Большинство трейдеров, которые разоряют свои счета, винят во всем всех, кроме себя. Они указывают на рыночные манипуляции, инсайдерскую торговлю, крупных игроков, которые подделывают игру. Но вот в чем дело — победители не тратят время на оправдания. Они сосредоточены на понимании того, как на самом деле работает рынок.

И да, манипуляции на фондовом рынке абсолютно реальны. Они происходят с тех пор, как Джесси Ливермор устраивал медвежьи рейды, а братья Хант монополизировали рынок серебра. Сегодня это спуфинг, wash-трейдинг, pump and dump. Игра не изменилась, изменились только тактики.

Жесткая правда? Когда задействованы серьезные деньги, люди найдут способы обмануть систему. Законно или нет, это происходит постоянно. Но вот в чем преимущество, которое большинство розничных трейдеров упускает — понимание этих тактик манипуляции действительно помогает вам получать прибыль, а не разрушаться от них.

Позвольте мне разобрать пять основных, которые я вижу повторяющимися:

Фейковые новости — вероятно, самые очевидные. Кто-то крупный игрок или медиа-оператор распространяет бычьи или медвежьи новости, чтобы сдвинуть рынок в свою сторону. Продвижение penny-акций — постоянное дело. Как я играю? Я противлюсь первоначальному скачку. Жду, пока ажиотаж не исчерпается, а затем торгую в противоположном направлении. Особенно хорошо работает, когда новости оказываются мусором.

Pump and dump — это просто фейковые новости на стероидах. Миллионы писем попадают в розничные ящики с хвалебными или пессимистичными рассказами о какой-то малоизвестной акции, розничные инвесторы вваливаются, объем взлетает, затем промоутеры сливают свои позиции, и акция падает. Тут тоже можно заработать, противостоя движению вверх и короткой продажей неизбежного краха.

Спуфинг — тут становится технически интересно. Продвинутые трейдеры размещают огромные ордера, которые они не собираются исполнять. Другие трейдеры видят эти «киты-ордеры» и следуют за ними. За секунды до исполнения спуфер отменяет ордер, ваша сделка исполняется по худшей цене, и вы остаётесь с убытком. Лучшее оружие защиты? Не торгуйте внутри дня. Если торгуете, нужны серьёзные навыки, чтобы распознать это.

Wash-трейдинг — когда крупный игрок постоянно покупает и продает одну и ту же акцию, искусственно увеличивая объем. Розница видит скачок объема и думает, что что-то происходит. На самом деле — нет. Долгосрочные инвесторы почти не замечают этого.

Медвежий рейд — просто: выставляешь огромные ордера на продажу, сбиваешь цену, активируешь стоп-лоссы, создаешь панику и распродажу, зарабатываешь на хаосе.

Что отличает выживших от погибших? Долгосрочное мышление. Манипуляции на фондовом рынке сильнее всего бьют по дневным трейдерам и краткосрочным игрокам. Да, концентрированные манипуляции могут происходить и на более длительных промежутках, но создаваемые ими тренды цен действительно можно использовать с терпением.

Настоящая защита? Избегайте акций с низким объемом торгов. Это манипуляционные площадки. И при принятии инвестиционных решений будьте бдительны и различайте реальное происходящее и шум.

Инвесторы, понимающие эти тактики манипуляции и мыслящие долгосрочно, всегда выходят вперед. Игра подстроена, конечно. Но как только вы узнаете правила, сможете играть умнее остальных.