Я снова изучаю интересные идеи от EB Tucker о том, куда движутся реальные возможности к 2025 году, и честно говоря, многое из этого выглядит логичным с точки зрения hindsight.

Вот в чем большинство людей ошибаются: то, что золото показывает хорошую динамику, не означает, что нужно гоняться за горнодобывающими акциями. EB Tucker правильно отметил это наблюдение. Разрыв между показателями сырья и акциями горнодобывающих компаний реален, и многие розничные инвесторы этого не замечают. Они видят, что золото растет, и предполагают, что горняки последуют пропорционально. Обычно так не бывает.

Но где EB Tucker действительно сосредоточился, так это на энергетике. И оглядываясь назад, этот прогноз оказался точным. По мере того как спрос на инфраструктуру ИИ взрывался в 2025 и в 2026 годах, энергетика стала незаметной, но важной игрой. Все говорили о чипах и программном обеспечении для ИИ, а настоящая узкая точка? Электроэнергия. Центры обработки данных нуждаются в электричестве, и именно здесь лежит настоящий долгосрочный тренд.

Общая философия EB Tucker, которая осталась у меня в памяти: «Лучшее время в начале года — это остановиться делать вещи, которые не работают». Простая, но мощная идея. Большинство трейдеров и инвесторов держатся за позиции или стратегии по привычке или из-за эго. Чистый лист действительно важен.

Так что, если вы задумываетесь о позиционировании для следующей волны, стоит сделать шаг назад и спросить себя, что действительно работает, а что вы держите из-за инерции. Тезис о энергетике определенно оказался более устойчивым, чем многие другие нарративы того периода.