Что такое Swap? Насколько он влияет на стратегию торговли?

Для тех, кто входит в сферу торговли финансовыми инструментами, помимо понимания Spread и комиссий, есть еще одна часто упускаемая из виду стоимость, особенно среди новичков — Своп. Знание, что такое Своп, какую роль он играет в торговле и как его рассчитывать, поможет вам планировать инвестиции разумно и избегать скрытых затрат.

Что такое Своп? Ночные издержки, которые нельзя игнорировать

Своп — это комиссия за удержание торговой позиции (Position) более 24 часов, или по-финансовому — "ночное финансирование". Это вид процентов, возникающих при удержании ордера за пределами важных закрывающих часов рынка.

На практике, когда вы торгуете Forex, например EUR/USD, вы "одалживаете" одну валюту для "покупки" другой. Каждая валюта в мире имеет свою собственную ставку процента, определяемую центральным банком. Когда вы берете взаймы валюту, вы платите проценты, а когда держите валюту — получаете проценты. Разница между этими двумя — ваш издержки или прибыль.

Почему существует Своп?

Истоки Свопа связаны с разницей в процентных ставках между двумя валютами. Например, ставка по евро (EUR) — 4.0% в год, а по доллару (USD) — 5.0% в год.

• Если вы купаете EUR/USD (Buy EUR/USD) и берете взаймы USD, то получаете проценты по EUR, платите по USD. Разница — -1.0% в год, значит, вам придется платить Своп.
• Если вы продаете EUR/USD (Sell EUR/USD) и берете взаймы EUR, а держите USD, то платите по EUR, получаете по USD. Разница — +1.0% в год, и вы получаете Своп.

Поскольку брокеры выступают посредниками, они добавляют свою комиссию в реальную ставку Свопа. Поэтому, даже теоретически положительный Своп может уменьшиться или стать отрицательным из-за маржи брокера, иногда оба варианта — и Buy, и Sell — могут быть отрицательными (.

Виды Свопов, которые должен знать трейдер

) Положительный и отрицательный Своп

Положительный Своп — это когда вы получаете деньги за ночь, если ставка по активу, который вы "купили", выше ставки по заимствованной валюте.

Отрицательный Своп — наиболее распространенный случай, когда вы платите за удержание позиции. Возникает, когда ставка по купленному активу ниже или чуть выше, но не покрывает комиссию.

Swap Long vs Swap Short

Swap Long ###Buy Swap( — используется при открытии ордера на покупку.

Swap Short )Sell Swap( — при открытии ордера на продажу.

Эти два значения никогда не равны, так как у брокеров разные наценки для каждой стороны.

) Трехдневный Своп ###Swap 3 раза(

Это важный момент, который часто упускают новички. Обычно Своп считается один раз в день, но есть один день в неделе, когда начисление происходит в три раза больше.

Почему? Форекс и CFD рынки закрыты по субботам и воскресеньям, но проценты в финансовой системе идут каждый день, включая выходные. Поэтому брокеры суммируют Своп за субботу и воскресенье и начисляют его в рабочий день.

Чаще всего — в среду ). Удержание ордера с среды на четверг(. Технически, это связано с расчетным днем T+2 )2 рабочих дня после торговли(. Если вы держите позицию в конце среды, расчетный день T+2 приходится на понедельник ), пропуская субботу и воскресенье(, и брокер должен начислить проценты за все три дня в среду вечером.

Как проверить Своп перед торговлей

) Для платформ MT4/MT5

1. Откройте окно Market Watch
2. Щелкните правой кнопкой по активу ###например EUR/USD(
3. Выберите Specification )Характеристики(
4. В новом окне найдите "Swap Long" и "Swap Short"
5. Значения обычно в пунктах, их нужно перевести в деньги для расчетов

) Для других платформ

Современные брокеры и платформы обычно показывают эти данные более явно. Ищите разделы "Информация о контракте" или "Комиссии" по интересующему активу. Если брокер показывает Своп в процентах ###%( за ночь, это значительно упрощает расчет.

Подробный расчет стоимости Свопа

) Метод 1: по пунктам

Формула: Своп в деньгах = ###Своп Rate в пунктах( × )Стоимость 1 пункта(

Пример

• Торгуете Buy 1 лот EUR/USD
• В данных указано Своп Long = -8.5 пунктов
• Для EUR/USD 1 лот, 1 пункт = )10 пунктов( — значит, 1 пункт = $1
• Расчет: -8.5 × $1 = -8.5 USD за ночь
• За 3 ночи: -8.5 × 3 = -25.5 USD

) Метод 2: по процентам (%) за ночь

Формула: Своп в деньгах = $10 Общая стоимость позиции$1 × (Процент Свопа %)

Общая стоимость позиции = (Количество лотов) × ###Размер контракта( × )Текущая цена(

Пример

• Торгуете Buy 1 лот EUR/USD )1 лот = 100 000 единиц(
• Текущая цена EUR/USD = 1.0900
• Процент за ночь = -0.008%

Шаг 1: Общая стоимость = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD

Шаг 2: Своп = 109 000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD за ночь

Важно: Своп считается от полной стоимости позиции, а не от маржи. При использовании кредитного плеча 1:100, маржа составляет всего 1 090 USD, а Своп — 8.72 USD, что составляет примерно 0.8% от маржи за ночь. Поэтому Своп — это скрытая стоимость, которая может быстро съесть ваш капитал при длительном удержании позиций.

Возможности и риски, связанные со Свопом

) Риски

Потеря прибыли из-за валютных колебаний — самый очевидный риск. Проценты по Свопу могут съедать часть прибыли или даже привести к убыткам.

Давление на закрытие позиции — при отрицательном Свопе, удержание позиции ежедневно ведет к постепенной потере, что вынуждает закрывать позицию раньше запланированного.

Риск с использованием кредитного плеча — Своп считается от полной стоимости, что увеличивает риск Margin Call при неблагоприятных движениях.

( Возможности

Стратегия Carry Trade — трейдеры используют положительный Своп, заимствуя валюту с низкой ставкой (например, JPY) и покупая валюту с высокой ставкой (например, AUD). Они получают Своп за каждую ночь удержания, например, покупая AUD/JPY.

Риск — отсутствие бесплатных процентов, основной риск — валютный курс. Если AUD/JPY резко падает, убытки по цене могут превысить накопленный Своп за годы. Эта стратегия подходит при стабильных рынках.

Бесповоротные счета (Swap-Free) — некоторые брокеры предлагают счета без Свопа, чтобы избежать скрытых затрат. Это удобно для свинг-трейдеров или позиционных трейдеров, которые держат позиции долго. Брокеры компенсируют это за счет более широкого спреда или других комиссий.

Итоги

Своп — это ночная стоимость, связанная с разницей процентных ставок. Это не просто комиссия, а показатель, который можно проверить в реальной торговой системе. Влияние Свопа зависит от стиля торговли.

Краткосрочные трейдеры )Scalpers( почти не ощущают его, так как не держат позиции более суток. А те, кто держит ордера месяцами или годами, должны учитывать Своп очень серьезно — выбирать активы с положительным Свопом или использовать счета без Свопа.

Выбор платформы с прозрачной информацией о комиссиях и четким отображением Свопа поможет вам лучше планировать и избегать неожиданных скрытых затрат.