Итак, я недавно начал изучать фонды роста среднего капитала, и VMGRX (Фонд роста среднего капитала Vanguard) постоянно всплывает как что-то, что стоит рассмотреть поближе. Фонд ориентирован на компании в той «золотой середине» с рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов, которые показывают реальный потенциал роста. Он в основном предназначен для инвесторов, ищущих агрессивное вложение в акции с ростом без огромной волатильности малых капитализаций.

Что привлекло мое внимание, так это структура комиссий — 0,33% расходов действительно конкурентоспособны по сравнению с средним значением в категории 1,04%. Это также фонд без комиссий за вход, так что вы не платите заранее. Фонд существует с конца 1997 года и управляет примерно $3 миллиардом долларов активов. По показателям эффективности, он показывает среднегодовую доходность за пять лет в 9,31%, что является средним показателем среди своих конкурентов. Три-летняя доходность в 5,12% фактически занимает верхнюю треть, так что есть хорошие недавние показатели роста.

Тем не менее, есть некоторые моменты, которые стоит учитывать. Бета фонда составляет 1,18, что означает, что он колеблется сильнее, чем широкий рынок. За пять лет альфа составляет -7,99, что в основном говорит о том, что менеджеры не постоянно превосходят индекс S&P 500 с учетом риска. Оборачиваемость портфеля около 69%, то есть они активно торгуют. Стандартное отклонение за три года — 22,11%, что больше среднего по категории 21,47%, показывая большую волатильность.

Если вы ищете агрессивный фонд роста с разумными затратами и хорошей инфраструктурой, этот вариант заслуживает внимания. Просто имейте в виду, что вы получаете экспозицию к средним капитализациям с выше среднего уровнем волатильности и реалистичными ожиданиями доходности. Низкие комиссии определенно работают в его пользу по сравнению с другими вариантами в этой области.