В последнее время задумывался о доходе от дивидендов, и я понял, что большинство людей просто предполагают, что все фонды, ориентированные на дивиденды, по сути одинаковы. Спойлер: это не так, особенно когда сравниваешь высокодивидендные индексные фонды.

Я недавно рассматривал три популярных варианта — ETF Vanguard Dividend Appreciation, их фонд с высоким дивидендным доходом и ETF Schwab Dividend Equity. На первый взгляд они звучат похоже, верно? Но вот где начинается интересное.

Фонд Vanguard Dividend Appreciation сосредоточен на компаниях с долгой историей увеличения дивидендов. Звучит хорошо, пока не поймешь, что он наполнен технологическими гигантами, такими как Apple, Microsoft и Broadcom, которые почти ничего не платят в виде дивидендов. Мы говорим о доходности в 1,6% по trailing yield. Отлично для капитализации, но если вы покупаете специально ради дохода, вы оставляете деньги на столе.

Их фонд с высоким дивидендным доходом должен был исправить это, но он все равно держит множество дорогих голубых фишек — JPMorgan Chase, ExxonMobil, Walmart. Доходность? 2,3%. Лучше, но все равно скромно по сравнению с другими вариантами.

Теперь, ETF Schwab U.S. Dividend Equity идет совершенно другим путем. Он основан на индексе Dow Jones U.S. Dividend 100, и ключевое отличие в том, что он сначала ориентируется на фактическую доходность, а затем выбирает 100 лучших компаний на основе фундаментальных показателей, таких как денежный поток и прибыльность. В результате получается портфель, который действительно выглядит иначе — Lockheed Martin, Verizon, Coca-Cola. Скучно? Может быть. Но trailing yield составляет 3,4%, и это важно, если ваша цель — доход.

Что меня особенно привлекает, так это то, как такой подход к высокодивидендным индексным фондам начинает иметь смысл в текущей ситуации. Рынок был одержим ростом и играми в области ИИ, но в этих компаниях начинают появляться трещины. А компании с устойчивой экономикой, которые действительно платят вам за держание, становятся все более интересными.

Фонд Schwab также увеличил свой квартальный дивиденд примерно на 6,8% в год за последние пять лет, что легко компенсирует инфляцию. Это тот самый надежный источник дохода, который действительно нужен людям при построении дивидендного портфеля.

Если у вас есть 1000 долларов и вы хотите получать реальный постоянный доход, не гоняясь за горячими акциями, такие высокодивидендные индексные фонды, как этот, заслуживают серьезного внимания. Математика проста — более высокая доходность, проверенные фундаментальные показатели, и вы не ставите все на карту, надеясь, что следующий цикл технологий продолжит расти.