Только что углубился в энергетический сектор, и честно говоря, здесь довольно убедительная ситуация. США сталкиваются с огромным дефицитом электроэнергии в ближайшие десятилетия — речь идет о потенциальном росте спроса на электроэнергию на 55% к 2040 году. Центры обработки данных на базе ИИ, возвращение производства на территорию страны, электрификация всего... драйверы спроса реально существуют. И учитывая продолжающиеся климатические опасения, эта энергия должна поступать из более чистых источников. Вот почему некоторые из лучших энергетических акций для покупки сейчас начинают выглядеть очень перспективно.

Я рассматриваю три компании, которые, похоже, действительно готовы воспользоваться этой мегатрендом. Brookfield Renewable сразу привлекла мое внимание. У них есть диверсифицированный портфель возобновляемых источников — гидроэнергетика, ветровая и солнечная энергия — плюс участие в ядерных услугах и производстве биотоплива. Денежные потоки достаточно стабильны, чтобы поддерживать дивиденд в 5,5%, одновременно расширяя рост. Их существующие активы должны увеличивать фондовые потоки на 4-7% ежегодно, а затем к ним добавляется их огромный проектный портфель, приносящий еще 4-6% на акцию в год. Делая подсчет, можно увидеть, что они нацелены на двузначный рост FFO на акцию. Это тот тип траектории доходов, который позволяет ежегодно увеличивать дивиденд на 5-9%. Общая доходность за год — двузначные проценты? Вот что мы потенциально можем получить.

Затем идет Enbridge. Это крупный игрок в инфраструктуре энергетики Северной Америки — нефтепроводы, транзит природного газа, распределение, хранение, плюс платформа возобновляемой энергии. Что я нахожу интересным, так это их видимость. У них уже есть проекты на миллиарды долларов, обеспеченные контрактами и находящиеся в стадии строительства до 2029 года. Это реальные, закрепленные доходы в pipeline. Они платят дивиденд в 5,9% и ожидают роста денежного потока на акцию примерно на 3% до следующего года, затем ускорение до 5%, когда налоговые препятствия ослабнут. С этим сочетанием дивидендной доходности и роста, двузначные годовые доходы выглядят достижимыми и здесь.

NextEra Energy завершает мой топ-лист энергетических акций для покупки. Они управляют Florida Power & Light, одной из крупнейших коммунальных компаний страны, плюс контролируют одну из крупнейших в мире платформ возобновляемой энергии. Компания инвестирует $120 миллиардов в американскую энергетическую инфраструктуру в течение следующих четырех лет. Это не теория — это масштабное развертывание капитала. Они нацелены на 6-8% скорректированного роста прибыли на акцию до 2027 года и планируют ежегодное увеличение дивидендов на 10%. Такой рост и доходность — это тот тип комбинации, которая может принести двузначную общую доходность.

Общая черта всех трех — это то, что история спроса на электроэнергию реальна, у этих компаний есть видимые проекты роста, и все они расположены так, чтобы стать одними из лучших энергетических акций, которые инвесторы могут сейчас приобрести. Благодаря стабильным денежным потокам, закрепленному росту и улучшающимся фундаментам, они заслуживают серьезного внимания, если вы задумываетесь о том, куда вложить капитал в ближайшие годы.