По рыночным данным на 1 февраля 2026 года, биткойн и Ethereum испытали значительные падения, рыночное настроение крайне пессимистично. Ниже приведён подробный анализ:

一、Обзор текущей ситуации

Актив (Название) Текущая цена 24-часовое изменение Ключевые изменения
Биткойн(BTC) 78 000-79 000 долларов США Около 6%-7% Пробит психологический уровень в 80 000 долларов, достигнут новый минимум с апреля 2025 года
Ethereum(ETH) около 2 436 долларов США 9.76%-11.70% Уровень падения превышает биткойн, достигнут новый минимум за последние два месяца

Общая рыночная динамика: за последние 24 часа общая рыночная капитализация криптовалют сократилась примерно на 111 миллиардов долларов, более 40 000 трейдеров ликвидированы, сумма ликвидаций достигла 2,5 миллиарда долларов, при этом более 90% ликвидаций — это длинные позиции.

二、Технический анализ и ключевые уровни

Биткойн(BTC)

- Уровни сопротивления:
- 80 000 долларов (психологический уровень + предыдущая поддержка, превращённая в сопротивление)
- 82 000 долларов (давление MA10)
- 85 000 долларов (сильное сопротивление, краткосрочно трудно преодолеть)
- Уровни поддержки:
- 78 000 долларов (минимум сегодня)
- 76 000 долларов (нижняя граница предыдущего диапазона)
- 75 000 долларов (экстремальная поддержка, при её пробое возможен дальнейший спад до 70 000 долларов)

Ethereum(ETH)

- Техническая форма: показатели за весь цикл показывают крайне медвежью картину, сигнализируя о сильной продаже.
- Ключевой диапазон: 52-недельный диапазон составляет 1 388,12-4 955,90 долларов, текущая цена значительно снизилась с пиков, падение превышает 50%.

三、Настроение рынка и оценки

1. Настроение рынка: крайне пессимистичное

- Описывается как "черный шторм", "цепная паника", "водопадное пробитие".
- Объем торгов увеличился на 50% по сравнению с предыдущим днём, что свидетельствует о "масштабной панике", полное высвобождение медвежьего импульса.
- Последовательные крупные свечи с затенением вниз, цена быстро движется вдоль нижней границы полосы Боллинджера, каждое восстановление слабое, что говорит о "отсутствии поддержки и падении".

2. Оценка: сильное медвежье настроение

- Технические индикаторы: RSI опустился в диапазон 28-30, достигнув экстремальной зоны перепроданности, но без дивергенции; MACD с расширяющейся зелёной гистограммой, сигнальные линии расходятся вниз.
- Скользящие средние: цена находится ниже всех основных скользящих, они расположены в медвежьем порядке, 21-недельная EMA уже пересекла 50-недельную EMA снизу вверх, образовав "смертельное крестование" — впервые с августа 2025 года.
- Краткосрочный прогноз: отсутствуют признаки остановки падения, уровень 80 000 долларов уже превратился из поддержки в сильное сопротивление.

四、Анализ исторической позиции

Биткойн

- Снижение с пика 126 186 долларов примерно на 37,6%, приближается к средней нижней границе диапазона за 52 недели #我的周末交易计划 49 486-126 186 долларов.
- С начала года снизился почти на 13%, за последние три месяца падение составило 28,45%, за полгода — 30,47%, что свидетельствует о глубокой коррекции.

Ethereum

- С пика 4 955,90 долларов снизился более чем на 50%.
- За последнюю неделю падение составило 13,07%, за месяц — 18,45%, за три месяца — 36,77%, что значительно превышает падение биткойна.

五、Причины падения

1. Недостаток ликвидности: низкий интерес покупателей, отсутствие устойчивой поддержки покупок.
2. Вывод средств из ETF: продолжающийся отток средств из биткойн-ETF, за январь — 32 миллиона долларов.
3. Макроэкономические факторы: продолжение жесткой политики ФРС вызывает сокращение ликвидности, средства уходят из криптоактивов в традиционные активы, такие как золото.
4. Геополитическая напряженность: обострение ситуации между Израилем и Ираном усиливает рыночные опасения.
5. Нарративные вызовы: нарратив "цифрового золота" как хеджирования инфляции сталкивается с трудностями, его волатильность значительно превышает золото и сильно коррелирует с американским фондовым рынком, что усложняет его использование для хеджирования рисков.

六、Мнения институтов и перспективы

Несмотря на крайне пессимистичное настроение, у институтов есть разногласия по долгосрочной динамике 2026 года:

- Оптимистичный сценарий: JPMorgan прогнозирует 170 000 долларов, Bernstein и Standard Chartered — 150 000 долларов, Citibank — 143 000 долларов.
- Осторожный сценарий: Fidelity ожидает поддержку в диапазоне 65 000-75 000 долларов, Fundstrat предполагает возможное снижение до 60 000 долларов.
- Ключевой уровень: диапазон 75 000-80 000 долларов считается сильной поддержкой, при его пробое возможен дальнейший спад.

Итог: сегодня криптовалютный рынок пережил сильное падение, технически всё прорвано, настроение крайне пессимистичное. В краткосрочной перспективе тренд на снижение очевиден, рекомендуется инвесторам проявлять осторожность и следить за уровнями поддержки. В долгосрочной перспективе мнения разделились, необходимо внимательно следить за макрополитикой и потоками институциональных средств.