Возврат по паевым инвестиционным фондам в США: что нужно знать инвесторам

Для инвесторов, предпочитающих пассивный подход, паевые инвестиционные фонды предлагают простой способ получить доступ к рынку без необходимости проводить обширные исследования. Но какую доходность вы можете на самом деле ожидать? Вот что данные показывают о доходности паевых инвестиционных фондов и как они сравниваются с альтернативными инвестициями.

Понимание паевых инвестиционных фондов и их цели

Взаимный фонд объединяет капитал от нескольких инвесторов и инвестирует его в диверсифицированный портфель, управляемый профессиональными консультантами. Крупные инвестиционные компании, такие как Fidelity Investments и Vanguard, управляют большинством взаимных фондов в США, предоставляя доступ к различным классам активов — акциям, облигациям, денежным рыночным инструментам и другим.

Привлечение очевидно: профессиональное управление, мгновенная диверсификация и доступность. Тем не менее, инвесторы должны понимать, что прошлые результаты не гарантируют будущие результаты, и возможны потери.

Реальность производительности паевых фондов

Вот где ситуация становится сложной. На американском рынке примерно 79% фондов, основанных на акциях, не смогли обойти индекс S&P 500 в 2021 году. За последнее десятилетие эта тенденция к недостижению результатов только ухудшилась, и примерно 86% фондов отстают от бенчмарка.

Индекс S&P 500 исторически обеспечивал около 10,70% годовых за 65-летний период. Тем не менее, большинство активно управляемых фондов испытывают трудности с превышением этого стандарта, в значительной степени из-за управленческих сборов и операционных расходов.

Доходность за разные временные горизонты

Последние 10 лет

Фонды взаимных инвестиций в акции крупных компаний с наилучшей производительностью продемонстрировали доходность до 17% в этот период. Однако среднегодовая доходность составила 14,70% — что было обусловлено длительным бычьим рынком. Способность фонда последовательно обгонять свой бенчмарк остается истинным показателем успеха.

Последние два десятилетия

За более чем 20 лет высокоэффективные паевые инвестиционные фонды крупных компаний обеспечили примерно 12,86% доходности. Сравните это с 8,13% индекса S&P 500 с 2002 года — напоминание о том, что хотя некоторые фонды добиваются успеха, большинство этого не делает.

Основные расходы и соображения

Перед тем как инвестировать, поймите коэффициент расходов — ежегодную структуру сборов, которая снижает ваши чистые доходы. Кроме того, акционеры паевых инвестиционных фондов жертвуют прямыми правами голоса на базовые ценные бумаги. Эти расходы накапливаются с течением времени и могут значительно повлиять на накопление богатства в долгосрочной перспективе.

Паевые инвестиционные фонды против других инвестиционных инструментов

Против ETF

Биржевые торгуемые фонды работают с большей ликвидностью, торгуясь на открытых рынках, как отдельные акции. ETF, как правило, взимают более низкие комиссии, чем паевые инвестиционные фонды, и предлагают возможности для коротких продаж. Для экономных инвесторов они часто представляют собой лучшую альтернативу.

Против хедж-фондов

Хедж-фонды ограничивают доступ для аккредитованных инвесторов и используют более рискованные стратегии, включая короткие позиции и производные инвестиции. Более высокая сложность и риск делают их неподходящими для большинства индивидуальных инвесторов, стремящихся к стабильному накоплению богатства.

Подходит ли вам паевый инвестиционный фонд?

Ответ зависит от вашего инвестиционного срока, толерантности к риску и чувствительности к комиссиям. Такие успешные фондовые инструменты, как фонд Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct (13.16% за 20 лет) и фонд Fidelity Growth Company (12.86% за 20 лет), демонстрируют, что выбор имеет значение.

Прежде чем вкладывать капитал, оцените, хотите ли вы сохранить богатство или достичь роста, поймите все связанные с этим расходы и честно оцените свою способность оставаться инвестированным в условиях рыночной волатильности. Диверсификация по типам фондов — акционерные, облигационные, сбалансированные и денежные рынки — может предоставить гибкость, которую ищут многие инвесторы США.