Рынок в последнее время выглядит довольно шатким, и я задумываюсь о том, что действительно имеет смысл держать, если ситуация ухудшится. Мы находимся на трехлетнем этапе стабильных прибылей в S&P 500, что, честно говоря, может быстро измениться, если настроение инвесторов изменится.

Вот что я рассматриваю: вместо того чтобы просто держать наличные во время потенциального спада, есть действительно интересные сегменты рынка, которые могут сыграть вам на руку. Большинство людей сразу думают о облигациях, что логично, но тут есть нюансы.

Я слежу за тремя ETF от Vanguard, потому что они обычно ведут себя по-разному, когда акции сильно падают. Первый — это ETF по долгосрочным казначейским облигациям (EDV). Он не совсем безопасный актив, но вот в чем дело — когда наступают медвежьи рынки и ФРС начинает снижать ставки, долгосрочные облигации могут показать серьезный рост. У них есть обратная зависимость с акциями, так что когда акции падают, облигации часто движутся в противоположную сторону. Чувствительность к процентным ставкам очень высокая, так что путь не всегда гладкий.

Затем есть ETF по потребительским товарам первой необходимости (VDC). Это все еще акции, так что полностью защититься нельзя, но такие компании обычно лучше держатся, когда ситуация становится хаотичной. В 2022 году S&P 500 потерял 18% за год, а этот ETF упал всего менее чем на 2%. Это тот уровень снижения, который действительно важен, когда вы переживаете за свой портфель.

Третий вариант — это ETF по всему рынку облигаций (BND). Это простая страховка — дает доступ ко всему инвестиционному облигационному сектору без попыток угадать какую-то конкретную подотрасль. Менее волатильный, чем стратегия с длительностью, но все равно обеспечивает значительную защиту от падения акций.

Реальность такова, что стратегии с медвежьими ETF не обязательно должны быть сложными. Вы просто ищете активы, которые ведут себя иначе, чем ваши акции. Будь то облигации или защитные сектора, важно иметь что-то, что действительно растет, когда акции падают. Я не говорю, что это единственные варианты, но если вы задумываетесь о позициях на медвежьем рынке, эти инструменты стоит понять и разобраться, как они работают.