Глубокий анализ динамики новозеландского доллара: почему новозеландский доллар продолжает обесцениваться?

Новозеландский доллар (NZD) как одна из валют с наибольшим объемом торговли в мире занимает девятое место в глобальных валютных торгах по паре NZD/USD. В 1985 году Новая Зеландия официально перешла на систему плавающего курса, Резервный банк Новой Зеландии прекратил публикацию официального валютного курса и отменил привязку к корзине взвешенных валют.

Недавние показатели новозеландского доллара: падение с вершины в низину

По историческим данным о валютных курсах новозеландский доллар по отношению к доллару США упал с исторического максимума 0,88 в 2014 году примерно до уровня чуть выше 0,5 доллара, что означает девальвацию более чем на 32%. За этим резким падением стоят сложные экономические факторы.

Характеристики товарной валюты: связь между австралийским и новозеландским долларами

Австралийский и новозеландский доллары часто рассматриваются как барометры глобального экономического роста. Австралия и Новая Зеландия — типичные экспортно-ориентированные экономики, основные экспортные товары которых включают уголь, железную руду, медь, алюминий, шерсть и другую промышленную продукцию и текстиль. Благодаря этой структуре экономики австралийский и новозеландский доллары демонстрируют одноименное движение с ценами на сырьевые товары.

Эти две валюты называют «товарными валютами» — термин, определяющий валюты, которые помимо государственной кредитной поддержки имеют поддержку материальной стоимости. Сегодня австралийский доллар, канадский доллар и новозеландский доллар являются типичными товарными валютами. После пандемии с началом глобальной экономической рецессии оба эти доллара упали более чем на 10% по отношению к доллару США.

Четыре основных фактора девальвации новозеландского доллара

Колебания цен на сельскохозяйственную продукцию

Более двух третей экспорта Новой Зеландии составляют сельскохозяйственная продукция, шерсть и молочные изделия. Изменения международных рыночных цен на эти товары напрямую влияют на экономические перспективы Новой Зеландии и, соответственно, на движение новозеландского доллара. Когда цены на такие товары растут, это свидетельствует об улучшении экономического здоровья Новой Зеландии.

Устойчивое падение туристической отрасли

Туристическая отрасль является важной опорой экономики Новой Зеландии. После вспышки глобальной пандемии туристическая отрасль Новой Зеландии понесла серьезный ущерб, число иностранных туристов резко сократилось, и спад этой отрасли оказал долгосрочное отрицательное влияние на экономику в целом и на показатели валюты.

Политика Федеральной резервной системы США

Курс NZD/USD напрямую зависит от процентных ставок доллара США. По мере того как ФРС продолжает повышать процентные ставки, доллар США укрепляется по отношению к новозеландскому доллару. Разница в процентных ставках между Резервным банком Новой Зеландии и ФРС постоянно расширяется, что способствует дальнейшему снижению кроссового курса NZD/USD.

Влияние глобальных непредвиденных событий

Любое глобальное непредвиденное событие может повлиять на экспортную торговлю Новой Зеландии. Как экспортно-ориентированная экономика, Новая Зеландия проявляет высокую чувствительность к колебаниям мировой экономики.

Прогноз будущего курса новозеландского доллара

Согласно прогнозам ведущих инвестиционных банков, курс пары новозеландский доллар/доллар США может продолжить слабую тенденцию:

• Через шесть месяцев: 0,594
• В течение одного года: 0,5934
• В течение двух лет: 0,5885
• В течение трех лет: 0,5834

С долгосрочной точки зрения, из-за мировой экономической рецессии новозеландский доллар может войти в медвежий рынок. Однако движущие силы роста новозеландского доллара в конечном счете зависят от экономического роста Новой Зеландии, увеличения внешнего спроса на ее продукцию и роста внутреннего валового продукта.

Когда спрос на рискованные активы высок, цены на сырьевые товары обычно растут, инвесторы вкладывают средства в высокодоходное золото и другие товары, одновременно распродавая доллар США. Это также приводит к быстрому росту курса основанного на сырьевых товарах новозеландского доллара по отношению к доллару США. В настоящее время доллар США демонстрирует устойчивость среди рыночной волатильности, и трейдерам следует внимательно следить за ключевыми политическими решениями ФРС и Резервного банка Новой Зеландии.

Обзор способов инвестирования в новозеландский доллар

Срочные депозиты в новозеландских долларах

Наиболее традиционный способ заключается в обмене на новозеландские доллары в местном банке с последующим размещением срочного вклада. Согласно выписанному в день курсу, местная валюта обменивается на новозеландские доллары, размещаются на срочный вклад в банке, по истечении срока получают процентный доход, а затем снова обменивают по текущему курсу. Преимущество состоит в относительно низком риске, недостаток — в ограниченной доходности.

Фонды в новозеландских долларах

Фонды в новозеландских долларах относятся к валютным фондам с инвестиционным активом в виде новозеландского доллара. Из-за значительных колебаний курса, управляемые профессиональными менеджерами фондов, они характеризуются относительно более высокими рисками и соответственно доходностью.

Фьючерсы на новозеландский доллар

Фьючерсы на новозеландский доллар являются производными по валютным фьючерсам — это тип фьючерсного контракта, по которому стороны соглашаются на торговлю в установленную будущую дату по заранее определенной цене. Фьючерсы на новозеландский доллар торгуются на Чикагской товарной бирже (CME) под наименованием NE, минимальное движение цены составляет 0,0001 пункта. Фьючерсы являются маржинальным инвестиционным продуктом, позволяющим открывать длинные и короткие позиции, но существует риск ликвидации позиции или банкротства.

Контракты на разницу цен (CFD)

Контракт на разницу цен — это соглашение между покупателем и продавцом о разнице в цене, где продавец наличным способом выплачивает покупателю разницу между ценой контракта и ценой расчета. Весь процесс не предусматривает торговлю физическими товарами. По сравнению с фьючерсами контракты на разницу цен требуют меньше маржи, обеспечивают более высокую эффективность использования капитала и теоретически не имеют срока исполнения, позволяя держать позицию длительное время. Контракты на разницу цен поддерживают двусторонние операции — можно открывать длинные и короткие позиции, что особенно подходит для краткосрочной торговли с целью получения прибыли на товарных валютах с относительно предсказуемыми тенденциями.

Общие валютные пары для торговли новозеландским долларом

• NZDUSD: новозеландский доллар/доллар США
• GBPNZD: британский фунт/новозеландский доллар
• EURNZD: евро/новозеландский доллар
• AUDNZD: австралийский доллар/новозеландский доллар
• NZDJPY: новозеландский доллар/японская иена
• NZDCHF: новозеландский доллар/швейцарский франк
• NZDSGD: новозеландский доллар/сингапурский доллар
• NZDCAD: новозеландский доллар/канадский доллар

Заключение

Новозеландский доллар как типичная товарная валюта тесно связан с мировой экономической активностью и ценами на сырьевые товары. При принятии решения об участии в торговле новозеландским долларом инвесторы должны внимательно следить за данными об экспорте Новой Зеландии, состоянием восстановления туристической отрасли, направлением политики ФРС и общей тенденцией мировой экономики. Выбор подходящего способа инвестирования и осуществление операций в соответствии со своей склонностью к риску и рыночными оценками — это путь к рациональному инвестиционному решению.