TrendForce говорит, что спрос на серверы в 2026 году все еще остается высоким, но фактический рост поставок, скорее всего, будет ограничен дефицитом компонентов, особенно на рынке универсальных серверов

$SMCI $DELL $TSSI $HPE
Теперь они ожидают, что общий объем поставок серверов вырастет примерно на 13% в годовом выражении в 2026 году, по сравнению с предыдущими ожиданиями около 20%, не потому что спрос слабый, а потому что поставщики отдают приоритет более прибыльным продуктам AI-серверов
Основные узкие места — это печатные платы, ЦПУ, PMIC и чипы BMC. В некоторых случаях сроки поставки приближаются к году, что ограничивает фактическое выполнение спроса на универсальные серверы
Для PMIC, AI-серверы требуют гораздо более высокой плотности мощности, поэтому поставщики выделяют больше мощности на 8-дюймовую BCD-капаситет для продуктов, связанных с AI. В дополнение к этому, запланированное закрытие Samsung своей фабрики S7 на 8 дюймов в Корее еще больше сокращает мощность, увеличивая сроки поставки PMIC с 21–26 недель до 35–40 недель
Чипы BMC сталкиваются с аналогичным давлением, поскольку литейные заводы отдают приоритет более прибыльным и срочным заказам на AI-чипы, что сокращает поставки для универсальных серверов. Это увеличивает сроки поставки BMC с 11–16 недель до 21–26 недель
Что касается AI-серверов, TrendForce ожидает, что поставки вырастут примерно на 28% в годовом выражении в 2026 году, при этом AI-серверы на базе ASIC растут быстрее, чем системы на базе GPU. Тем не менее, GPU-серверы по-прежнему останутся большинством на рынке
Они немного снизили свои оценки доли ASIC AI-серверов, с почти 28% до около 27%, потому что такие компании, как Meta и AWS, все еще нуждаются во времени для проверки и настройки чипов, что создает некоторый риск задержек поставок