Рынок OTC: что нужно знать инвесторам, желающим войти

Помимо традиционных бирж OTC, таких как HOSE, HNX или Upcom, рынок OTC стал одним из незаменимых каналов инвестирования. Но что такое OTC и почему он привлекает все больше инвесторов? Давайте подробнее разберемся в этом рынке.

OTC: Что такое децентрализованный торговый рынок?

OTC — это сокращение от “Over-the-counter” — или “торговля вне биржи”. Это децентрализованный рынок, где цены формируются путем прямых переговоров между покупателем и продавцом, а не через механизмы аукциона, как на традиционных биржах OTC.

Вьетнамский рынок OTC также известен как рынок сетей, свободный фондовый рынок или рынок электронных котировок. Сделки здесь не зависят от фиксированного местоположения и могут проходить в отделениях банков, брокерских компаниях или онлайн через телефон, email, что делает его удобным для обеих сторон.

В отличие от централизованных рынков, функционирующих через крупные биржи, рынок OTC управляется сетью брокеров, инвесторов, информационных систем и форумов. Участники самостоятельно договариваются о цене и совершают сделки напрямую в отделениях брокерских компаний или банков.

Биржа OTC и централизованный рынок: основные отличия

Чтобы инвесторы легко понимали разницу, ниже приведено подробное сравнение между OTC и централизованными биржами:

Преимущества торговли на рынке OTC

Широкие возможности выбора

Рынок OTC позволяет инвесторам получать доступ к разнообразным инструментам. В то время как централизованные биржи ограничиваются листинговыми акциями или фьючерсами, OTC предлагает деривативы, CFD, опционы и другие продукты, что значительно расширяет портфель инвестора.

Мощные деривативы

Например, Bitcoin: с момента появления деривативных продуктов на Bitcoin в 2017 году их рыночная капитализация превысила 30% от общей стоимости Bitcoin. В июне 2021 года объем торгов деривативами по сравнению с спотовой торговлей Bitcoin превысил объем сделок на рынке спот, что свидетельствует о растущем интересе к деривативам.

Безопасность и передовые стандарты

Рынок OTC сегодня оптимизирован, автоматизирован и защищен многоуровневыми системами безопасности, аналогично централизованным рынкам. Многие OTC-брокеры подтверждены авторитетными финансовыми органами, что создает безопасную среду для инвестиций.

Высокий рычаг

На централизованных рынках максимальный кредитное плечо обычно составляет 2x (или его вообще нет для Upcom). В отличие от этого, OTC позволяет использовать кредитное плечо до сотен раз, значительно увеличивая прибыль при ограниченном стартовом капитале.

Рынок OTC в Вьетнаме: большие перспективы

По данным Общенационального статистического бюро, к концу 2020 года в Вьетнаме функционировало около 683,6 тысяч предприятий, из которых всего 1.575 — с листингом акций на трех крупных биржах (HOSE, HNX, Upcom), что составляет 0,2%. Этот показатель показывает, что OTC играет важную роль как “дверь” для предприятий, привлекающих капитал без требований строгого соответствия централизованным биржам.

За последние годы, несмотря на снижение активности, акции OTC остаются привлекательным каналом с высокой доходностью. Внутренний рынок OTC становится все более популярным, работает на платформах сайта и мобильных приложениях, профессионально организован и ничем не уступает централизованным биржам OTC.

Крупные биржи OTC и брокеры в Вьетнаме включают SanOTC, VN-Direct, Vietstock, которые предоставляют разнообразную информацию о OTC-акциях и стабильно работают. Однако эти платформы в основном ориентированы на внутренний рынок и недостаточно представлены международные продукты.

Важные рекомендации для инвесторов на OTC

Чтобы торговать эффективно и безопасно, следует учитывать следующие моменты:

Избегайте акций с низким объемом торгов

Акция с очень низким объемом торга сопряжена с высоким риском ликвидности, что затрудняет поиск контрагента для покупки/продажи. Это может привести к “заморозке” капитала и трудностям при возврате средств.

Диверсифицируйте портфель

Не стоит полностью концентрировать капитал в одном инструменте. Распределение инвестиций по разным ценным бумагам помогает снизить системный риск и эффективнее защищать капитал.

Используйте кредитное плечо с осторожностью

Хотя высокое кредитное плечо может быстро увеличить прибыль, оно — “нож острый с двух сторон”. Злоупотребление кредитным рычагом без полного понимания продукта может быстро привести к ликвидации счета. Инвесторы должны опираться на собственный аналитический опыт и знания перед использованием высокого плеча.

Рынок OTC дает богатые возможности для инвестиций, но также сопряжен с рисками. Правильное знание и дисциплина помогут использовать преимущества OTC для построения эффективного портфеля.