Только что изучал рынок акций редкоземельных металлов и действительно появляются некоторые интересные возможности. Геополитический сдвиг в сторону обеспечения внутренней критической минералкой создает реальные шансы, и я думаю, что большинство людей все еще спит на этом секторе.

Позвольте мне выделить три компании, которые сейчас привлекают мое внимание.

Первое — USA Rare Earth только что вышла на биржу через слияние с SPAC в марте 2025 года, и компания позиционирует себя как вертикально интегрированный производитель редкоземельных элементов. Что выделяется — их месторождение Round Top содержит 15 из 17 редкоземельных элементов, включая все тяжелые редкоземельные. Это значительное преимущество по сравнению с другими американскими игроками. Более того, они только что подписали письмо о намерениях с правительством на инвестиции в размере 1,6 миллиарда долларов в акционерный капитал. Это огромно для снижения риска разработки. Они планируют начать коммерческое производство магнитов в первом квартале 2026 года. Учитывая фокус администрации Трампа на внутренние цепочки поставок редкоземельных, это может стать серьезным источником богатства, если они реализуют план.

Затем идет MP Materials — честно говоря, эта компания кажется более устоявшейся в секторе редкоземельных акций. Они уже производят, в отличие от большинства конкурентов. У них есть производство неодим- Praseodymium на Mountain Pass в Калифорнии, и они добавляют установку для разделения тяжелых редкоземельных к середине 2026 года. Настоящий козырь? Они подписали соглашение с Минобороны в июле 2025 года, которое обеспечило им более 500 миллионов долларов и установило ценовой минимум на редкоземельные. Эта ценовая защита огромна — устраняет большую часть риска волатильности. Они ожидают начать получать выплаты от Минобороны с четвертого квартала 2025 года. Для консервативных инвесторов это, вероятно, ваш выбор.

А если хотите рискнуть — TMC The Metals Company идет по совершенно другой дорожке. Они собираются добывать полиметаллические нодулы на глубоком море для меди, кобальта, никеля и марганца. Эти металлы менее экзотичны, чем редкоземельные, но, пожалуй, более критичны для обороны и технологий. Они только что заключили партнерство с Korea Zinc по переработке, а исполнительные указы Трампа апреля 2025 года, поддерживающие добычу на глубоком море, убрали крупные неопределенности с лицензированием. S&P Global прогнозирует рост спроса на медь на 50% к 2040 году, в то время как существующие запасы фактически сокращаются. Это убедительная динамика спроса и предложения.

Вот мое мнение: если вы строите позицию в акциях редкоземельных металлов, MP Materials — самый надежный выбор — устоявшееся производство, государственная поддержка, ценовая защита. USA Rare Earth — рискованный, но с высоким потенциалом доходности, если они реализуют инвестицию в 1,6 миллиарда долларов. TMC — для спекулянтов, верящих в добычу на глубоком море. Все три выигрывают от одного и того же тренда — политической поддержки внутренней безопасности минералов. Стоит внимательно следить за этим в ближайшие 12-18 месяцев.