JPMorgan исследует Крипто-трейдинг для институциональных клиентов

Источник: КриптоTale Оригинальное название: JPMorgan изучает торговлю Крипто для институциональных клиентов Оригинальная ссылка:

• JPMorgan рассматривает спотовые и деривативные Крипто торговые опции для своих институциональных клиентов.
• Регуляторные изменения и новые указания из США побуждают банки расширять криптоуслуги.
• Банк может добавить торговлю после полного завершения анализа спроса, рисков и нормативных требований.

JPMorgan оценивает возможность предложить прямую торговлю Крипто для своих институциональных клиентов, сигнализируя о более глубоком вовлечении в цифровые активы. Банк рассматривает, как его дивизион рынков может расширить услуги, связанные с Крипто, для крупных инвесторов. Люди, знакомые с ситуацией, говорят, что обзор включает как спотовую торговлю, так и продукты по Крипто деривативам.

Обсуждения находятся на ранней стадии и не привели к формальным планам. JPMorgan будет двигаться вперед только в том случае, если спрос со стороны клиентов окажется сильным. Банк также учитывает регуляторные ограничения, операционные риски и рыночные возможности перед принятием решений.

Регуляторные изменения способствуют участию институциональных инвесторов

Недавние изменения в политике изменили подход банков США к цифровым активам. Его администрация назначила регуляторов, поддерживающих развитие Крипто-рынка. Законодатели также продвинули новое законодательство о стейблкоинах, направленное на формализацию надзора.

В начале этого месяца Управление контроллера валюты выпустило новые рекомендации. Эти рекомендации позволяют банкам США действовать в качестве посредников на Крипто-рынках. Этот шаг снизил неопределенность, которая ранее ограничивала участие банков. В результате финансовые учреждения теперь видят более четкие пути для входа в торговую деятельность.

Оценка JPMorgan поступает на фоне того, что конкуренты уже предлагают торговлю Крипто или связанные с ней услуги. Конкуренция возросла, поскольку все больше учреждений стремятся получить доступ через традиционные банки. Банк долгое время поддерживал инновации в области блокчейна, не принимая при этом прямую торговлю Крипто. Переход к спотовой и деривативной торговле стал бы заметным изменением.

Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон ранее публично критиковал Биткойн. Он однажды назвал его "питомцем" в ходе ранних рыночных дебатов. Однако в последние месяцы Даймон принял более прагматичный тон.

На конференции для инвесторов в мае он отстаивал право покупать Биткойн. "Я не думаю, что вам стоит курить, но я защищаю ваше право курить," сказал Даймон. "Я защищаю ваше право покупать Биткойн. Действуйте."

От инфраструктуры блокчейна до рыночной активности

JPMorgan уже активно участвует в финансах на базе блокчейна. Банк реализует несколько внутренних и клиентских инициатив в области блокчейна. Недавно JPMorgan организовал краткосрочную облигацию для Galaxy Digital Holdings. Сделка использовала блокчейн Solana для выпуска и расчетов.

Сделка показала, как традиционные финансовые продукты теперь пересекаются с публичными блокчейнами. Она также продемонстрировала техническую готовность JPMorgan к деятельности, связанной с Крипто.

Помимо торговли, банк планирует расширить услуги по обеспечению, связанным с Крипто. JPMorgan намерен позволить институциональным клиентам использовать Bitcoin и Ether в качестве залога по займам. Этот шаг интегрирует Крипто активы в традиционные кредитные схемы. Такие услуги направлены на удовлетворение спроса со стороны хедж-фондов и управляющих активами.

Банк продолжает изучать, как Крипто сочетается с акциями, облигациями и товарами. Растущее число институциональных инвесторов ищет контролируемый доступ к рынкам цифровых активов. Многие люди предпочитают банки, которые уже занимаются их ликвидностью и капитальными требованиями.

Внутренний обзор JPMorgan показывает, что существует изменение спроса на глобальных рынках. Крипто теперь конкурирует с традиционными активами за институциональное распределение. Если будет одобрено, торговые услуги поместят крипто в основной дивизион рынков JPMorgan. Этот шаг будет представлять собой шаг вперед по сравнению с хранением и структурированными продуктами.

На данный момент банк продолжает свою оценку, не обязываясь к срокам. Будущие решения будут зависеть от интереса клиентов, комфортности регулирования и осуществимости реализации.