Я внимательно следил за ситуацией с нефтью, и сейчас происходит что-то интересное с энергетическими акциями, что большинство людей может недооценивать.

Итак, вот в чем дело — напряженность с Ираном в основном подняла цены на нефть до небес. Брент резко вырос, поднявшись с $60 до примерно $85 за баррель за последнее время. Такой скачок не происходит тихо, и энергетические акции явно это заметили. Средняя цена акций нефтяных компаний выросла более чем на 25%, некоторые, такие как Occidental Petroleum, подскочили на 30%, а ExxonMobil прибавила около 25%. Классический случай ралли акций, вызванного благоприятными ценами на сырье.

Механика проста. Иран целенаправленно атакует нефтяную инфраструктуру и танкеры в Персидском заливе — вы знаете, этот узкий проход, через который проходит примерно 20% мировой нефти. Когда вы буквально атакует трубы и суда, перевозящие нефть, ставки на перевозки взлетают, страховые компании начинают нервничать, и внезапно производство по всему региону сокращается. Это базовая ситуация с нарушением поставок, которая толкает цены вверх.

Интересно, что эти крупные нефтяные компании на самом деле не ожидали этого. Такие компании, как Exxon, планировали свои стратегии исходя из гораздо более низких цен на нефть — их дорожная карта до 2030 года построена на предположениях о $65 за баррель для двузначного роста прибыли. Occidental годами оптимизировалась под более низкие цены, чтобы извлечь свободный денежный поток. Теперь, когда цена на нефть выше, они фактически получают бесплатные деньги сверху своих уже солидных планов. Это тот самый неожиданный рост, который подстегивает ралли акций.

Но тут есть нюанс. Настоящий вопрос — сохранится ли это. Трамп говорит, что конфликт может длиться 4-5 недель, а может затянуться дольше. Если он затянется, нефть останется на высоких уровнях, и эти энергетические акции продолжат получать выгоду. Но если ситуация быстро снизится и Иран отступит, цены на нефть могут так же быстро упасть. Некоторые аналитики считают, что мы можем даже увидеть $100 за баррель, если нарушения ухудшатся, но это большой «если».

Так что ралли в нефтяных акциях сейчас реально, но оно напрямую связано с геополитической ситуацией, которая может повернуться в любую сторону. Стоит за этим следить, особенно если у вас есть энергетическая экспозиция. Рынок явно закладывает в цену устойчивое повышение цен, но эта история может измениться за ночь в зависимости от того, что произойдет в заливе.