Кредитные рейтинги иностранных банков, принадлежащих китайским компаниям, продолжают улучшаться, Fitch повысила рейтинг China CITIC Bank до «A-», а рейтинговые перспективы нескольких крупных банков в прошлом году вновь стали стабильными.

Вопрос AI · Fitch признает синергетический эффект China CITIC Bank Group, каков отраслевой эффект?

Финансовое сообщество 2 апреля: репортер Зоу Цзунтао Еще один коммерческий банк получил рейтинг Fitch в категории «A-».

1 апреля Fitch опубликовала отчет, повысив долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (IDR) China CITIC Bank по иностранной валюте с «BBB+» до «A-», с стабильным прогнозом. 2 апреля Fitch снова повысила рейтинг ее дочерней компании China CITIC Bank International по долгосрочному эмитентскому рейтингу с «BBB+» до «A-», также с стабильным прогнозом.

Репортеры Финансового сообщества узнали, что в настоящее время рейтинг «A-» — это высший уровень, который Fitch присваивает отечественным акционерным банкам, еще одним банком с таким рейтингом является China Merchants Bank. На этом уровне находятся также Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank и Bank of Communications, получившие рейтинг «A».

Аналитик банковского сектора одного из брокеров, пообщавшийся с репортером Финансового сообщества, считает, что повышение рейтинга China CITIC Bank можно рассматривать как подтверждение продолжения тренда восстановления кредитного рейтинга ведущих китайских банков со стороны международных рейтинговых агентств. «С 2025 года Fitch постепенно повышает прогнозы рейтингов пяти государственных крупных банков и China Merchants Bank с «негативных» до «стабильных»».

Что касается повышения рейтинга, сегодня China CITIC Bank ответила репортеру Финансового сообщества, что это отражает признание международных рейтинговых агентств хороших операционных результатов банка, ясной бизнес-логики и сильного потенциала, что поможет банку укрепить свой кредитный имидж на международных рынках капитала и повысить доверие инвесторов.

Рейтинг China CITIC Bank повышен до «A-», что делает его одним из самых высоких среди акционерных банков наряду с China Merchants Bank

Что касается причин повышения рейтинга China CITIC Bank, Fitch в отчете указала, что это в основном связано с хорошими операционными результатами банка, сильной поддержкой акционеров и уровнем системной важности.

Fitch объяснила, что China CITIC Bank тесно сотрудничает с другими финансовыми дочерними компаниями China CITIC Group и нефинансовыми предприятиями в области совместного финансирования, рекомендаций клиентам и цифровой трансформации. Особенно после создания China CITIC Financial Holdings, сотрудничество усилилось, что дополнительно повысило синергетический эффект.

Кроме того, China CITIC Group имеет долгосрочную историю поддержки капитальных дополнений China CITIC Bank. Например, в начале 2024 года China CITIC Financial Holdings конвертировала 26 миллиардов юаней в конвертируемые облигации, что повысило достаточность основного капитала первого уровня банка примерно на 40 базисных пунктов. Fitch считает, что эти меры подтверждают сильное обязательство и способность China CITIC Group своевременно оказывать поддержку при необходимости.

Известно, что Fitch — одна из трех крупнейших международных рейтинговых агентств. На официальном сайте указано, что на сегодняшний день только два отечественных акционерных банка получили долгосрочный рейтинг по иностранной валюте «A-» от Fitch. 18 июля 2025 года Fitch подтвердило рейтинг China Merchants Bank по долгосрочным облигациям в иностранной валюте как «A-» с прогнозом «стабильный».

Кроме того, по данным Wind, в части международных кредитных рейтингов других акционерных банков, рейтинг Shanghai Pudong Development Bank и Industrial Bank от Fitch — «BBB», а Ping An Bank и Minsheng Bank — «BB+». Также, рейтинг Everbright Bank по Moody’s — «Baa2», а Minsheng Bank — «Baa3».

Тренд восстановления кредитного рейтинга ведущих китайских банков продолжается, что, по прогнозам, будет способствовать расширению каналов финансирования

China CITIC Bank заявила, что повышение рейтинга — это второй случай повышения после повышения с «BBB» до «BBB+» в 2023 году.

Ранее упомянутый аналитик банка считает, что это подтверждение продолжения тренда восстановления кредитного рейтинга ведущих китайских банков со стороны международных рейтинговых агентств, а также показывает, что среди акционерных банков только China Merchants Bank и China CITIC Bank получили рейтинг «A-», что свидетельствует о продолжении осторожности со стороны международных агентств при дифференциации. «Для других акционерных банков для повышения рейтинга необходимо постоянно улучшать качество активов, достаточность капитала и поддержку акционеров».

Еще один анонимный специалист по рейтингам, пообщавшийся с репортером Финансового сообщества, отметил, что повышение рейтинга China CITIC Bank отражает признание их модели «финансы + промышленность» в рамках группы China CITIC. «China CITIC Bank — это не изолированная банковская структура, а часть огромной экосистемы, объединяющей финансы и промышленность. Эта уникальная синергия получила положительную оценку в модели рейтинга Fitch».

Кроме того, аналитики считают, что восстановление международных кредитных рейтингов китайских банков способствует расширению каналов финансирования и снижению стоимости внешних заимствований.

«Повышение рейтинга обычно считается положительным сигналом улучшения кредитного качества, что может напрямую снизить стоимость заимствований банка и расширить его возможности финансирования», — сообщил аналитик одного из брокеров репортеру Финансового сообщества. «Динамика оценки кредитоспособности китайских банков международными агентствами отражает не только их операционные возможности и риски, но и существенно влияет на их издержки и каналы финансирования на глобальных рынках».

China CITIC Bank заявила, что это повышение рейтинга «способствует дальнейшему укреплению их кредитного имиджа и признания инвесторов на международных рынках капитала».

Данные Wind показывают, что за последние три года средняя ставка по внешним облигациям китайских банков снижается. В январе этого года Shanghai Free Trade Zone Branch of Industrial Bank успешно выпустила внешние облигации по модели «Yulan Bond». Объем выпуска — 3 миллиарда юаней, срок — 3 года, купонная ставка — 1,95%, что значительно сузило начальную ориентировочную цену на 50 базисных пунктов.

(Репортер Зоу Цзунтао)