ETF на золото в 2025 году: ваш полный гид по 10 лучшим показателям

Фонды, торгующиеся на бирже золота, становятся все более доступными для инвесторов, ищущих экспозицию к драгоценным металлам без сложности владения физическим слитком или навигации по фьючерсным контрактам. В отличие от традиционных взаимных фондов, которые закрываются в конце торгового дня, эти инструменты торгуются в течение всего дня на биржах, подобно отдельным акциям, что обеспечивает повышенную ликвидность и гибкость при формировании портфеля.

Понимание двух различных категорий ETF на золото

Рынок делит ETF на золото на два основных подхода. Первая категория включает фонды, которые напрямую отслеживают спотовую цену на золото, держа физический слиток или фьючерсные контракты на золото. Важно понять, что хотя эти фонды обеспечивают ценовую экспозицию, большинство из них не позволяют выкупать реальное золото — они функционируют исключительно как инвестиционные инструменты, отражающие динамику цен на золото.

Для инвесторов из США стоит отметить, что ETF на физическое золото получают налоговое обращение как коллекционные предметы, что может привести к более высоким ставкам налога на прирост капитала, что стоит учитывать для тех, кто находится в верхних налоговых группах.

Вторая категория включает фонды, инвестирующие в акции горнодобывающих компаний, роялти-компаний и разведочные акции. Такой подход обеспечивает диверсифицированную экспозицию в секторе добычи золота, а не полагается на цену одного товара.

Почему ETF на золото заслуживают внимания в портфеле

Лучшие стратегии ETF на золото предоставляют несколько убедительных преимуществ. Физическое золото исторически служит защитой от экономической неопределенности и девальвации валюты. Когда доллар США ослабевает, золото обычно дорожает — динамика, которую держатели ETF на золото могут помочь сбалансировать в диверсифицированных портфелях. Обратная стратегия — продажа позиций во время циклов укрепления доллара — позволяет зафиксировать дополнительные прибыли.

Преимущество диверсификации особенно ценно для фондов, ориентированных на горнодобывающий сектор, которые предоставляют доступ к нескольким компаниям без риска выбора отдельных акций. Профессиональное управление фондом снижает риск исполнения по сравнению с самостоятельным управлением, хотя важно помнить, что цены на золото остаются волатильными и влияют на все показатели ETF на золото.

Топ-5 лидеров спотовых ETF на золото

1. SPDR Gold Shares (GLD)

Активы под управлением: 139,14 млрд долларов США | Цена за единицу: 380,58 долларов США

Этот флагманский фонд держит 100% физического золота, отражая цены, определяемые 24-часовым внебиржевым рынком золота, охватывающим большинство глобальной торговли. Расходы в размере 0,4% остаются конкурентоспособными для экспозиции к физическому золоту, делая его крупнейшим предложением в этой области для инвесторов, ориентированных на прямую корреляцию с ценой золота.

2. iShares Gold Trust (IAU)

Активы под управлением: 64,22 млрд долларов США | Цена за единицу: 79,04 долларов США

Работая с очень низкими расходами в 0,25%, этот фонд отражает спотовые цены через выделенное физическое золото, хранящееся в хранилищах Нью-Йорка, Торонто и Лондона. Ежедневная торговля позволяет корректировать тактические позиции в течение торговых часов.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Активы под управлением: 23,33 млрд долларов США | Цена за единицу: 81,89 долларов США

Обеспечивая один из самых низких расходов — 0,1%, этот фонд позволяет дробное владение базовым физическим золотом. Минимальная структура сборов делает его привлекательным для долгосрочного накопления.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)

Активы под управлением: 6,95 млрд долларов США | Цена за единицу: 39,43 долларов США

Этот фонд держит исключительно лондонские слитки Good Delivery, рафинированные после 2012 года и хранящиеся в Великобритании, с расходами 0,17%, отслеживая динамику цен на слитки за вычетом операционных затрат.

5. iShares Gold Trust Micro (IAUM)

Активы под управлением: 5,52 млрд долларов США | Цена за единицу: 41,84 долларов США

Обладая самой низкой структурой затрат среди физически обеспеченных ETF — 0,09%, этот микроскопический фонд отслеживает ежедневные движения цен на золото для инвесторов, ориентированных на эффективность.

Топ-5 ETF на акции горнодобывающих компаний

1. VanEck Gold Miners ETF (GDX)

Активы под управлением: 23,89 млрд долларов США | Цена за единицу: 79,18 долларов США

Этот ведущий фонд сектора добычи обеспечивает диверсифицированную экспозицию к крупным мировым производителям и роялти-компаниям с расходами 0,51%. Почти 90% активов имеют рыночную капитализацию свыше миллиарда долларов США. В топе — Agnico Eagle Mines $5 7.9%(, Newmont )7.15%( и AngloGold Ashanti )5.71%(, ребалансируемые ежеквартально среди компаний, соответствующих минимальным требованиям по рыночной капитализации.

) 2. VanEck Junior Gold Miners ETF $150M GDXJ###

Активы под управлением: 8,66 млрд долларов США | Цена за единицу: 101,24 долларов США

Фонд ориентирован на меньшие горнодобывающие предприятия и младшие акции, делая акцент на более рискованные и с более высоким потенциалом доходности возможности. В текущем составе — Pan American Silver (6.45%), Equinox Gold (6.39%) и Alamos Gold (5.75%), также ребалансируемые ежеквартально с учетом критериев, аналогичных более крупным фондам.

( 3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF )RING###

Активы под управлением: 2,63 млрд долларов США | Цена за единицу: 67,87 долларов США

Глобально диверсифицированный продукт BlackRock отслеживает индексы MSCI с затратами 0,39%, в основном включает позиции по Newmont (15.85%), Agnico Eagle (13.33%) и Barrick Mining (8.92%), обеспечивая международное секторное разнообразие.

( 4. Sprott Gold Miners ETF )SGDM###

Активы под управлением: 611,45 млн долларов США | Цена за единицу: 64,64 долларов США

Отслеживая индекс Solactive Gold Miners Custom Factors на североамериканских биржах, этот фонд с платой 0,5% делает акцент на крупные акции, среди которых — Agnico Eagle (12.41%), Newmont (8.92%) и Wheaton Precious Metals (7.83%), с ребалансировкой ежеквартально.

( 5. Sprott Junior Gold Miners ETF )SDGJ###

Активы под управлением: 280,97 млн долларов США | Цена за единицу: 76,56 долларов США

Фонд ориентирован на компании с рыночной капитализацией от 200 млн до (, следует за индексом Solactive Junior Gold Miners с платой 0,5%. В его составе — Bellevue Gold )5.04%$3B , Novagold Resources (5.03%) и Turk Altin Isletmeleri (4.94%), ребалансируемые два раза в год — в марте и сентябре.

Итоговые рекомендации по выбору лучших ETF на золото

Будь то экспозиция к ценам на драгоценные металлы или участие в секторных акциях, эти десять вариантов представляют ведущие инструменты по активам и доступности. Выбор зависит от индивидуальных инвестиционных целей: инструменты по спотовым ценам подходят тем, кто ищет защиту от инфляции и диверсификацию валют, а фонды на горнодобывающий сектор привлекают тех, кто ставит на экономию затрат при производстве и операционную эффективность, превосходящую тенденции сырья.