Обзор высокодивидендных американских акций за 2025 год｜5 стабильных акций с дивидендами, которые обеспечат вам денежный поток

Почему 2025 год — хорошее время для инвестиций в высокодоходные американские акции

За последний год американский рынок рос стремительно, но что в этом плохого? Доходность дивидендов была безмерно снижена. Текущая доходность S&P 500 составляет всего 1,2%, достигнув минимальных за последние 20 лет значений.

Но именно в этом и заключается возможность. Многие инвесторы начинают переосмысливать — быстрый рост акций роста не так важен, как стабильные дивиденды. Особенно в условиях неопределенности макроэкономической ситуации в 2025 году, компании с устойчивой дивидендной политикой начинают вновь привлекать внимание.

Уолл-стрит смотрит оптимистично на перспективы дивидендных выплат в 2025 году. Goldman Sachs прогнозирует рост прибыли на акцию в составе S&P 500 на 11% (выше 8% в 2024 году), что приведет к росту дивидендов на 7%. Bank of America Securities идет еще дальше — при ускорении прибыли дивиденды могут вырасти на 12% в 2025 году. Аналитик Howard Silverblatt из S&P Dow Jones Indices оценивает, что в 2025 году общий объем дивидендных выплат достигнет рекордных 685 миллиардов долларов, что на 8,7% больше по сравнению с 630 миллиардами в 2024 году.

Что это означает? Компании с уже существующей базой дивидендных выплат продолжат увеличивать их, а привлекательность высокодивидендных акций станет еще очевиднее.

Текущая ситуация на рынке: распределение реальной доходности высокодивидендных акций

После роста американского рынка в прошлом году общая доходность дивидендов действительно снизилась. Но рынок не однороден — есть компании с высокой доходностью, которые недооценены.

По отобранным по годовой доходности дивидендов, ниже представлены акции, заслуживающие внимания:

| Название компании | Тикер | Ожидаемая годовая доходность дивидендов | Изменение за последние 5 лет | |--------|------|---------------|----------| | Brookfield Renewable | BEPC | 5.60% | -16.23% | | Enbridge | ENB | 6.03% | 9.85% | | Realty Income | O | 5.80% | -25.98% | | Verizon | VZ | 6.99% | -35.01% | | Vici Properties | VICI | 5.89% | 12.07% | | Kraft Heinz | KHC | 5.47% | -5.70% | | Johnson & Johnson | JNJ | 3.35% | -1.09% | | United Parcel Service | UPS | 4.88% | 13.94% | | Devon Energy | DVN | 3.98% | 50% | | Healthpeak | DOC | 5.81% | -43.44% |

Данные по состоянию на 23 января 2025 года, источник: Yahoo Finance

Глубокий анализ 5 высокодивидендных американских акций

1. Brookfield Renewable — мировой лидер в области чистой энергии

Brookfield Renewable управляет крупнейшим в мире портфелем чистой возобновляемой энергетики с установленной мощностью 6707 МВт. Компания обладает широкой географией: 204 гидроэлектростанции (в том числе 72 речных), 28 ветроустановок и 2 газовые электростанции, охватывающие Канаду, США, Бразилию и еще 10 энергетических рынков.

В третьем квартале 2024 года выручка составила 4,44 миллиарда долларов, что на 19,62% больше по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль за квартал была отрицательной — минус 197 миллионов долларов, однако компания остается ключевым инструментом для приобретения активов в сфере возобновляемой энергетики группы Brookfield. JP Morgan сохранил рекомендацию «держать» с целевой ценой 28 долларов.

Ключевые показатели: рыночная капитализация 4,581 миллиарда долларов, P/E — отсутствует (чистая прибыль отрицательна)

2. Enbridge — стабильный игрок в энергетической инфраструктуре

Enbridge занимается транспортировкой жидких грузов, природным газом и возобновляемой энергетикой. Особенно выделяется сегмент жидкостных трубопроводов, отвечающий за транспортировку нефти и нефтепродуктов в Северной Америке.

У компании есть впечатляющие показатели — 22 года подряд увеличивает дивиденды, текущая доходность достигает 6%. Последний анализ: Royal Bank of Canada повысил целевую цену с 59 до 63 долларов, сохранив рекомендацию «выше рынка».

Ключевые показатели: рыночная капитализация 97,529 миллиарда долларов, P/E — 21.95

3. Realty Income — стабильный денежный поток в сфере недвижимости

Realty Income фокусируется на коммерческой недвижимости с одним арендатором, обеспечивая стабильный денежный поток через долгосрочные чистые аренды. В портфеле более 12 237 объектов площадью 236,8 миллиона квадратных футов. По последним данным, в аренде находятся 12 111 объектов, 126 — ожидают арендаторов.

В третьем квартале 2024 года выручка составила 3,931 миллиарда долларов, что на 30,91% больше по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль — 666 миллионов долларов, EPS — 0,75 доллара. Аналитики Stifel дают рекомендацию «покупать», целевая цена — 66,5 долларов.

Ключевые показатели: рыночная капитализация 47,253 миллиарда долларов, P/E — 51.45

4. Verizon — лидер телекоммуникационного сектора

Verizon — один из крупнейших американских телекоммуникационных операторов, входит в индекс Dow Jones. Предлагает услуги голосовой связи, фиксированного интернета и мобильной связи. Подразделение Verizon Wireless — крупнейший оператор мобильной связи в США.

В четвертом квартале 2024 года выручка составила 35,7 миллиарда долларов, что на 1,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив ожидания в 35,3 миллиарда. Bank of America Securities сохранил рекомендацию «держать» с целевой ценой 45 долларов.

Ключевые показатели: рыночная капитализация 1669,69 миллиарда долларов, P/E — 17.17

5. Vici Properties — инструмент дохода в сфере развлечений

VICI Properties (основана в 2016 году) занимается приобретением казино, отелей и других развлекательных активов. В портфеле — 93 объекта, включая 54 казино в США и Канаде, а также 39 других развлекательных объектов, таких как Caesars Palace, MGM Grand и Венецианский отель, расположенные в Лас-Вегасе.

В третьем квартале 2024 года выручка составила 2,873 миллиарда долларов, что на 7,2% больше по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль — 2,097 миллиарда долларов, EPS — 1,98 доллара. Банк Барклай впервые присвоил рекомендацию «покупать» с целевой ценой 36 долларов.

Ключевые показатели: рыночная капитализация 30,877 миллиарда долларов, P/E — 10.86

Структура инвестиций в высокодоходные акции США: 4 шага отбора

Инвестировать в высокодивидендные акции США — не вопрос удачи. Следуя логике, можно постепенно отбирать подходящие компании.

Первый этап — понимание отрасли и компании

Выберите лидеров в 1-3 интересующих вас отраслей. Важно знать финансовое состояние, прибыльность и развитие этих компаний. Убедитесь, что доходы стабильны, денежные потоки достаточны и имеют перспективы.

Второй этап — проверка стабильности прибыли

Отберите компании, чья прибыль оставалась относительно стабильной за 5-10 лет экономического цикла. Такие компании обеспечивают надежность и продолжительность дивидендных выплат, избегая компаний с завышенной доходностью, но нестабильными выплатами.

Третий этап — оценка политики дивидендных выплат

Изучите историю выплат дивидендов за последние годы. Предпочтение отдавайте компаниям, которые стабильно платили или ежегодно увеличивали дивиденды. Также важно понять политику выплат, их частоту и соотношение выплат к прибыли, исключая нереалистичные компании.

Четвертый этап — оценка разумности доходности

Рассчитайте дивидендную доходность. Если она низкая — выясните причины: компания сдерживает выплаты из-за сложной ситуации или использует средства на другие цели? Высокая доходность может указывать на риск продолжения выплат.

Не забывайте прислушиваться к мнению аналитиков и экспертов, учитывать рыночные настроения и своевременно принимать решения, чтобы не попасть на «кашу» и не увеличить издержки.

Многомерные преимущества высокодоходных акций США

Стабильность денежного возврата

Главное преимущество — деньги. Компании с долгой историей и зрелой бизнес-моделью могут регулярно выплачивать дивиденды, обеспечивая инвесторам стабильный доход. Это особенно важно для тех, кто ищет доход.

Прогнозируемость прибыли

Такие компании обычно имеют устойчивую прибыль и денежные потоки. Предсказуемость доходов повышает надежность дивидендных выплат и снижает риск их внезапного сокращения.

Потенциал капитализации

Зрелые компании не стоят на месте. Они продолжают развиваться и расти, а их акции могут дорожать. Комбинация дивидендов и роста стоимости — истинная привлекательность инвестиций.

Высокая устойчивость к рискам

В отличие от стартапов или мелких компаний, крупные и стабильные фирмы обладают большей рыночной устойчивостью. Их масштаб и позиция позволяют легче выдерживать рыночные колебания и снижать риск убытков.

Балансировка портфеля

Добавление высокодивидендных акций помогает снизить риски, связанные с высокорискованными акциями роста. Консервативные отрасли и стабильные компании дополняют потенциал роста, делая портфель более сбалансированным.

Предупреждения и рекомендации по инвестициям

Высокодивидендные акции США — не безрисковый инструмент. Перед инвестированием необходимо учитывать риски:

Компании с высоким долгом, волатильной прибылью или сомнительной бизнес-моделью могут в любой момент пересмотреть или приостановить выплаты. Такие акции кажутся привлекательными из-за высокой доходности, но скрывают риск снижения выплат.

Поэтому инвестировать в высокодивидендные акции нужно тщательно — изучать финансы, оценивать собственную толерантность к рискам, находить баланс между риском и доходностью. Только так можно получать стабильный доход и избегать ловушек с завышенной доходностью.