Кэти Вуд снова отправилась за покупками, и честно говоря, стоит обратить внимание на то, что она выбирает в этом рынке. Ее фонды Ark пережили жесткие пару лет, значительно снизившись с пиков 2021 года, поэтому каждое движение сейчас имеет значение.

Ранее на этой неделе Вуд увеличила позиции в трех компаниях: Guardant Health, Oklo и CRISPR Therapeutics. Позвольте мне объяснить, что интересно в каждой из них.

Guardant Health на самом деле одна из немногих активов, которые показали успех в этом цикле. Акции выросли хорошо в этом году и фактически удвоились с своих минимумов. Они проводят тесты по прецизионной онкологии, и хотя прибыль еще не достигнута, их продукт Guardant360 уже имеет реальный коммерческий успех. Числа довольно впечатляющие, когда в них копаешь — они обрабатывают сотни тысяч тестов ежегодно по цене около 2 500 долларов за тест с высокой маржой. Они нацелены на прибыльность к 2028 году, а доход может достичь 2 миллиардов долларов. Это именно тот тип поворотной истории, за которой Вуд обычно охотится.

Затем идет Oklo. Эта компания была посложнее — снижение с начала года и все еще ищет свою позицию как публичная компания. Это проект по переработке ядерного топлива, что соответствует тезису Вуд о чистой энергии. В роли председателя участвует Сэм Альтман, что, очевидно, придает истории некоторую надежность. Они только что достигли важного этапа в процессе переработки топлива, но рынок пока не отреагировал. Здесь еще рано говорить о полном успехе.

CRISPR — третья компания, и это классическая территория Вуд. Редактирование генов все еще на ранней стадии, но CRISPR получила свое первое одобрение FDA в прошлом году с препаратом Casgevy. Это подтверждение того, что платформа действительно работает. Акции снизились в этом году, и именно в такие моменты Вуд обычно становится более агрессивной в своих убежденных выборах. Она явно видит, что риск-вознаграждение здесь склонено в ее пользу.

Интересно то, что Вуд готова продолжать покупать акции обесцененных компаний, когда она верит в свою тезис. Смогут ли эти инвестиции сработать в этот раз — настоящий вопрос, но можно заметить закономерность — биотехнологии на ранней стадии, инновации в энергетике, разрушительные технологии. Это ее стратегия. Если вы следите за развитием этих сфер, наблюдение за тем, куда она вкладывает капитал, обычно стоит того.