Я в последнее время рассматриваю Великую Семерку, и честно говоря, три из этих имен постоянно выделяются как надежные выборы, если у вас есть около тысячи долларов для инвестиций.

Позвольте начать с того, что привлекло мое внимание. В то время как большинство крупных технологических компаний тратят безумные суммы на инфраструктуру ИИ — речь идет о $655 миллиардах в этом году только на Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta — Apple идет по другому пути. Они выделяют всего 12,7 миллиарда долларов на ИИ, а их четырехлетний план сосредоточен гораздо больше на внутреннем производстве, чем на создании огромных дата-центров. Это действительно приятно видеть в этой сфере.

Alphabet, конечно, очевидный выбор. Их рекламный бизнес просто непобедим — только в четвертом квартале выручка составила 82,3 миллиарда долларов, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом. Но меня действительно вдохновляет Google Cloud. Этот сегмент вырос на 48%, достигнув 17,7 миллиарда долларов в четвертом квартале, и сейчас он работает на годовой основе более чем $70 миллиарда. Облачная инфраструктура становится основой для каждой компании, пытающейся создать приложения на базе ИИ. Это не ярко, но это настоящие деньги.

Apple заслуживает признания за другую стратегию. Сегмент услуг достиг $30 миллиарда долларов выручки за их первый финансовый квартал, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом. Это повторяющиеся доходы от Apple Music, App Store и стриминга. В сочетании с доминированием в аппаратном обеспечении — iPhone, MacBook, iPad и носимые устройства — они создают что-то устойчивое, не утопая в расходах на дата-центры.

Теперь, если говорить о тех, кто реально зарабатывает на всех этих расходах на ИИ, то это Nvidia. Деньги, поступающие от других технологических гигантов, в значительной степени оказываются у Nvidia. Их графические процессоры — стандарт для обучения и запуска ИИ — на масштабном уровне альтернативы практически нет. Выручка за четвертый квартал достигла 68,1 миллиарда долларов, что на 73% больше по сравнению с прошлым годом, а их сегмент дата-центров принес 62,3 миллиарда долларов. Их чипы Blackwell сейчас доминируют в задачах вывода, а уже идет производство следующего поколения чипа Rubin.

Если смотреть на топ-10 технологических акций, за которыми следят люди, эти три представляют разные подходы к буму ИИ. Alphabet охватывает инфраструктуру и рекламу, Apple играет в аппаратное и сервисное обеспечение, не переусердствуя с капиталовложениями, а Nvidia — это, по сути, инструмент для всех остальных, кто занимается ИИ. Даже при вложении всего 1000 долларов можно купить полную акцию каждого и оставить сдачу. Это стоит учитывать, если вы строите основную технологическую позицию.