Хорошие новости приходят и в сектор хранения чипов. Недавно компания 澜起科技 опубликовала предварительные финансовые показатели, ожидается, что чистая прибыль за 2025 год составит от 2,15 до 2,35 млрд юаней, что на 52,29% — 66,46% больше по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль за вычетом исключительных статей также неплоха, прогнозируется в диапазоне от 1,92 до 2,12 млрд юаней, рост на 53,81% — 69,83%.

Логика за этим на самом деле очень ясна — индустрия ИИ повлияла на сектор хранения чипов. В объявлении 澜起科技 прямо указала, что значительный рост отгрузок межсоединительных чипов обусловлен высоким спросом в отрасли и тенденцией развития ИИ.

Конкретно, проникновение DDR5-минимум интерфейсных чипов ускоряется. К третьему кварталу 2025 года, доходы от продаж DDR5 третьего поколения RCD-чипов 澜起科技 впервые превысили доходы от второго поколения, а чипы четвертого поколения RCD также начали массовое производство. Это свидетельствует о ускорении технологической итерации и сокращении циклов обновления продукции.

Интересно, что рыночные аналитики прогнозируют, что модули памяти DDR6 могут начать коммерциализацию примерно к 2029 году. Хотя ждать осталось несколько лет, стандартный институт JEDEC уже продвигает обсуждение стандарта DDR6. Ожидается, что благодаря повышенной скорости передачи данных DDR6 потребует более сложных межсоединительных чипов памяти, что без сомнения расширит рынок.

Если смотреть на весь рынок, то сектор хранения чипов входит в золотую эпоху. Согласно последнему отчету Omdia, ожидается, что объем рынка хранения чипов к 2026 году вырастет примерно на 90%. В сегменте вычислений и хранения данных рост составит 41,4%, а общий объем рынка может превысить 500 миллиардов долларов. Что это означает? — Взрыв приложений ИИ глубоко трансформирует потребности в хранении данных.

Председатель правления 澜起科技傅晓 ранее на отчете о результатах озвучил важное понимание: тенденции индустрии ИИ стимулируют рост спроса на модули памяти, а отгрузки межсоединительных чипов компании коррелируют с глобальными отгрузками модулей памяти. Проще говоря, чем больше спрос на модули памяти, тем более востребованы их продукты.

Еще один важный драйвер — требования ИИ к пропускной способности памяти становятся все более экстремальными. Повышенные требования к пропускной способности напрямую стимулируют разработку новых межсоединительных продуктов для памяти.

澜起科技 в четвертом квартале 2025 года дала прогноз на будущее: в ближайшие два года развитие ИИ продолжит стимулировать рост спроса на хранение данных. Постоянное проникновение DDR5 и итерации поколений помогут компании поддерживать и повышать среднюю цену продажи и валовую маржу. Кроме того, развивается индустриальная экосистема новых продуктов, таких как PCIe Retimer, MRCD/MDB, CKD, MXC, что повышает признание клиентов и способствует росту отгрузок новых продуктов, оказывая положительное влияние на финансовые показатели.

В области технологий 澜起科技 уже в январе 2025 года представила образцы DDR5 второго поколения MRCD/MDB-чипов для клиентов. Эти продукты поддерживают скорость 12800MT/s, что на 45% выше по сравнению с первым поколением MRDIMM, и в два раза превышает скорость третьего поколения RDIMM. Высокий спрос на пропускную способность памяти стимулирует применение MRDIMM в нижних сегментах и повышает их проникновение.

На другом направлении, компания 已经 успешно разработала SerDes IP с скоростью передачи данных 32GT/s, применяемый в PCIe 5.0 / CXL 2.0 Retimer. Еще более продвинутый — SerDes IP с скоростью 64GT/s, уже завершен и используется в продуктах PCIe 6.x / CXL 3.x Retimer. В настоящее время разрабатывается PCIe 7.0 SerDes IP с поддержкой скорости до 128GT/s.

Исходя из этих данных и прогресса, сектор хранения чипов находится в стадии быстрого технологического обновления и расширения спроса. В условиях волны ИИ рынок межсоединительных чипов для памяти переопределяется.