Глобальный ландшафт производства меди: какая страна лидирует в мире по добыче меди?

Изменяющаяся динамика глобального рынка меди

Рынок меди претерпел значительные преобразования в течение 2024 года, вызванные конкурирующими факторами ограничений поставок и меняющихся энергетических требований. По мере того, как основные горнодобывающие регионы продолжают стареть без достаточного добавления новых мощностей, обеспокоенность будущей доступностью меди усиливается. Одновременно, глобальный переход к электрификации и возобновляемым источникам энергии, как ожидается, значительно увеличит потребление в ближайшие годы.

Эта борьба между ограниченными поставками и растущим спросом вызвала заметную волатильность цен. Красный металл достиг рекордных уровней в мае 2024 года, впервые в истории превысив порог $5 за фунт. Однако несмотря на рост цен, фактический спрос со стороны сектора энергетического перехода остался несколько скромным, особенно поскольку Китай — традиционный крупнейший потребитель меди для инфраструктурных проектов — сосредоточен на экономическом стимулировании, а не на масштабных расширениях.

Глядя в будущее, аналитики прогнозируют, что рынок меди войдет в фазу дефицита, что должно дать ценам импульс вверх и укрепить финансовые показатели горнодобывающих предприятий. Для тех, кто следит за этим важным промышленным металлом, понимание моделей производства по регионам становится все более важным. Последние данные US Geological Survey показывают, что глобальный объем производства меди достиг 23 миллионов метрических тонн в 2024 году.

Лучшие производители меди в мире: разбивка по странам

1. Чили: доминирующая сила с 5,3 миллионами метрических тонн

Чили сохраняет свою ведущую позицию как страна с крупнейшим производством меди в мире, составляя примерно 23 процента мирового объема с 5,3 миллионами метрических тонн, добытыми в 2024 году. Доминирование страны отражает как ее геологические преимущества, так и значительное присутствие крупных международных горнодобывающих операторов.

Самая крупная медная шахта в мире, Escondida компании BHP, расположена в Чили и производит примерно 2 миллиона метрических тонн в год. BHP контролирует 57,5 процента доли в этом предприятии, Rio Tinto — 30 процентов, а Jeco — оставшуюся часть. В 2024 году вклад BHP составил 1,13 миллиона метрических тонн. Помимо Escondida, государственная компания Codelco, Anglo American, Glencore и Antofagasta также ведут значительные операции в стране.

Особенно важно, что по прогнозам S&P Global, производство в Чили достигнет рекордных уровней в 2025 году, возможно, достигнув 6 миллионов метрических тонн, по мере запуска новых горных предприятий в полном масштабе.

2. Демократическая Республика Конго: быстрый рост с 3,3 миллионами метрических тонн

ДРК вышла на передний план в мировом производстве меди, достигнув 3,3 миллиона метрических тонн в 2024 году — более 11 процентов мирового объема. Это значительный рост по сравнению с 2,93 миллионами метрических тонн в предыдущем году, что отражает расширение горнодобывающих мощностей региона.

Ключевым драйвером этого роста является проект Kamoa-Kakula компании Ivanhoe Mines, реализуемый в рамках совместного предприятия с Zijin Mining Group. Третий этап достиг коммерческой добычи в августе 2024 года, поставив 437 061 метрическую тонну меди за год, по сравнению с 393 551 метрической тонной в 2023 году. Руководство Ivanhoe прогнозирует дальнейший рост в 2025 году, с целевым объемом производства от 520 000 до 580 000 метрических тонн.

3. Перу: стабильность под вопросом при 2,6 миллионах метрических тонн

Перу остается важным производителем меди, добыв 2,6 миллиона метрических тонн в 2024 году, хотя объем снизился на 160 000 метрических тонн по сравнению с 2023 годом. Шахта Cerro Verde компании Freeport McMoRan, крупнейшая в Перу, сократила производство на 3,7 процента, а в предыдущем году было достигнуто 1,94 миллиона метрических тонн медного концентрата.

На снижение повлияли ремонтные работы и уменьшение запасов выщелачивающей руды. Среди других крупных предприятий — шахта Quellaveco компании Anglo American и проект Tia Maria компании Southern Copper. Основная часть экспорта меди Перу идет в Китай и Японию, а также в Южную Корею и Германию.

4. Китай: скромное производство, доминирование в переработке

Китай в 2024 году произвел 1,8 миллиона метрических тонн сырой меди, что немного ниже по сравнению с 1,82 миллионами в предыдущем году и продолжает нисходящую тенденцию с пика в 1,91 миллиона метрических тонн в 2021 году.

Однако истинное доминирование Китая проявляется в переработке меди. В 2024 году страна переработала 12 миллионов метрических тонн — более 44 процентов мирового производства переработанной меди, в шесть раз превышая мощность переработки Чили. Также Китай обладает крупнейшими в мире запасами меди — 190 миллионов метрических тонн.

Группа Zijin Mining, ведущий производитель металлов в Китае, управляет шахтой Qulong в Тибете, которая содержит медь, молибден, серебро и золото. В 2024 году Zijin приобрела 50,1 процента доли в компании-владельце Qulong и работает над полным объединением собственности. В 2023 году шахта произвела примерно 340 миллионов фунтов меди, а прогнозы на 2024 год — 366 миллионов фунтов.

5. Индонезия: новый игрок с 1,1 миллионами метрических тонн

Индонезия обошла США и Россию, заняв пятое место среди стран-производителей меди, добыв 1,1 миллиона метрических тонн в 2024 году. Это значительный рост по сравнению с 907 000 метрическими тоннами в 2023 году и 731 000 метрическими тоннами в 2021 году, что свидетельствует о быстром расширении мощностей.

Крупнейшая медная шахта Индонезии — комплекс Grasberg компании Freeport McMoRan, которая произвела 1,66 миллиарда фунтов меди в 2023 году. Шахта Batu Hijau компании PT Amman Minerals также вносит вклад, с объемом производства 542 миллиона фунтов медного концентрата в 2023 году. Ожидается, что в 2024 году производство значительно увеличится до 1,84 миллиарда фунтов, поскольку шахта перерабатывает высококачественную руду в рамках расширения фазы 7. Также в середине 2024 года Amman Minerals запустила плавильный завод, способный перерабатывать 900 000 метрических тонн медного концентрата в год для производства 222 000 метрических тонн катодов.

6. США: стабильное производство с 1,1 миллиона метрических тонн

Соединенные Штаты сохранили объем производства меди на уровне 1,1 миллиона метрических тонн в 2024 году, немного снизившись по сравнению с 2023 годом, но значительно уступая 1,23 миллионам метрических тонн, достигнутым в 2022 году. Аризона обеспечивает 70 процентов внутреннего производства, дополнительно — Мичиган, Миссури, Монтана, Невада и Нью-Мексико. В общей сложности 17 шахт отвечают за 99 процентов производства меди в США.

Шахта Morenci компании Freeport McMoRan в Аризоне, управляемая совместно с Sumitomo, является крупнейшей медной шахтой страны, производя 700 миллионов фунтов меди и имея 12,63 миллиона фунтов доказанных и вероятных запасов. Шахты Safford и Sierrita компании Freeport внесли вклад в 249 миллионов метрических тонн и 165 миллионов метрических тонн соответственно.

7. Россия: рост до 930 000 метрических тонн

Производство меди в России в 2024 году выросло до 930 000 метрических тонн, что является значительным ростом по сравнению с 890 000 метрическими тоннами в 2023 году. Шахта Udokan компании Udokan Copper в Сибири значительно способствовала этому росту благодаря запуску первой фазы производства. Несмотря на несколько пожаров в конце 2023 года, горнодобывающие работы продолжались без перебоев, а объем производства в 2024 году достиг примерно 135 000 метрических тонн. Разработка второй фазы, запланированная к завершению в 2028 году, должна увеличить ежегодное производство до 450 000 метрических тонн.

8. Австралия: скромный объем, значительные запасы — 800 000 метрических тонн

Австралия произвела 800 000 метрических тонн меди в 2024 году, немного больше, чем 778 000 в 2023 году. Шахта Olympic Dam компании BHP в Южной Австралии достигла 10-летнего рекорда по производству — 216 000 метрических тонн в 2024 году. Комплекс Mount Isa в Квинсленде, управляемый дочерней компанией Glencore, остается крупным производителем, хотя работы там прекратятся во второй половине 2025 года.

Австралия занимает второе место в мире по запасам меди — 100 миллионов метрических тонн, уступая только Китаю с 190 миллионами метрических тонн, что создает потенциал для будущего роста производства.

9. Казахстан: в топ-10 с 740 000 метрических тонн

Казахстан входит в топ-10 стран-производителей меди в этом году с 740 000 метрических тонн, без изменений по сравнению с 2023 годом, но опережая Мексику и Замбию. Производство страны значительно выросло по сравнению с 510 000 метрическими тоннами в 2021 году, благодаря развитию инфраструктуры и инвестициям в горнодобывающую отрасль. Казахстан опубликовал Национальный план развития в феврале 2024 года, нацеленный на увеличение добычи минералов на 40 процентов к 2029 году за счет расширения разведки, совместного финансирования проектов и налоговых стимулов.

KAZ Minerals, крупный национальный оператор, владеет шахтой Aktogay, которая в 2024 году произвела 228 800 метрических тонн меди, снизившись с 252 400 метрических тонн в 2023 году, согласно отчету о производстве за четвертый квартал.

10. Мексика: завершает список с 700 000 метрических тонн

Мексика занимает десятое место с 700 000 метрических тонн меди в 2024 году, практически без изменений по сравнению с 2023 годом. Шахта Buenavista del Cobre в Соноре, принадлежащая Grupo Mexico, является крупнейшей медной шахтой страны. В 2023 году она произвела 725 миллионов фунтов медного концентрата и 193 миллиона фунтов медных катодов. Grupo Mexico также управляет второй по величине шахтой — La Caridad, которая дала 387 000 метрических тонн медного концентрата и 51 миллион фунтов катодов в 2023 году.

Заключение: меняющийся ландшафт производства меди

Распределение производства меди по регионам отражает как геологические богатства, так и операционные возможности. В то время как Чили остается ведущей страной по производству меди, развивающиеся производители в Африке и Азии расширяют свою долю на рынке. Понимание этих динамик важно для инвесторов, отслеживающих этот ключевой промышленный металл и его роль в поддержке инфраструктуры глобального энергетического перехода.