Последнее время я внимательно слежу за рынком облачной инфраструктуры, и действия Oracle в этом году действительно впечатляют. Их облачный бизнес работает на полную мощность, в то время как все сосредоточены на обычных игроках.

Итак, что происходит: выручка Oracle от облачных услуг за последний квартал выросла на 55% по сравнению с прошлым годом, и они прогнозируют, что общая выручка примерно удвоится с около $59 миллиардов до $100 миллиардов к 2029 финансовому году. Это довольно смелая цель, но спрос на ресурсы для ИИ, похоже, достаточно реален, чтобы ее поддержать.

Интересная часть — как они позиционируют свои облачные услуги — утверждая, что они дешевле и быстрее конкурентов. Будь то чистый маркетинг или действительно находящее отклик, показатели привлечения клиентов свидетельствуют о том, что это работает. На рынке, где очевидными игроками являются Google Cloud, AWS и Azure, наблюдать за тем, как Oracle набирает реальные обороты в облачных акциях, стоит внимания.

С точки зрения оценки, акции торгуются по прогнозному P/E 32, при этом консенсус ожидает 22% ежегодного роста EPS. Для компании, которая должна так агрессивно масштабироваться, это вполне разумно. Акции недавно немного откатились, что создает интересную точку входа, если вы рассматриваете долгосрочное владение облачными акциями.

Общий посыл здесь в том, что спрос на инфраструктуру ИИ не замедляется, и компании, способные обслуживать этот спрос, могут видеть устойчивый рост в течение многих лет. Реализация Oracle в позиционировании облачных акций говорит о том, что они воспринимают это всерьез, а не просто пытаются догнать конкурентов.

Конечно, делайте собственные исследования, прежде чем принимать решения — это лишь мои наблюдения на рынке. Но если вы рассматриваете долгосрочные инвестиции в сферу облачной инфраструктуры, Oracle сейчас определенно стоит более глубокого анализа.