Преемник Уоррена Баффета Грег Абель инвестировал $64 миллиардов активов Berkshire Hathaway в 3 непобедимых AI-акции

31 декабря после примерно шести десятилетий у руля Berkshire Hathaway (BRKA 0,10%) (BRKB 0,20%) Уоррен Баффет ушел с поста генерального директора. Он наблюдал за совокупным ростом своих акций класса А (BRKA) более чем на 6 000 000% и стал одним из самых известных инвесторов на Уолл-стрит, придерживающихся стратегии «купил и держи».

Хотя Оракул из Омахи никогда не был сторонником технологических акций, он случайно оставил своему преемнику Грегу Абелю значительную экспозицию к акциям искусственного интеллекта (ИИ) в портфеле Berkshire на сумму 313 миллиардов долларов. Сейчас Абель управляет совокупными инвестициями на сумму 64 миллиарда долларов, связанными с тремя неостановимыми акциями ИИ: Apple (AAPL +1,39%), Alphabet (GOOGL +0,34%) (GOOG +0,08%) и Amazon (AMZN +2,33%).

Источник изображения: Getty Images.

Apple: 57,9 миллиарда долларов инвестированных активов

Уоррен Баффет всегда считал Apple компанией потребительских товаров, что остается актуальным и сегодня, поскольку большая часть ее продаж приходится на физические устройства (iPhone, Mac, iPad и носимые устройства). Однако будущее Apple — и почти 58 миллиардов долларов инвестированного капитала Berkshire — связано с интеграцией ИИ в ее физические платформы.

В июне 2024 года Apple представила Apple Intelligence — свою генеративную систему ИИ, интегрированную в физические устройства. Пользователи могут удалять нежелательные объекты на фотографиях с помощью Apple Clean Up, быстро суммировать текст и создавать пользовательские эмодзи. Apple также интегрировала свой голосовой помощник Siri с крупной языковой моделью (LLM), которая вызвала ажиотаж вокруг ИИ, — ChatGPT.

Помимо новых связей с ИИ, генеральный директор Apple Тим Кук продвигает подписочные сервисы. Подписки должны повысить маржу и лояльность клиентов, а также снизить колебания доходов, связанные с циклами обновления iPhone.

Расширить

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Сегодняшнее изменение

(0,34%) $1,02

Текущая цена

$302,02

Основные показатели

Рыночная капитализация

$3,7 трлн

Диапазон за день

$300,96 - $305,97

52-недельный диапазон

$140,53 - $349,00

Объем торгов

284

Средний объем

33 млн

Валовая маржа

59,68%

Дивидендная доходность

0,28%

Alphabet: 5,5 миллиарда долларов инвестированных активов

В третьем квартале 2025 года Баффет открыл позицию в Alphabet (акции класса А, GOOGL) на сумму 4,3 миллиарда долларов. С тех пор эта доля выросла до 5,5 миллиарда долларов.

Хотя Alphabet наиболее известна своей виртуальной монополией в глобальном поиске в интернете через Google, основной источник дохода — облачная инфраструктура Google Cloud. Alphabet не пожалела средств на внедрение генеративных ИИ и решений LLM в Google Cloud, что привело к впечатляющему росту продаж на 48% за квартал, завершившийся в декабре. Маржа облачных услуг значительно выше, чем у рекламы.

Alphabet также обладает одной из крупнейших программ обратного выкупа акций на Уолл-стрит. С 2016 года компания выкупила акций на сумму 346 миллиардов долларов, уступая только Apple, которая с 2013 года выкупила акции на 841 миллиард долларов.

Источник изображения: Getty Images.

Amazon: 490 миллионов долларов инвестированных активов

Несмотря на то, что Уоррен Баффет распродал 77% доли Berkshire Hathaway в Amazon в последний квартал его руководства, у компании остается позиция на сумму 490 миллионов долларов, которая теперь находится в ответственности Абеля.

Amazon — лидер в двух отраслях. Хотя большинство потребителей знакомы с ее ведущей ролью в электронной коммерции, они могут не осознавать, что Amazon Web Services (AWS) составляет почти треть мировых расходов на облачную инфраструктуру. Как и Google Cloud, AWS внедряет генеративные ИИ и возможности LLM, что привело к росту продаж на 24% в четвертом квартале в постоянной валюте и годовой выручке в 142 миллиарда долларов.

Amazon также исторически недооценена относительно своих будущих денежных потоков. В течение 2010-х годов инвесторы платили в среднем 30-кратную цену к концу года за акции Amazon, а сейчас можно купить акции по цене 9,9 раза прогнозируемого денежного потока в 2027 году.