Только что просматривал слабость рынка, и честно говоря, сейчас появляются интересные возможности в области ИИ и технологий. Многие панически продают акции, но именно в такие моменты умные инвесторы должны задаваться вопросом, какие акции покупать сегодня, а не сидеть в стороне.

Вот в чем дело — прибыль и процентные ставки все еще поддерживают ситуацию. Ожидаемые ФРС снижение ставок позже в этом году не изменилось, а история с капитальными затратами на ИИ фактически ускоряется. В этом году мы тратим примерно $530 миллиардов на инфраструктуру ИИ, по сравнению с $400 миллиардами в прошлом году. Это не замедляется; это ускоряется. Уолл-стрит продолжает беспокоиться о пузыре ИИ, но реальные данные о расходах рассказывают другую историю.

Позвольте мне разобрать, какие акции покупать сегодня, которые несправедливо пострадали. Первая — ServiceNow (NOW). Эта акция была полностью обрушена — почти на 50% от своих январских максимумов. Это болезненный спад, но вот что упускают из виду люди: компания действительно отлично реализует интеграцию ИИ.

ServiceNow только что углубила партнерство с OpenAI и расширяет сотрудничество с Anthropic, чтобы встроить модели Claude прямо в свою платформу. Они называют себя «контрольной башней ИИ для бизнес-революции», и честно говоря, позиционирование у них хорошее. Цифры подтверждают это тоже. В четвертом квартале 2025 года рост продаж составил 21-24% (с $13.28 миллиардов), 244 контракта на сумму более $1 миллионов в новом годовом контракте, и они прогнозируют 20% рост доходов в 2026 году. Прибыль по GAAP выросла на 22% по сравнению с прошлым годом. Генеральный директор только что купил акции на $3 миллион, заявляя, что лучше входной точки не найти. Это тот сигнал, которому я доверяю.

На этих уровнях NOW торгуется с примерно 70% потенциала роста по целевым ценам аналитиков. Если она восстановится до январских максимумов, мы говорим почти о двойной прибыли. Техническая картина тоже интересна — она отскочила от своей 50-дневной скользящей средней на этой неделе.

Вторая акция, за которой я слежу, — Celestica (CLS), которая снизилась примерно на 25% с ноябрьского пика. Это игра в инструменты и материалы в сфере инфраструктуры ИИ. CLS производит реальное оборудование — серверы, сетевые коммутаторы, оборудование для дата-центров, — которое гиперскейлеры используют для построения своей инфраструктуры ИИ.

Траектория роста здесь впечатляющая. Доходы выросли на 29% до $12.39 миллиардов в 2025 году, а скорректированная прибыль выросла на 56%. Они прогнозируют 37% рост доходов в 2026 году и 39% в 2027 году, что приблизит их к $24 миллиарду в доходах. Это почти удвоение по сравнению с 2025 годом. Плюс, руководство только что подтвердило инвестиции в $1 миллиардов в капитал для 2026 года, которые они профинансируют органически. Это уверенность.

CLS был монстром — рост примерно на 3000% за пять лет — но даже с этим ростом он торгуется на 50% ниже своих максимумов по мультипликатору 30x по прогнозной прибыли. Большинство аналитиков рекомендуют «сильные покупки». Средняя целевая цена предполагает 34% роста с текущих уровней.

Так какие акции покупать сегодня, если вы думаете о позиционировании? Обе эти компании стоит рассматривать, если вы верите в продолжение истории с капитальными затратами на ИИ (и данные это подтверждают). NOW дает вам доступ к корпоративному программному обеспечению, адаптирующемуся к ИИ, а CLS — это инфраструктурная игра. Текущая слабость создает возможности, а не причины паниковать.

Если хотите подробнее разобраться или исследовать другие технологические компании, которые пострадали, Gate предлагает надежные инструменты для отслеживания позиций и мониторинга сектора. Главное — понять, что покупка на спадах во время неопределенности исторически была одной из лучших стратегий для долгосрочного накопления богатства. Мы все еще на ранней стадии этого цикла ИИ, и компании, реально реализующие видение, — это те, что будут иметь значение через пять лет.