Финансовые отчеты превзошли ожидания: но Google вырос значительно, Meta упала, разница в способности Цукерберга монетизировать ИИ?

Google и Meta превзошли ожидания по финансовым отчетам, но их акции ведут себя по-разному. Google вырос благодаря мощной монетизации AI в облачных сервисах; Meta же, не имея облачных услуг и значительно увеличив расходы на AI, вызвала опасения рынка и резко упала в цене.

Финансовые отчеты превзошли ожидания, но Google вырос, Meta упала

Вчера на американском фондовом рынке началась неделя отчетов технологических гигантов, Alphabet и Meta опубликовали свои финансовые результаты, оба показали самый сильный за много лет рост выручки и одновременно повысили ориентиры по капитальным затратам на AI в этом году.

Несмотря на то, что показатели Alphabet и Meta превзошли ожидания Уолл-стрит, реакция инвесторов оказалась кардинально разной.

Alphabet объявила о выручке за первый квартал около 110 миллиардов долларов, прибыль составила 62,6 миллиарда долларов. Благодаря стабильным результатам облачного бизнеса и рекламы, а также оптимизму инвесторов по поводу успешной трансформации в области AI, цена акций Alphabet после закрытия торгов выросла примерно на 7%.

Источник: Google Finance После публикации финансовых отчетов Alphabet цена акций выросла после закрытия торгов

Аналитик компании Wedbush Securities Дэн Айвс отметил, что Alphabet занимает лидирующие позиции в AI-революции благодаря вертикальной интеграции в поисковых системах, YouTube и постоянно растущем рекламном портфеле.

Аналитики D.A. Davidson также отметили, что показатели Google превосходят отраслевые и уже полностью отражены в текущих оценках.

С другой стороны, выручка Meta за этот квартал достигла 56,3 миллиарда долларов, прибыль — 26,8 миллиарда долларов, рост выручки составил 33%, что стало самым сильным расширением с 2021 года. Несмотря на отличные показатели, акции Meta после закрытия торгов упали примерно на 7%.

Источник: Google Finance После публикации финансовых отчетов Meta цена акций снизилась после закрытия торгов

Причина падения акций Meta: большие расходы, но меньшая монетизация по сравнению с Google?

Основная причина расхождения в динамике акций двух компаний — разные взгляды рынка на их способность монетизировать инвестиции в AI.

Международные СМИ CNBC и AFP отмечают, что Alphabet, Microsoft и Amazon обладают крупной облачной инфраструктурой, которая позволяет напрямую продавать AI-технологии клиентам и превращать их в доход.

Но у Meta отсутствуют такие облачные сервисы, и возврат инвестиций в AI зависит от повышения вовлеченности пользователей и доходов от рекламы, что создает значительное давление на исполнительного директора Марка Цукерберга.

В финансовом отчете Meta раскрыла, что для достижения уровня сверхинтеллекта расходы уже выросли до 33,4 миллиарда долларов, а в этом году капиталовложения планируется увеличить на 10 миллиардов долларов, доведя их до 125-145 миллиардов долларов.

Финансовый директор Meta Сьюзан Ли объяснила аналитикам, что за последние годы компания недооценивала потребности в AI-вычислениях, и сейчас необходимо вкладывать крупные средства для расширения инфраструктуры и обеспечения стратегической гибкости на будущее.

Для финансирования таких масштабных затрат на развитие AI Meta начала контролировать внутренние расходы. Недавно компания объявила о сокращении примерно 8 000 рабочих мест, а также о прекращении найма на 6 000 вакансий.

В то же время Alphabet показала рост облачных доходов на 63%, а заказы на AI-инфраструктуру выросли до 460 миллиардов долларов.

Генеральный директор Alphabet Сундар Пичаи подчеркнул, что существует огромный спрос на графические процессоры (GPU) и собственные тензорные процессоры (TPU) Google. Финансовый директор Анат Ашкенази также прогнозирует, что в 2027 году капитальные затраты превысят 180-190 миллиардов долларов, что больше текущих 180 миллиардов долларов.

Связанные новости:
Обойти NVIDIA! Google и MediaTek продвигают инновации в AI-чипах, TSMC — ключевой партнер?

Технологические гиганты конкурируют в инвестициях в AI, высокие затраты вызывают опасения

Помимо Alphabet и Meta, финансовые отчеты Microsoft и Amazon также показывают, что технологические гиганты вкладывают в эту сферу сотни миллиардов долларов.

Все крупные компании подчеркивают необходимость инвестиций в AI, но совокупные расходы в этом году достигли 650 миллиардов долларов, что вызывает тревогу у части инвесторов.

Аналитик исследовательской компании Forrester Ли Сустар считает, что из-за высоких затрат и еще не полностью реализованных доходов рынок продолжает испытывать тревогу по поводу устойчивости AI-бума, что вынуждает инвесторов осторожно оценивать эти крупные вложения и их влияние на реальные прибыли компаний.

Дополнительное чтение:
AI-гонка потребляет много энергии! Генеральный директор Microsoft: AI должен быстро приносить пользу человечеству, иначе это будет пузырь