В последнее время я изучаю показатели доходности взаимных фондов, и честно говоря, многие люди неправильно понимают, как эти инструменты действительно работают.

Итак, вот реальность: взаимные фонды — это по сути профессионально управляемые портфели, которые позволяют вам получить доступ к разным рынкам, не выбирая отдельные акции самостоятельно. Их управляют крупные инвестиционные компании, и они бывают разных видов — некоторые ориентированы на рост, другие более консервативны и инвестируют в облигации или денежные рынки.

Интересный момент? Данные о доходности взаимных фондов на самом деле довольно удручающие. Исторически средняя доходность S&P 500 за 65 лет составляет около 10,70%. Но вот что важно — большинство взаимных фондов не превосходит этот показатель. В 2021 году 79% фондов показывали результаты хуже, чем S&P 500, и этот разрыв с тех пор только увеличился — до примерно 86% за последнее десятилетие.

Если говорить о лучших по результатам, некоторые крупные фондовые фонды за последние 10 лет достигали доходности до 17%. Но этот период был необычным — его стимулировал длительный бычий рынок, который поднял среднюю годовую доходность взаимных фондов примерно до 14,70%. За более длинный 20-летний период лучшие фонды показывали около 12,86%, в то время как сам S&P 500 с 2002 года вернул примерно 8,13%.

Что важно понять перед инвестированием: эти фонды взимают плату, называемую (коэффициент расходов), и вы теряете право голоса по ценным бумагам в портфеле. Кроме того, нет никаких гарантий — вы можете потерять деньги, а не только пропустить прибыль.

Настоящий вопрос — имеют ли смысл взаимные фонды для вашей ситуации. Они могут подойти, если вам нужна профессиональная управляемость и диверсификация без постоянных исследований акций. Но обязательно нужно проверить их историю, понять расходы и честно оценить свою склонность к риску и временной горизонт.

По сравнению с ETF, взаимные фонды менее ликвидны и обычно дороже — ETF торгуются как акции и имеют меньшие комиссии. Хедж-фонды — это совсем другой уровень риска — они предназначены только для квалифицированных инвесторов и используют такие стратегии, как шортинг и деривативы.

Итог: доходность взаимных фондов сильно зависит от выбранного фонда и рыночных условий. Большинство не превзойдет рынок, поэтому, если вы рассматриваете их, сосредоточьтесь на поиске фонда с хорошей долгосрочной историей и разумными комиссиями. Время вашего инвестирования здесь очень важно.