Руководство по серебряным ETF: 10 лучших фондов для соответствия вашей торговой стратегии в 2025 году

Серебро стало горячим товаром в 2025 году, с ценами, поднимающимися выше исторического максимума в $49.95, установленного в 1980 году, и достигающими нового рекорда в $58.83. Это ралли отражает комбинацию спроса на безопасные активы, покупок в промышленном секторе и неопределенности вокруг торговой политики США. Для трейдеров и инвесторов, желающих воспользоваться моментом серебра, биржевые фонды предлагают гибкий и диверсифицированный подход по сравнению с покупкой физических слитков или торговлей фьючерсными контрактами.

ETF на серебро функционируют как взаимные фонды, но торгуются на биржах с ликвидностью, подобной акциям, что делает их доступными для более широкого круга инвесторов. Они бывают двух основных видов: те, которые отслеживают физическую цену серебра, и те, которые предлагают доступ к акциям компаний по добыче серебра и стриминговым компаниям. Понимание различий между этими вариантами имеет решающее значение для выбора правильного инструмента для вашего портфеля и риск-аппетита.

Физические серебряные ETF: Прямое товарное воздействие

Для тех, кто ищет прямой доступ к ценам на серебро, физические серебряные ETF содержат реальные слитки в качестве обеспечения. Вот что предлагают топовые игроки рынка:

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) занимает первое место в рейтингах активов с управляемыми активами в 26,33 миллиарда долларов США и ценой за единицу в 51,21 доллара США. Этот фонд использует цену серебра Лондонской ассоциации рынка драгметаллов в качестве эталона и хранит 508 миллионов унций серебряного слитка. Однако обратите внимание, что он работает вне стандартных регуляторных рамок взаимных фондов и ETF.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV; TSX:PSLV) управляет активами на сумму 11,61 миллиарда долларов США, при этом единицы торгуются по 18,65 долларов США. Он привлекает тех, кто хочет физическое серебро без хлопот со складированием — 191,12 миллиона унций находится в баррах, соответствующих стандарту Good Delivery в Лондоне. Уникальная особенность: держатели могут конвертировать свои ETF-единицы в настоящее физическое серебро, если они накопят достаточное количество единиц (, эквивалентное десяти 1000-унцевым барам).

ETF на физическое серебро Aberdeen Standard (ARCA:SIVR) управляет активами в размере 3,71 миллиарда долларов США и торгуется по цене 53,71 долларов США за акцию. С самой низкой долей расходов в 0,3%, он нацелен на отслеживание цен на серебро за вычетом операционных расходов. JPMorgan Chase хранит свои 45,51 миллиона унций в безопасном лондонском хранилище.

ПроShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) создан для агрессивных трейдеров, обеспечивая 2x дневное кредитное плечо к серебру через Bloomberg Silver Subindex. При активов в 1,33 миллиарда долларов и 107,32 долларов за акцию, он идеален для тех, кто готов активно следить за позициями каждый день. Его коэффициент расходов в 0,95% отражает стоимость использования фьючерсных контрактов.

ПроShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) делает противоположную ставку, обеспечивая обратную производительность 2x в день. С активами в размере 73,71 миллиона долларов при 9,51 долларов за единицу, он служит хеджем против падения цен на серебро для опытных трейдеров, способных управлять ежедневной волатильностью.

ETF по добыче серебра и стриминговым контрактам: Экспозиция роста

ETF на серебро, ориентированные на добычу, обеспечивают различные динамики — их стоимость растет, когда цены на серебро увеличиваются, и компании расширяют производство. Эти фонды предлагают диверсификацию сектора без риска отдельного акций.

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) возглавляет категорию горнодобывающих компаний с активами в 3,93 миллиарда долларов США и ценой за единицу 77,66 долларов США. Его коэффициент расходов в 0,65% является разумным для диверсифицированной корзины. Ключевые активы включают Wheaton Precious Metals (22,5% вес) в качестве главной позиции, Pan American Silver (12,3%) и Coeur Mining (8,1%). Эта смесь охватывает несколько географий и размеров компаний.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ) специализируется на малых серебряных компаниях — уникальная позиция на рынке ETF. Управляя 2,97 миллиарда долларов США при цене 26,09 долларов США за акцию, он нацелен на новые шахтерские компании в Канаде, США и Великобритании. Hecla Mining (1.3%), First Majestic Silver (10.3%) и Coeur Mining (8.7%) доминируют в его портфеле. Комиссия в 0,69% отражает активное управление меньшими позициями.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) привлекает инвесторов, ориентированных на стоимость, с самым низким коэффициентом расходов среди горных фондов всего 0,39%. С активами в $630 миллион долларов США и 31,59 долларов США за акцию, он отслеживает компании в области исследования и добычи серебра по всему миру. Канадские активы составляют 69% портфеля, а американские и мексиканские биржи добавляют еще 27%. Топовые позиции: Hecla Mining (15,5%), Industrias Peñoles (11,7%) и Fresnillo (10%).

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR) запущен в январе 2025 года, предлагая гибридный подход — сочетание физических запасов серебра с акциями горнодобывающих компаний. Его активы в 453,7 миллиона долларов торгуются по 51,31 долларов за акцию с управленческим сбором 0,65%. First Majestic Silver занимает 27,12% портфеля, Endeavour Silver 10,6%, а заметные 14,3% находятся в Sprott Physical Silver Trust для товарного экспозиции.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG) дебютировал в феврале 2025 года как один из самых новых участников, с 134,42 миллиона долларов США под управлением по 41,18 долларов США за акцию. Этот активно управляемый фонд нацелен на возможности акций как золота, так и серебра, с частым ребалансированием для достижения лучших результатов. Его комиссия в 0,89% покрывает активный контроль по позициям, таким как OceanaGold (4,32%), G Mining Ventures (4,18%) и Equinox Gold (4,16%).

Выбор стратегии вашего серебряного ETF

Правильный серебряный ETF зависит от вашего инвестиционного горизонта, толерантности к риску и рыночного прогноза. Хотите получить чистое товарное воздействие без риска, связанного с горнодобывающими компаниями? Физические серебряные ETF, такие как SLV или PSLV, предлагают стабильность. Оптимистично настроены по поводу цен на серебро с возможностью ежедневной торговли? AGQ или ZSL предоставляют рычаги для тактических операций. Ищете долгосрочный рост с учетом фундаментальных показателей компаний? Фонды, ориентированные на горнодобывающую промышленность, такие как SIL или SILJ, добавляют операционный рычаг к товарному росту. Данные на 1 декабря 2025 года.