Стейблкоины и будущее B2B-платежей: быстрее, дешевле, лучше

Оплата поставщика — это фундаментальная функция для бизнеса, однако она часто осложнена сложным циклом выставления счетов. Когда поставщик находится в другой юрисдикции, эта сложность резко возрастает, вынуждая организации учитывать валютные курсы, банковских посредников, местные регуляции и непрозрачные сборы — всё с ограниченной видимостью того, где находится платеж и когда он будет зачислен.

В отличие от этого, платежи с помощью стейблкоинов являются мгновенными, прозрачными и менее затратными. Разработанные для поддержания стабильной стоимости и обычно обеспеченные резервами в долларах США, они сочетают надежность, которую ожидают от традиционных валют, с быстротой и прозрачностью цифровых платежных систем.

В недавнем подкасте PaymentsJournal Авинаш Чидамбарам, основатель и генеральный директор Cybrid, и Джеймс Вестер, директор по криптовалютам и сопредседатель отдела платежей в Javelin Strategy & Research, обсудили кейсы использования стейблкоинов в B2B и будущее этого динамичного цифрового актива в корпоративных платежах.

Больше не дикий Запад

Одним из важнейших факторов, стимулирующих внедрение стейблкоинов, является растущая ясность в регулировании на глобальном уровне. В США закон GENIUS Act, регулирующий стейблкоины, стал важным этапом, кардинально изменившим восприятие цифровых активов банками, платформами B2B-платежей и операторами переводов.

Хотя подходы к регулированию различаются в разных регионах, базовое ценностное предложение стейблкоинов остается неизменным. Их резервная структура дает организациям зеленый свет для дальнейших действий.

«Глобально вы начинаете видеть сдвиг в сторону использования стейблкоинов как инфраструктуры для бизнеса и розничных клиентов как минимум в качестве основы», — сказал Чидамбарам. «Факт, что это стабильный криптоактив, дает CFO, казначейским отделам и даже обычным розничным клиентам четкое понимание стоимости этого токена.»

«Например, когда я отправляю стейблкоин за границу, он фактически превращается в доллар США, а при обмене — в гонконгский доллар», — добавил он. «Теперь вы можете использовать преимущества блокчейна и систем токенизации для реализации очень значимых кейсов и улучшения опыта ваших клиентов.»

Комбинация этих преимуществ и улучшение регуляторной ясности быстро изменили отношение многих финансовых институтов к цифровым активам. Ранние сторонники, увидевшие потенциал стейблкоинов и ожидавшие более благоприятной регуляторной среды, теперь готовы получать выгоду из своей дальновидности.

«Ранее существовало восприятие, что вся сфера криптовалют — это что-то вроде дикого Запада», — сказал Вестер. «Однако за последние годы компании, видящие ценность криптовалют, цифровых активов, стейблкоинов, блокчейна и токенизированных активов, добивались регуляторной ясности. Они говорили, что здесь есть эффективность и снижение затрат.»

«Самое удивительное — насколько компании в этой сфере были готовы сказать: “Теперь, когда есть ясность, мы готовы соблюдать регуляции и управлять ими, потому что мы всегда были готовы к этому”,» — отметил он.

Освобождение от ограничений 24/7

По мере того как все больше организаций рассматривают возможность использования стейблкоинов, становится очевидной их ценность — особенно в B2B-платежах. Построенная вокруг 30-, 60- и 90-дневных циклов платежей, в основном предназначенных для обработки бумажных чеков, традиционная инфраструктура B2B-платежей готова к революции, и стейблкоины доказывают свою эффективность как изменяющий правила игры инструмент.

В трансграничных платежах бизнесы часто ограничены отправкой подтверждения перевода поставщику в качестве доказательства платежа, несмотря на невозможность гарантировать, когда транзакция действительно будет зачислена.

Эти проблемы решаются с помощью стейблкоинов.

«Теперь я могу сказать: “Со своего блокчейн-кошелька я отправил вам платеж, который осуществляется через стейблкоины, и я вижу на блокчейне, что вы его получили”,» — сказал Чидамбарам. «Кстати, обе стороны этой транзакции прошли KYB-проверку — мы знаем, кто они. Транзакционные издержки значительно ниже, потому что нет посредников, которые берут свою долю, и снижаются валютные расходы.»

«Еще один момент — вы можете получать стейблкоины круглосуточно, без выходных, 365 дней в году, — добавил он. — Всё работает на блокчейне. Создание стейблкоинов не прекращается в 17:00. Если вы покупаете товары в другой юрисдикции, вам не нужно беспокоиться о том, когда откроется тот или иной банк, получили ли они средства. Вы можете вести бизнес по циклу 24/7.»

Кроме того, организации могут прикреплять данные к платежам в стейблкоинах, что повышает точность сверки, уверенность и контроль за заказами. Это, в свою очередь, приносит значительные операционные преимущества в области закупок и цепочек поставок.

Стейблкоины также позволяют более эффективно управлять казначейством. Организации могут дольше удерживать наличные средства внутри бизнеса, оплачивая товары и услуги точно в нужное время.

«Несколько месяцев назад я услышал фразу, которая подчеркнула преимущество такой детализации — возможность отправлять деньги и при этом: “Мгновенные платежи не важны, потому что я хочу заплатить кому-то завтра и знать, что он получит деньги сразу завтра”,» — сказал Вестер. «Я знаю, что им не нужно получать оплату в течение 30 дней. Я хочу заплатить им на 29-й день и максимально долго держать свои деньги.»

«Это изменило мое восприятие, потому что при мысли о мгновенных платежах кажется, что нужно платить немедленно, — добавил он. — Но на самом деле я хочу иметь возможность заплатить немедленно, а при этом управлять своими деньгами так, чтобы максимально отсрочить платеж, если это возможно.»

Программируемая ценность

Эта программируемость стейблкоинов — одна из их самых значимых особенностей. Она позволяет автоматизировать многие платежные процессы, которые сейчас выполняются вручную и требуют много времени, а также открывает новые, более сложные сценарии использования.

«Некоторые наши клиенты используют нас для подключения к инвестиционным продуктам, — рассказал Чидамбарам. — Например, для коммерческой недвижимости — вы можете быстро привлечь деньги, предложив инвестиционную возможность, и люди смогут финансировать этот проект с помощью стейблкоинов из любой точки мира, используя структуру Reg A, Reg D или Reg S.»

«Также есть выплаты, — добавил он. — Вы можете программно финансировать инвестицию, а после ее завершения — автоматически осуществлять выплаты. Подумайте о всех более сложных операциях, для которых обычно нужны много людей и процессов, — теперь вы можете встроить это в токен.»

Несмотря на значительный потенциал использования стейблкоинов, многие организации пока не спешат внедрять цифровые активы. Однако для получения выгоды от стейблкоинов бизнесам не обязательно разбираться в тонкостях блокчейна, криптовалют или токенизации. Провайдеры платежных решений создали инфраструктуру, которая управляет всеми аспектами транзакций со стейблкоинами, позволяя бизнесам использовать технологию без усложнений.

«Я несколько раз смеялся в прошлом, когда люди говорили о платежах со стейблкоинами по сравнению с другими платежами, как будто между ними есть какое-то качественное отличие с точки зрения опыта,» — отметил Вестер.

«Ваша компания не должна быть экспертом в ERP-решениях, вы просто используете ERP,» — сказал он. «То же самое будет и с переходом на стейблкоины. Они начнут показывать преимущества более быстрого, дешевого и программируемого перемещения денег. Для этого не потребуется ничего, кроме этого.»

Крутая дорога к принятию

Несмотря на растущий интерес к стейблкоинам, их широкое внедрение в платежи все еще сталкивается с препятствиями.

«Я бы хотел сказать, что путь к принятию будет прямым, но, по моему мнению, он будет неровным и ломаным,» — сказал Вестер. «Еще есть области для развития, такие как пользовательский опыт и интеграция стейблкоинов и цифровых активов в ERP, банковские решения и решения для среднего и back-office.»

«Я бы хотел сказать, что это ракета на Луну, и через год все начнут их активно использовать, — добавил он. — Но потребуется время. Следующий год будет интересным с точки зрения появления реальных разработок.»

Хотя в этом году широкого внедрения, вероятно, не произойдет, стейблкоины, скорее всего, продолжат набирать популярность. В результате бизнесам стоит начать разрабатывать стратегии по интеграции стейблкоинов — наряду с все увеличивающимся числом способов платежей — в свою деятельность.

Один из наиболее эффективных способов использования стейблкоинов — платформа оркестрации платежей, которая маршрутизирует транзакции через оптимальный тип платежа.

«По мере того как все больше компаний начнут поддерживать свои виды стейблкоинов, вы увидите, как организации используют платформы вроде нашей, чтобы сказать: “Вот как я хочу организовать платеж”, — и большая часть трансграничных платежей перейдет на стейблкоины,» — отметил Чидамбарам.

«Мы очень рады возможностям, которые откроются в ближайшие годы, по мере того как все больше компаний поймут, что такое стейблкоин и как он помогает им достигать целей быстрее, дешевле и с большим контролем над казначейством,» — добавил он. «Больше компаний начнут внедрять инфраструктуру вроде нашей, чтобы улучшить back-office и повысить качество обслуживания своих конечных клиентов.»