Цены на литий в последнее время демонстрируют значительный рост — почти удвоились с начала декабря до конца января, и честно говоря, есть о чем подумать, если вы следите за рынком литиевых акций.

Спотовый литий-карбонат для аккумуляторов вырос примерно на 95 процентов за этот период, что обусловлено ужесточением поставок и некоторыми реальными операционными сбоями у крупных игроков. Мы говорим о задержках на ключевых рудниках, плановых остановках и усиленной конкуренции за долгосрочные контракты. Но вот в чем дело — Пол Ласти из Fastmarkets высказал важную мысль, что цены опередили фундаментальные показатели, подпитываемые спекуляциями и геополитическими опасениями. Тонкая ликвидность делает рынок очень реактивным, так что будьте готовы к волатильности.

Я отслеживаю некоторые из лучших канадских литиевых акций, которые выиграли от этого импульса. Данные, которыми я пользуюсь, относятся к началу апреля и фокусируются на компаниях с значимыми рыночными капитализациями на TSX, TSXV и CSE.

Stria Lithium была просто дикой — рост на 708 процентов с начала года. Они работают над проектом Pontax Central в Квебеке совместно с Cygnus Metals, и недавно обозначили солидный первичный ресурс в 10,1 миллиона метрических тонн с содержанием 1,04 процента Li2O. Акции достигли C$0,84 в январе, прежде чем откатиться, но потенциал для дальнейших разведочных открытий здесь интересен, если вы верите в развитие канадского лития.

Noram Lithium показывает более умеренные результаты — рост на 75 процентов, продвигая проект Zeus в Неваде. Что привлекло мое внимание, так это то, что они обнаружили потенциал побочных продуктов — рубидий, цезий, калийную соль и молибден. Моделирование компании показывает, что эти побочные продукты могут значительно снизить операционные расходы. Такой вариант — важная опция для оценки стоимости литиевых акций.

Lithium Ionic — здесь главный игрок с рыночной капитализацией около C$276 миллионов, рост на 35 процентов. Они заключили обязывающие пятилетние соглашения о сбыте с Yahua и Grand Chen на 170 000 метрических тонн концентрата сподумена в год. Минимальная цена в US$1 000 за метрическую тонну обеспечивает защиту от снижения цен, но при этом есть полный потенциал роста. Такой структурой сделки рынок остался доволен — акции достигли C$1,46 в начале апреля.

Century Lithium опубликовала обновленное технико-экономическое обоснование, показывающее после налоговую чистую приведенную стоимость (NPV) в US$4,01 миллиарда для проекта Angel Island в Неваде. Планируется добывать 26 500 метрических тонн литийкарбоната в год в течение 40 лет. Акции выросли на 29 процентов, хотя в середине марта откатились после достижения C$0,69 в январе.

Rock Tech строит заводы по производству гидроксида лития в Германии и Канаде, рост на 23 процента с начала года. Они недавно подписали партнерство с BMI Group на финансирование в размере C$200 миллионов для их объекта Red Rock в Онтарио. Такой капиталовложение говорит о серьезных намерениях по реализации проекта.

Если вы следите за сектором литиевых акций, эти пять компаний демонстрируют разные аспекты — потенциал чистых разведочных открытий, операционную готовность, безопасность сбыта и инфраструктуру переработки. Рынок лития сейчас очень волатилен, но структурный спрос остается устойчивым. Стоит внимательно наблюдать, если у вас есть активы в области аккумуляторных металлов.