Core Scientific планирует привлечь $3,3 млрд за счет повышения долговой нагрузки, чтобы ускорить переход к ИИ

Core Scientific стремится привлечь $3,3 миллиарда через долговое размещение, поскольку переориентируется на AI-ориентированные дата-центры. Этот шаг подчеркивает более широкий сдвиг в сторону от майнинга биткоина.

Ключевые выводы:

• Core Scientific планирует привлечь заём на $3,3 миллиарда по облигациям со сроком погашения в 2031 году, переходя от майнинга биткоина.
• Кредит и продажа активов на $1 миллиардов при поддержке JPMorgan указывают на переход к выручке от AI-дата-центров.
• Core Scientific может продать весь свой биткоин в 2026 году, показывая, что майнеры смещаются к более стабильным доходам от AI.

Майнер Core Scientific нацелился на крупное долговое предложение

Core Scientific готовится к долговому размещению на $3,3 миллиарда, поскольку ускоряет переход от майнинга биткоина к инфраструктуре высокопроизводительных вычислений.

Компания, котирующаяся на Nasdaq, заявила в своем сообщении, что ее дочерняя структура Core Scientific Finance I LLC планирует выпустить старшие обеспеченные облигации со сроком погашения в 2031 году. Это частное размещение будет ориентировано на институциональных инвесторов и будет зависеть от рыночных условий.

Средства от сделки будут использованы в первую очередь для укрепления балансового положения компании. Часть пойдет на резерв для обслуживания долга, а остаток будет распределен между материнской компанией для погашения текущих заимствований по краткосрочному кредитному соглашению, включая проценты и связанные с ними расходы.

Облигации будут обеспечены широким пулом активов. В их числе — требования первого приоритета к практически всем активам эмитента и его ключевых дочерних компаний, а также доли участия в капитале и выбранные активы самого Core Scientific. Ряд операционных подразделений, включая объекты в Техасе, Джорджии, Северной Каролине и Оклахоме, будут выступать гарантом по долгу.

Core Scientific также обязалась поддержать строительство проектов дата-центров, связанных с указанными локациями. В рамках гарантии завершения компания предоставит дополнительное финансирование, если это потребуется, чтобы обеспечить завершение проектов в установленные сроки.

Финансирование для укрепления AI-стратегии Core Scientific

Запланированное увеличение капитала происходит на фоне того, что Core Scientific углубляет свое продвижение в сферу высокоплотных услуг колокации, в особенности для рабочих нагрузок искусственного интеллекта (AI). Этот сдвиг отражает растущий спрос на вычислительные мощности, связанные с машинным обучением и обработкой данных — направления, которым требуется значительно больше энергии и инфраструктуры, чем при традиционном майнинге криптовалют.

В марте компания получила кредитную линию на $1 миллиардов, обеспеченную крупными банками, включая JPMorgan и Morgan Stanley. Это финансирование используется для приобретения земли, для заключения энергетических контрактов и для модернизации существующих майнинговых площадок под нужды AI.

Переход также предполагает существенное изменение стратегии в отношении активов. Core Scientific указала, что ожидает продать большую часть своих биткоин-холдингов в течение 2026 года, чтобы помочь профинансировать расширение в инфраструктуру данных.

Для Core Scientific масштабы предлагаемого долгового размещения сигнализируют о решающем повороте. Закладывая миллиарды в новую инфраструктуру, компания выстраивает позицию, чтобы конкурировать на быстрорастущем рынке мощностей для AI и облачных вычислений.

Успех размещения будет зависеть от аппетита инвесторов к ставкам на крупномасштабную инфраструктуру, связанным с появляющимися технологиями. Если сделка будет завершена, она окажется среди крупнейших привлечений капитала со стороны компании, связанной с криптовалютами, смещая фокус к следующему этапу цифровой инфраструктуры.