Сравнение золота ETF: GLD против IAU против GLDM – какой из них вам купить?

Золото в 2024 году стремительно растет, увеличившись на 12,7% с начала года. За последние 5 лет оно показало отличные результаты с приростом в 73% с момента начала COVID. Умный ход — добавить немного золота в свой портфель в качестве хеджирования инфляции, но вот в чем дело — физическое держание слитков — это хлопотно.

Ввод: Золотые ETF. Мы сравнили трех тяжеловесов, используя инструмент TipRanks, чтобы увидеть, кто заслуживает ваших денег.

Соперники

GLD (SPDR Gold Shares) – OG и самый крупный игрок на рынке

• AUM: $61.31B (абсолютный монстр)
• Соотношение расходов: 0.40% (самое высокое из трех)
• Доходность с начала года: 12.71% | 1 год: 19.87% (лучший performer)
• Держания: 26,5 млн унций физического золота
• Уловка: Просто потерял $513M в оттоке за 3 месяца

GLDM (SPDR Gold MiniShares) – Бюджетный вариант

• AUM: $7,38B (nimble)
• Соотношение расходов: 0.10% (самое дешевое в игре)
• Прибыль с начала года: 12.39% | 1 год: 19.68% (солидная средняя производительность)
• Держать: 3.17M унций золота
• Атмосфера: На самом деле недавно наблюдались $110M вливания – люди замечают это.

IAU (iShares Gold Trust) – Средний ребенок

• AUM: $28.40B (уважаемый)
• Соотношение расходов: 0.25% (sweet spot)
• YTD возврат: 12.35% | 1 год: 19.55% (в целом в соответствии с пакетом)
• Держать: 12.2M oz золота
• Проблема: $617M оттоки за 3 месяца

Вердикт

Все три отслеживают один и тот же базовый товар, поэтому доходность в основном идентична – небольшие различия? Это всего лишь коэффициент расходов, работающий на вас или против вас.

Если вы хотите максимальную прибыль: GLD немного опережает, но вы платите 0,40% ежегодно за это.

Если вы хотите максимальную ценность: GLDM здесь темная лошадка. Самые низкие сборы (0.10%), более низкая цена входа за акцию, и на самом деле он привлекает новые деньги, в то время как большие игроки теряют.

Если вы хотите золотую середину: IAU делает компромисс по затратам, но в последнее время не набирает популярность.

Реальность? GLD по-прежнему имеет преимущество в размере, но низкая стоимость GLDM делает его привлекательным для долгосрочных держателей. Выбор зависит от того, что для вас важнее: безопасность бренда ( огромные активы GLD ) или эффективность затрат ( комиссия GLDM в 0,10%). За более чем 20 лет эта разница в комиссиях накапливается.