Итак, я начал задумываться о революции ИИ и о том, где сейчас действительно есть возможности. Все говорят об ИИ, но честно говоря, ландшафт стал довольно сложным. Есть аппаратные решения, программная инфраструктура, биотехнологические приложения, а теперь даже робототехника входит в игру.

Позвольте мне разобрать, что я вижу в разных секторах, потому что не все акции стартапов в области ИИ созданы равными.

Во-первых, сторона чипов по-прежнему остается той областью, где сосредоточена настоящая базовая ценность. Nvidia фактически управляет ситуацией благодаря своим GPU — у них есть преимущество первопроходца и вся экосистема, построенная вокруг них. Но AMD вызывает шум своими ускорителями MI300, предлагая лучшее соотношение цена-производительность. Intel пытается вернуть себе значимость с помощью своих процессоров Gaudi. Затем есть ASML, которая, честно говоря, может быть самой недооцененной компанией — у них монополия на машины EUV-литографии, которые действительно делают возможными эти передовые чипы. Wolfspeed и Navitas тоже интересны, если смотреть с точки зрения энергоэффективности, особенно при расширении дата-центров.

Со стороны программного обеспечения и инфраструктуры позиция Microsoft довольно доминирующая благодаря партнерству с OpenAI. Они внедряют GPT-4 повсюду — в облаке и корпоративных продуктах. Oracle активно продвигает базы данных и бизнес-аналитику на базе ИИ. Интересно наблюдать за появлением новых акций стартапов в области ИИ — такие компании, как Applied Digital, строят специализированные дата-центры специально для ИИ-нагрузок. SoundHound работает над голосовыми и естественными языковыми технологиями. Poet Technologies занимается фотоникой, чтобы ускорить процессы и снизить потребление энергии.

Приложения в здравоохранении тоже очень интересны. Recursion Pharmaceuticals использует машинное обучение для разработки лекарств на основе их огромных собственных данных. Tempus AI занимается точной медициной для персонализации лечения рака. Это не просто постепенные улучшения — они кардинально меняют процесс разработки лекарств.

Защита и космические технологии — еще один сектор, привлекающий серьезные инвестиции в ИИ. BlackSky объединяет спутниковые изображения с аналитикой на базе ИИ. Palantir уже много лет создает платформы данных с ИИ для правительства. Kratos Defense строит автономные системы и боевых дронов. В этом секторе действительно идут деньги.

Также есть крупные технологические гиганты, которые интегрируют ИИ повсюду. Apple продвигает Apple Intelligence и машинное обучение на устройстве. Alphabet внедряет ИИ в поиск, облако и рекламу. Meta использует его для модерации контента и таргетинга рекламы. Amazon внедряет ИИ в электронную коммерцию и AWS. Tesla занимается автономным вождением и проектом робота Optimus. Эти компании обладают ресурсами для доминирования, но оценки уже довольно высоки.

Serve Robotics — интересная компания, если хотите чистую игру на автономной доставке — эта логистика последнего километра становится реальностью.

Вот что важно: не все из них выиграют. Компании, которые действительно умеют монетизировать возможности ИИ, а не просто хайповать на нем, — это те, за кем стоит следить. Производители полупроводников имеют четкие модели доходов. Софтверные компании должны доказать, что могут превратить возможности в устойчивые источники дохода. Технологические гиганты используют ИИ для усиления существующих прибыльных направлений. А новые акции стартапов в области ИИ пытаются разрушить традиционные индустрии, что рискованно, но потенциально более выгодно.

Рынок был полон энтузиазма, возможно, даже слишком, но все еще есть возможности, если быть избирательным. Ищите компании с сильной интеллектуальной собственностью, проверенными моделями доходов и ресурсами для сохранения конкурентоспособности. Ландшафт ИИ движется быстро, и это благоприятствует тем компаниям, которые действительно могут реализовать свои планы, а не только говорить о них.