Большая тенденция рынка в разгаре

Наблюдение за рынком позволяет увидеть преимущество, разбор (реплей) помогает выстроить направление.[Тяочугба]
**
Одного наблюдения достаточно, чтобы понять чужие намерения; дальше нужно — понять себя, а затем нанести удар по моменту.**
**
Торговля акциями не строится на догадках: чаще всего тем, кто умеет зарабатывать, присущи, во‑первых, проницательность с опережением (прогноз), во‑вторых, способность быстро адаптироваться на месте (следование).**

Рыночная динамика:
Три ключевых индекса атакуют сообща; на фоне смягчения событий извне происходит глобальная синхронная репарация. Дневной объём торгов по сравнению со вчерашним увеличился на 2,45 трлн. На этой неделе ситуация по росту/падению: во вторник +3900+ рост, в среду +5100+ рост.
В краткосроке здесь, AI вычислительные мощности + приложения резко усилились; «старые» оптоволоконные группы и аптечные группы внутри поссорились, что привело к распродаже. По тренду в продолжение резонанса индексам большую технологию; в целом на дневном графике доминирует сверхприбыльная отскочившая перепроданность, общий «пик всеобщего входа».
Число акций, достигших лимита роста, 122 против 93 вчера, выросло. Успешность запечатывания лимита 88% против 78% вчера также выросла. Количество «цепочек нескольких дней» 11 штук против 7 вчера — тоже больше.
**
Лестница из «мультидневных лимитов»:**
4 лимита: Хуэйюань тунсинь (оптоволокно)
3 лимита: Чжунанькэ (вычислительные мощности)
2 лимита: Цзиньлин фармасью (медицина), Чжунгун иньчэн (восстановление Ближнего Востока), Юэ чуаньмэй (AI-приложения), Гао Лэ цзюэ (товары «хайпу-игрушки»), Тундин ху лянь (оптоволокно), Пу Бэн фэнь (AI-приложения), Кэруй цзи шу (оборудование CPO), Хуаюань кунгу (реорганизация активов), Синьчжунган (электро).

Лестница из «мультидневных лимитов»: высота дошла до 4 лимитов, все «цепочки» — строго точечные пополнения (догоняющие).

Сначала поставь «лайк», потом смотри; вырабатывай привычку, не прекращай — и каждый день будешь хорошо зарабатывать.
**
Если есть друзья, которым это помогло — давайте «толкать» (донатить), ставить награды, запускайте; ваша поддержка — это мотивация для моих обновлений и разборов.**
**
Разбор рынка：**
Направления с интересом: AI hardware, фармацевтика, темы, связанные с чипами, AI вычислительные мощности + приложения и т.п.

I. Тема, связанная с AI hardware.
1、CPO, детализация: оптоволокно, оборудование, EML, OCS и т.д.
За рубежом ориентиры: NVIDIA, Лао мэнтоу, COHR, InnoLight? (прилож. фотоника?), AXT и т.п.

Крупные бумаги: И Чжунтянь; сегодня Цзицзи Сючуан (JIJI) лидирует в качестве главного исполнителя; на дневном графике — бычья «длинная белая свеча» с историческим максимумом; новый Ишэн и Тяньфу — вторыми по проявлению; дальше снова дошли до ожиданий нового максимума для торговли «на разнице ожиданий».
Оптоволокно: выигрывает от логики роста цен.
Лидеры по тренду: Чанфэй оптоволокно; в течение дня откат с настройкой по 5-дневной линии.
Левая и правая «охрана»: Ханчжоу дяньсинь и Фаэршэн; Ханчжоу дяньсинь сделал возврат к 13‑дневной линии, Фаэршэн сыграл «выдёргивание ивы назад»; по цепочке отрасли бумагу нужно опасаться рисков ST по отчётности.
Логические догоняющие: Тундин ху лянь и Юаньдун фэн шан — взяли лимит роста; Чанксинь бо чуанч — усилился; Чжунтянь фэнь и Хэнтун оптоэлектроника — коррекцию.
Догоняющие от потоков эмоций: Хуэйюань тунсинь, Синьнэн тайшань и т.п.
Этот подпункт — на текущем этапе самая сильная часть CPO; сегодня внутри идёт дифференциация и корректировка, есть действия «переключения высоко/низко»; дальше Чанфэй «не умрёт» — догоняющих будет продолжать хватать.

Оборудование: выигрыш от расширения мощностей зарубежными компаниями CPO, что стимулирует спрос на оборудование — то есть «собственноручно vs полностью автоматизированное».
Трендовая эластичность: Чжилифан — в этой волне он лидер по высоте.
Лидер по тренду: Лоботэк, хотя по высоте он не выше Чжилифан, но чистота концепции оборудования — самая «правильная» в этом подпункте; в течение дня новый максимум.
Другие трендовые по оборудованию: Кэруй цзи шу, Кайгэ цзи цзи, Джефутэ, Яньтай кэ дзи и т.п.

EML:
Трендовые акции: Юаньцзе кэ цзи, Чангуан хуа син; в течение дня обе показали небольшие результаты.
Новички: Дуншань цзинми; выигрыш от спроса со стороны Google; проверка ожидаемой эластичности результатов его дочерней компании «Сорсзi»; в течение дня — однобуквенная доска (а‑ля «однодневный лимит»).
Вверх по цепочке — фосфид индия: Юньнань чжэе инь; по сути это отечественная замена после расширения производства, и есть шанс увеличить глобальную долю. Но зарубежная динамика AXT всё равно будет влиять на колебания настроений; тренд по 5‑дневной линии, в течение дня новый максимум.

OCS (связанные):
Тэнцзин кэ цзи, Дэке ли, Гуанку кэ цзи, Цзигуан кэ цзи, Сайвэй электроникс и т.п.; внутри — ротационная атака по кругу, в большинстве случаев тренд по 5‑дневке.
Вверх по цепочке — «фарадей» (плёнки) : Фуцзин кэ цзи (сырьё), Чжунжун гуан сюэ (средний‑высокий сегмент), Дунтьян вэй (средний‑низкий).
Вверх по цепочке — оптические компоненты: Кайле гу фэнь
Раньше этот подпункт был цепочкой Google; сейчас этим же занимается и NVIDIA (OCS), что стимулирует спрос в разы.

Второй эшелон производителей:
Гуансяо кэ цзи, Хуацун кэ цзи, Цзянцяо кэ цзи, Минпу гуан цы, Ляньтэ кэ цзи, Юндин фэнь и т.п.; вход в предположение поставок в цепочки Google и NVIDIA + внутренний рост объёма; ближайший стимул — ожидание тендера Google на 6 млрд долларов.

В целом по CPO: в последнее время это направление — самое устойчивое к падению в рынке; сегодня оно снова синхронизировалось с индексом. Но внутри подпункты находятся в ротационном состоянии; следите за внутренней ротацией и за потенциальными ожиданиями «переключения высоко/низко».

2、PCB (печатные платы), детализация: CCL, оборудование, high‑speed платы, медная фольга, электронные ткани и т.д.
За рубежом ориентир: TTM кэ цзи.
Крупные бумаги: Шэнхун кэ цзи, Ху дянь фэнь — в течение дня обе показали весьма приличную динамику.
CCL: выигрывает от логики роста цен; дальше в отчётах за 1 квартал подтвердят качество.
Только стартовали, лидера по росту пока нет.
Цзиньань гогои, Наньъя сюн цай, Шэнъи кэ цзи, Цзиньлу дяньцзы, Хуа чжэн синь цай и т.п.
Вся цепочка — Цзиньань гогои: основной упор на средний‑низкий сегмент; ожидание по прибыли в 2026 году 1,2–1,5 млрд; рынок разгоняет ожидания всплеска в 1 квартале.
Наньъя сюн цай — основной упор на средний‑высокий сегмент; сокращение доли перерезало себе руку; лидером на прошлой волне был он, но на этой волне его могут переключить.
Шэнъи кэ цзи — больше похож на «средний по размеру центр» (JG).
Другое — больше случайная эластичность.

Оборудование: расширение мощностей PCB‑производителей стимулирует ожидания по оборудованию.
Даху цзюйкун, Динтай гао кэ, Синьцзи вэйчжуан и т.п.

High‑speed платы: Бо тŏн постоянно говорит о глобальном дефиците high‑speed плат.
Шэнхун кэ цзи, Ху дянь фэнь, Шэньнань дяньцзы, Ши Юнь дяньцзы, Сюйцзе синь, Бэньчуань чжи нэн и т.п.
Торговля по концепции только недавно разгорелась: четыре крупные бумаги + 2 бумаги с высокой эластичностью; в течение дня Бэньчуань чжи нэн обновил максимум.

Медная фольга: прогресс цепочки в июле — это ожидание серийного производства.
Лунъян дяньцзы, Туньгуань тунбо, Дэфу кэ цзи.

Электронные ткани:
Лидеры: Лэйт гуан дянь.
Следом: Хунхэ кэ цзи, Фэйлихуa, Чжунго цзюйши, Го дянь цай и т.п.

Смолы:
Дунцай кэ цзи, Шэнцюань гӯ фэнь, Хунчан кэ цзи, Тонгюй синь цай и т.п.

В целом по PCB: дневная динамика сильнее, чем у CPO; по сравнению с CPO, который разгоняли уже довольно давно, дальше есть ожидание разгона догоняющего эффекта по разнице ожиданий.

Другие направления по hardware:
Жидкостное охлаждение: Цяньгуйцзи кэ цзи продолжает лидировать; лидерство без возможностей указывает на то, что внутри сектора динамика тоже довольно случайно распределяется.
Крупные бумаги hardware на этапе стабилизации: И Чжунтянь до этого всё время держался в колебательном анти‑падении; постоянные сильные распродажи были у Индустриал Фьюэл Лиан, Шэнхун кэ цзи, Инвивк и т.д. Эти три в последние дни постепенно стабилизируются; то есть с этой точки зрения весь AI hardware: крупные бумаги по сути завершили стабилизацию. Дальше, когда есть опора от крупных бумаг, деньги, которые делают «большое‑малое», будут действовать кто как умеет.

В целом по hardware: после гэпа вверх утром была заметная фиксация прибыли; тогда рынок в основном тянул на сверхпадших для отскока, направления, которые раньше были сильными, испытывали давление. После того как И Чжунтянь — Шэнфу (??) впервые за долгое время синхронизировались в виде стимуляции расхождений внутри сектора, после чего быстро вернулся приток ликвидности. Деньги выбрали основной штурм там, где меньше сопротивления — в сторону PCB; CPO был вспомогательным, а такие подпункты как жидкостное охлаждение — тоже быстро отреагировали и последовали. В итоге дневная «синхронизация индекса» завершилась; слабые подпункты внутри дня завтра ещё раз будут иметь шанс. В M‑акциях вечером — усиление ожиданий восстановления; завтра, если у нас в высокоуровневых ослабших подпунктах это всё равно не усилится, нужно быть внимательным к потенциальному риску «переключения высоко/низко».

II. Тема, связанная с чипами. Хранение + оборудование.
Полупроводниковое оборудование лидирует: Ясян интегрэшн, логику получения выигрыша от чистых комнат; после отката к 20‑дневной линии снова усилилось в течение дня. По ожиданиям по прибыли сейчас всё ещё недооценено; сможет ли дальше снова пойти «вторая волна» — это ключевой интерес.
Хранение:
Лидеры: Дэмин ли, Байвэй хранение; в течение дня динамика средняя.
Но волнение по низким уровням для догоняющих проявлялось довольно активно; внутри хранения динамика «высоко/низко» с догоняющим эффектом довольно очевидна.
По чипам: Камбрий усиливается благодаря продолжающимся слухам о закупках со стороны ByteDance и Alibaba; затем вслед идут Хайгуан синьси, полупроводники Хуасин и т.п. — всё «слышит про суп» и тоже подключается.

III. AI отечественная цепочка, вычислительные мощности + приложения + Ascend.
1、вычислительные мощности:
Лидер по основному тренду: Хунцзин кэ цзи, Литонг дяньцзы; это «база»‑представитель для подсектора аренды вычислительных мощностей. Если обе эти компании в дальнейшем не дадут результатов по отчётности, то аренда вычислительных мощностей в целом вряд ли будет иметь доверие по прибыли — в течение дня обе показали очень достойное выступление.
Логические акции‑JG по вычислительным мощностям: Се чуанг шуйцзюй; сейчас это «всё в одну ставку» в сфере вычислительных мощностей; дальше прямой ориентир по верхней границе прибыли для всего сектора вычислительных мощностей.
Лидер по эмоциям на этапе: Мэйли юнь — Ао лиде — Чжунань кэ, а также дневные первопроходящие с ожиданием завтра этапа 1→2 по схеме PK.
20‑сантиметровый сегмент: Пинчжи иньси
CDN: Ваншу кэ цзи, далее Цинъюнь кэ цзи, Юкиедэ и т.п.
IDC: Жунцзе кэ цзи, Дачай кэ цзи и т.п.
Облачные вычисления: Гуанхуань синьвань.
LPU: Юньтянь лицэйфэй.
Поэтапно оценивая вычислительные мощности: после периода со спутниками «пришло приложение» и до сегодняшнего дня так тянули: пережили спутники, пережили приложения, пережили электроэнергию. В момент, когда электроэнергия «вот-вот…», деньги, которые конкурируют за электроэнергию вместе со спутниками, плюс на подходе — литий‑батареи и фармацевтика, которые тоже смотрят с интересом. В итоге фармацевтика обыграла литий‑батареи, спутники обыграли вычислительные мощности, после чего снова — «поднятие технологий» + Шэньцзянь шэ цзи, сделать парный ход (двухголовка); фармацевтика сегодня тоже получает расхождение.
В конечном итоге удачный момент наконец «подцепили» (всё сильное уже стало сильным): вычислительные мощности подумали — вот наконец мой черёд! Поэтому сегодня в паре с восстановлением всего рынка в целом на дневном графике это взорвалось, вернув тот давно забытый пик. Эта торговля — тренд + эмоции работают вместе. Требования к рынку для индекса крайне жёсткие; тренд продолжается сквозь периоды, а эмоциональный поток — это приливы и отливы.
Главная общая черта с приложениями: рынок только начинает «направление», у него сразу появляется мысль, что оно должно «обладать монополией» на этот сценарий. Так происходит с момента запуска спутников в прошлом году и до сегодняшнего дня.

2、приложения
20‑сантиметровый сегмент: Ланьсэ гуанбяо.
Лидер эмоций: Юэ чуаньмэй + PK на завтра 1→2.
Ставка на стык с вычислительными мощностями: в основном так; далее — как второстепенный фокус.

3、Ascend
Большинство — это наложения: вторые линии CPO + индустриальная цепочка 950 + чип Камбрий и т.п.; концепция «неубиваемая». Боль в том, что — при таком масштабе отгрузок 950, куда ушли показатели прибыли? (загадка фондового рынка — неразгаданная).

В целом по отечественной цепочке: тренд вычислительных мощностей продолжает «перепрыгивать» периоды; остальные — в основном случайная динамика. Простой и грубый вывод: дальнейшее движение напрямую решит, как будет продолжаться разгон по направлению для Хунцзин + Литонг + Се чуанг; якорь эмоций определяет силу сектора.

IV. Тема, связанная с фармацевтикой.
Высокие стандарты (high‑end): Мэйноу нью, Ваньфан дэ, Цзинь яо яо е, Цзюань ань и ляо.
Мэйноу нью: бонус к премии от места «Синь» плюс поддержка по линии дня — однодневная плата «в один знак» (одной свечой без откатов).
Ваньфан дэ: после возврата к 7‑дневной линии снова в течение дня пробил 5‑дневную линию вверх.
Цзинь яо яо е: вчера пробил и ушёл от значения отклонения, сегодня — прервал цепочку роста (разорвал лимит).
Цзюань ань медицин: в тренде по 5‑дневной линии плюс наложение концепции AI‑приложений; динамика довольно независимая, рост/падение почти не влияет на сектор фармы.
Лидеры по «плате» (вторая доска): Хайтай синьгуан; тренд по 5‑дневной линии, ближе к значениям отклонения.
Миддл‑мейнстрим: Яо мин каньдэ.
В целом: по направлению ставка на совпадение с 324 и направлением синхронизации с индексом. Раньше «перебили» и одновременно синхронизировались с тем, что «ПКД» у батарей (литий‑батареи), и с тех пор это «прошло» через всё. На текущей динамике оно всё ещё делает «качели» с технологическими. Логика — экспорт вовне, есть ожидание дальнейшего «сквозного прохождения» (переживания тренда). И в прошлые годы в апреле тоже была большая тенденция, которая шла вместе с hardware.

V. Итог：
В целом: рынок взорвался объёмом и сделал отскок; сильная противоположная сторона тоже постепенно выходит на свет.
Если в этой волне отскока не будет дальнейшего действия по развороту как в спец‑ситуации, то можно посмотреть на продолжительность.
В общем — желаю всем суметь хорошо уловить текущую рыночную ситуацию.

———————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————
Все выше — это мои личные соображения, возможно они не подходят всем, но по крайней мере сейчас я применяю именно так. Если где-то не подходит — зачеркните и пройдите мимо, не нужно направлять плохие слова. Если это вам помогло — мне искренне радостно.
Бык (флагман) в A‑акциях всегда есть: просто он курсирует между отдельными бумагами. Быком является не индекс, а отдельные акции. Если ты держишься за бычьи акции — значит ты в бычьем рынке; если не умеешь — даже если индекс взлетает до небес, у тебя здесь всё равно медвежий рынок.
Заявление: выше — только мой разбор, а также обсуждение в посте и в комментариях — исключительно для развлечения и справки. Это не является единственным и не служит какой‑либо инвест‑основой. Не следует покупать/продавать, руководствуясь этим. На фондовом рынке есть риски, инвестиции требуют осторожности! Пожалуйста, запомните: в A‑акциях нет «акции‑бога»!
Важно: акции в тексте и внизу под #￥ не означают, что это бумаги, которые я держу или считаю привлекательными; не нужно слепо следовать.
Делиться — тоже вид радости: в тексте есть красота, в тексте есть золотой дом.
Надеюсь, читатели смогут получить в тексте свой «улов от рыбалки».

Заявление: эта статья просто фиксирует мои собственные действия. На инвестициях есть риск, торговля требует осторожности: план никогда не меняется так быстро, как рынок; всё следует котировкам. Содержание статьи относится к личным мыслям и фиксации, как запись моего понимания рынка; это лишь личный обмен. Не является какой‑либо инвестиционной рекомендацией. Только для справки. При покупке/продаже по этой информации — ответственность по прибыли/убытку полностью на вас.

Спасибо друзьям, которые «толкают» донатом: желаю фондовому рынку «радуги»; в апреле ещё выше!
@Zildang zildang xiang
@Gle from zero
@Xingwen zhi yuan 123
@Ziyu guan shi
@Mori
@Zijin168
@Yojece
@Yuan xiao er
@Tianyu nian
@Yingke

**
Спасибо друзьям за донаты: желаю фондовому рынку «радуги»; в апреле ещё выше!**

@Dongwang zhi xing
@Yan er you xing
@丶Dao dao zhi jian
@Luoji 001
@Hui ben lu tai nan zou
@412 shi 22
@Mo shu shi qi
@Qian qian gu you
@Bu jing zhou
@Lang zi shang an
@Bi hai chao sheng2025
@Shi guang ru ni
@Meng wu qing chou
@Cang hai yi su CYL
@Da A qiu mi
@st zhang ting ju shi

Тем, кому статья помогла, давайте вместе «толкать» (донатить), прокачать до максимума, в топ оставить 666 в комментариях — и тоже подать пальцем «нравится», чтобы помочь основной теме с лайками; ваша поддержка — это мотивация для моих продолжающихся обновлений разбора!
**
Вперёд, завтра будет лучше!**