCMA, а CATL занимается LFP-аккумуляторами, производимыми в Шанхае. BYD также в игре со своими аккумуляторами Blade. Такой многоуровневый подход означает, что Tesla не контролирует напрямую, где именно производятся аккумуляторы на каждом этапе, но они определенно влияют на это.

Сам химический состав аккумуляторов тоже интересен. Катоды NCA (никель-кобальт-алюминий) обладают большей энергетической плотностью, но Tesla переключается на LFP-аккумуляторы для стандартных моделей, чтобы избежать проблем с поставками кобальта. Стандартный Model S содержит около 138 фунтов лития, но литий составляет примерно 10 процентов от веса аккумулятора — важнее объем и стабильность поставок при масштабировании производства.

Теперь о крупном шаге — в 2023 году Tesla заложила фундамент для своего литиевого рудника в Техасе, и они нацелены на ежегодное производство 50 ГВтч лития для аккумуляторов. Именно здесь в конечном итоге происходит переработка аккумуляторов перед их установкой в автомобили. Рафинировочный завод должен был выйти на полную мощность в 2025 году, хотя у них возникли проблемы с водоснабжением в Южном Техасе. Сделка по инфраструктуре в декабре должна была устранить эти препятствия.

Что ясно — с учетом того, что по прогнозам Benchmark Mineral Intelligence спрос на аккумуляторы для электромобилей вырастет на 400 процентов к 2030 году, Tesla делает ставку на то, что контроль над большей частью процесса переработки даст им преимущество. Они не пытаются стать горнодобытчиками — это слишком сложно для автопроизводителя — но они явно не оставляют свою цепочку поставок на волю случая. Теперь вопрос в том, последуют ли другие автопроизводители их примеру или их вытеснят.