Новостной блок по нефти в понедельник показал, что Brent вырос на 4,3% до $94.18, а WTI поднялась на 5,6% до $88.54, развернув обвал в пятницу на 9%: на выходных Иран вновь ужесточил ограничения по Ормузскому проливу, ВМС США захватили иранское грузовое судно Touska, а по данным морской аналитики Kpler не было зафиксировано ни одного пересечения танкерами пролива в воскресенье.
Краткий обзор

• Ракетные/артиллерийские подразделения ИРИГ (IRGC) открыли огонь по двум судам, которые пытались пройти транзитом в субботу, прежде чем объявить, что пролив закрыт, пока США не снимут свою военно-морскую блокаду.
• USS Spruance произвёл несколько выстрелов по Touska после того, как судно проигнорировало шесть часов предупреждений, затем морские пехотинцы США поднялись на борт и взяли судно под контроль.
• Министерство иностранных дел Ирана заявило в понедельник, что у него «нет планов» по переговорам с Пакистаном, из-за чего прекращение огня, срок действия которого истекает в среду, остается без дипломатического пути вперед.

Новостной блок по нефти открыл неделю резким разворотом после оптимизма в пятницу. Министр иностранных дел Ирана объявил в пятницу, что Ормузский пролив полностью открыт, и это обрушило котировки Brent на 9%. К субботе Иран вновь ввел ограничения, его катера обстреливали танкеры, а к воскресенью США захватили в Оманском заливе грузовое судно под иранским флагом. Физический рынок подтвердил разворот: данные Kpler не зафиксировали нефтяные танкеры, пересекавшие пролив в воскресенье.

Пролив обычно несет примерно 20% мировой нефти и сжиженного природного газа. Глава ADNOC Султан Аль Джабер оценил кумулятивную потерю поставок почти в 600 млн баррелей за примерно 50 дней кризиса — показатель, который не нормализуется быстро даже при реальном прекращении огня.

«Рынки торгуются в мире, где хватает вбросов, заявлений и спекуляций, но очень мало информации по существу», — написал в понедельничной утренней заметке главный экономист UBS Global Wealth Management Пол Донован. «События на выходных развернули часть этого оптимизма».

Что произошло на выходных

В субботу Иран объявил, что вновь вводит ограничения по проливу, обвинив США в невыполнении снятия военно-морской блокады, несмотря на условия прекращения огня от 8 апреля. Катера IRGC стреляли по двум судам под индийским флагом, которые пытались пройти транзитом. Центр морских торговых операций Великобритании сообщил, что танкер подошел и по нему был открыт огонь без предварительного предупреждения по радио.

Эсминец ВМС США USS Spruance в воскресенье произвел несколько выстрелов из 5-дюймового орудия по иранскому грузовому судну Touska после того, как судно проигнорировало шесть часов предупреждений о соблюдении блокады. Затем морские пехотинцы США спустились с вертолетов и взяли судно под контроль. Трамп объявил о захвате в Truth Social, назвав ситуацию такой, что «для них все пошло не так».

Военные Ирана назвали захват «морским пиратством» и предупредили, что будет ответное действие, как только подтвердят безопасность экипажа и членов их семей, находящихся на борту.

Считывание настроений рынка и что дальше

Прекращение огня истекает в среду. Иран заявил, что не планирует участвовать во втором раунде пакистанских переговоров. Делегация США во главе с вице-президентом JD Vance направляется в Исламабад в любом случае. Эта асимметрия — Вашингтон едет на переговоры, тогда как Тегеран публично отказывается появляться — делает следующие 48 часов окном с самым высоким риском со времени того, как было заключено первоначальное прекращение огня.

Оптовые цены на бензин выросли более чем на 3% в понедельник, а фьючерсы на топочный мазут, являющиеся прокси для стоимости авиатоплива, подскочили на 4%. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,5%, а фьючерсы на Nasdaq упали на 0,6% — это сигнализирует, что опасения, связанные с инфляцией, вызванной энергосектором, вновь просачиваются в более широкий прогноз риска для акций.

Для динамики биткоин-«нефть» (oil bitcoin dynamics): публикация Brent в понедельник на $94 возвращает нефть к уровню, где ожидания инфляции по нефти начинают подавлять перспективы снижения ставки Федеральной резервной системой и одновременно сжимают склонность к риску. Отслеживание сессий предыдущей недели показывает: любое эскалационное противостояние вокруг Ормуза приводит к прогрессирующе меньшей просадке BTC, что предполагает, что институциональный спрос поглощает давление продаж даже тогда, когда сохраняется макроэкономический встречный ветер.