Прогноз цен на золото на 2024, 2025, 2026 и 2030 годы "Обширная статья"

Цена золота может приблизиться к $3,000 в 2025 году и превысить эту цифру в 2026 году. Со временем золото может достичь почти $5,000 к 2030 году.

Наш прогноз цен на золото на ближайшие годы в целом оптимистичный. Ожидаются некоторые периоды слабости с откатами цен на золото. Целевые цены на золото: $3,100 в 2025 году и ближе к $4,000 в 2026 году с максимальным прогнозом цен на золото в $5,000 в 2030 году.

Прогнозы по золоту: Почему качество имеет значение

Сегодня любой может создать и поделиться прогнозом цены на золото, особенно в социальных сетях.

Качество прогнозов, методология прогнозирования и аналитическая структура больше не важны. Важно количество кликов и "лайков".

На InvestingHaven.com мы делаем все возможное. Мы проводим искренний анализ на основе методологии, которую мы разработали за последние 15 лет. Так мы предсказываем будущие цены на золото.

Исследование прогнозирования золота: Обзор

Мы считаем прогнозирование цен на золото искусством, навыком. Для того чтобы овладеть навыком, требуется много труда на протяжении длительного времени. Вы можете прочитать краткое содержание нашего прогноза цен на золото или ознакомиться с нашей полной статьей, чтобы понять истинные динамики, определяющие цену золота.

Начав с краткого обзора нашего прогноза по ценам на золото, мы продолжим, представив обширные исследования о том, как мы пришли к этим прогнозам цен на золото.

1. Прогноз цен на золото на 2024, 2025, 2026, 2030

Это результат нашего анализа прогнозирования цен на золото, описанный в этой статье.

• 2024: максимальная цена на золото около $2,600.
• 2025: максимальная цена на золото чуть выше $3,000.
• 2026: максимальная цена на золото около 3,900$.
• 2030: максимальная предсказанная цена на золото: $5000.

Диапазоны, указанные в этом резюме, являются оценками, разработанными на основе исследований InvestingHaven, основанными на текущих и прогнозируемых межрынковых тенденциях и секулярных графиках золота.

Бычья теория золота становится недействительной, как только цена опускается и остаётся ниже $1,770, что представляет собой маловероятный исход.

2. Прорыв цены на золото во всех мировых валютах

Большинство прогнозов цен на золото сосредоточено на Соединенных Штатах. Это означает, что цены на золото выражаются в долларах США.

Что многие инвесторы не знают, так это то, что золото начало устанавливать новые исторические максимумы в каждой мировой валюте, что демонстрирует этот великолепный график.

Этот процесс начался в начале 2024 года и стал окончательным подтверждением бычьего рынка золота.

3. Графики цен на золото: Долгосрочные графики

Давайте начнем с графика.

Сила графических паттернов.

Мы принимаем подход сверху вниз: начиная с 50-летнего графика золота, чтобы понять доминирующие секулярные динамики, затем 20-летнюю цену золота для среднесрочной и долгосрочной динамики.

50-летний золотой график

50-летний золотой график в USD показывает две секулярные бычьи разворотные модели:

1. В 80-х и 90-х годах наблюдался длительный нисходящий клин. Это был такой длительный паттерн ( и поэтому такой сильный ), что последующий бычий рынок был необычно длительным.
2. Между 2013 и 2023 годами: секулярная формация чаши с ручкой.

Недавний 10-летний бычий разворот мощный.

Как уже было сказано, "длинный" равен "сильному", когда речь идет о консолидациях и разворотных паттернах. Это создает убедительный случай для сильного бычьего рынка золота в ближайшие годы, с высокой степенью уверенности.

Секулярный график золота предполагает, что бычий рынок золота будет продолжаться несколько лет.

20-летний график золота

Если мы увеличим масштаб на график цены золота, мы увидим 20-летний сценарий. Это раскрывает некоторые ценные идеи:

• Золотой бычий рынок, как правило, начинает медленно и ускоряется к концу.
• Последний золотой бычий рынок испытал три фазы.

Учитывая бычий разворот "чашка с ручкой" между 2013 и 2023 годами, мы можем разумно ожидать многоступенчатый бычий рынок золота в будущем.

ПОМНИТЕ – История не повторяется, она рифмуется.

4. Золотой бычий рынок: Монетарная динамика

Золото является денежным активом, регулируемым денежной динамикой.

Как видно из графика ниже, денежная база M2 продолжала свое сильное увеличение в 2021 году и начала стагнировать в 2022 году.

Исторически мы наблюдаем, что золото и денежная база движутся в одном направлении. Золото, как правило, опережает денежную базу, но в большинстве случаев это обычно происходит временно.

Монетарные динамики наконец-то подняли цену на золото значительно выше в 2024 году; дивергенция между M2 и ценой на золото не была устойчивой.

Дивергенция не длилась ( мы объяснили это в каждом из наших последних прогнозов по золоту ): это казалось точной оценкой.

Монетарная инфляция, похоже, steadily растет сейчас: денежный рост напрямую влияет на цену золота.

Аналогично, золото имеет тенденцию следовать за CPI (инфляцией).

Разница между CPI и ценой на золото была временной.

Мы ожидаем, что как CPI, так и цены на золото будут расти синхронно в ближайшие годы, поддерживая плавный бычий ценовой тренд в 2025 и 2026 годах.

5. Фундаментальный фактор цены на золото: Ожидания инфляции

Безусловно, самым важным фундаментальным фактором золота являются ожидания инфляции. Это самый важный элемент наших прогнозов цен на золото.

Это потому, что золото сияет в инфляционной среде.

Многие аналитики считают, что основы золота связаны с динамикой спроса и предложения, экономическими прогнозами, рецессиями и подобными факторами.

Мы совершенно не согласны.

Наши исследования показали, что ожидания инфляции являются Фундаментальным драйвером золота.

Следовательно, фундаментальный анализ золота основан на ожиданиях инфляции (TIP ETF).

ETF TIP снизился в 2022 году, что объясняет, почему золото было таким волатильным в 2022 году. Долгосрочная трендовая линия была соблюдена.

Исторически, цена золота и ETF TIP имели положительную корреляцию.

Только в исключительных случаях они оба расходились.

Интересно, что золото сильно коррелирует с TIP ETF, который в свою очередь сильно коррелирует с SPX.

Если мы проанализируем исторические отношения между TIP, золотом и акциями, мы увидим, как падение TIP вызвало падение цен на золото и акции. Обратное также верно. Это определенно окончательный ответ тем, кто утверждает, что золото процветает во время рецессии; это не так!

6. Ведущие индикаторы цен на золото: валютные и кредитные рынки

Одним из двух основных индикаторов цен на золото являются межрыночные динамики, обусловленные валютными и кредитными рынками. В частности, золото коррелирует со:

1. Евро ( имеет обратную корреляцию с долларом США ).
2. Цены на облигации (положительно коррелируют большую часть времени, хотя и не всегда).

Золото, как правило, растет, когда евро находится в бычьей позиции. Следовательно, когда доллар растет, это создает давление на золото.

EURUSD здесь выглядит довольно сильно, создавая благоприятную среду для золота.

Государственные облигации имеют положительную корреляцию с золотом; доходность облигаций имеет обратную корреляцию с золотом.

Это связано с воздействием изменений доходности на чистую инфляцию.

С учетом перспектив снижения ставок по всему миру, доходности не ожидается, что вырастут, что благоприятствует золоту.

7. Ведущие индикаторы цен на золото: Фьючерсный рынок

Вторым важным индикатором золота является рынок фьючерсов, особенно чистые короткие позиции коммерческих ценностей.

Способ чтения следующей таблицы:

• Первая панель показывает цену золота за 9 лет.
• Средняя панель показывает чистые длинные позиции неконтрактных участников в синем цвете. Красные столбцы представляют собой чистые короткие позиции контрактных участников.
• Мы рассматриваем чистые короткие позиции коммерческих цен как "индикатор растяжения." Если эти позиции очень низки, цена золота не может быть "сдержана" слишком сильно. Напротив, если эти позиции "растянуты" (высоко), цена золота не имеет большого потенциала для роста и/или не может быстро увеличиться.

Текущее состояние коммерческих чистых коротких позиций, в сочетании с вышеупомянутыми ведущими индикаторами и фундаментальными факторами, (ожиданиями инфляции), предполагает, что возможен плавный бычий тренд в золоте. Коммерческие чистые короткие позиции остаются очень высокими.

8. Прогнозы цен на золото: Обзор

Золотые графики и ведущие индикаторы золота подтверждают, что золото вырастет в ближайшие годы.

Наша тезис заключается в том, что рынок золота останется в плавном бычьем рынке, и что ускорение произойдет позже в этом десятилетии.

Сводка нашего анализа прогноза цен на золото:

• Светские графики цен на золото: медвежий рынок золота является результатом завершения 10-летнего бычьего разворота.
• Цены на золото в мировых валютах: бычий рынок золота начался во всех мировых валютах в начале 2024 года, перед прорывом цены на золото в USD в марте/апреле 2024 года.
• Денежная динамика: M2 и CPI стабильно растут, поддерживая плавный бычий рынок золота.
• Фундаментальный фактор цены на золото: ожидания инфляции соответствуют секулярному восходящему каналу, который поддерживает тезис о бычьем рынке золота.
• Ведущие индикаторы цен на золото (EUR и казначейские облигации): как EUR, так и казначейские облигации выглядят бычьими в своих секулярных временных рамках; это создает благоприятную среду для золота.
• Ведущий индикатор цены на золото (COMEX): позиционирование на рынке фьючерсов на золото указывает на расширенные чистые короткие позиции со стороны коммерсантов, что ограничивает потенциальный рост цены на золото, хотя плавный бычий тренд возможен.

Все это заставляет нас верить, что цена на золото будет продолжать свойsteady рост.

Прогноз цены на золото:

Это наш прогнозируемый ценовой уровень золота на предстоящие годы. Цены отражают текущую цену золота.

Год | Прогноз цены на золото -----|--------------------- 2024 | $1,900 до $2,600 2025 | $2,300 до $3,100 2026 | $2,800 до $3,800 2030 | Максимальная цена: $5,000

ПРИМЕЧАНИЕ – Наш прогноз цены на золото на 2024 год $2200 , за которым следует $2555 , был выполнен в августе 2024 года.

ПРИМЕЧАНИЕ – Оптимистичные прогнозы цен на золото становятся недействительными, как только золото опускается и остаётся ниже $1,770 (очень низкая вероятность).

9. Золото или серебро? Или оба?

Должны ли инвесторы сосредоточиться на золоте или серебре в 2025 году и позже?

Наш ответ очень прост: серебро будет взрывоопасным рано или поздно, в то время как золото останется стабильным!

И золото, и серебро будут играть роль в диверсифицированном портфеле.

Серебро имеет прочные основы. Серый металл, как правило, ускоряет свою бычью тенденцию на более позднем этапе бычьего рынка золота.

Ниже приведена историческая диаграмма отношения золота к серебру. Это подтверждает, что серебро, как правило, реагирует в сторону увеличения на более поздней стадии бычьего рынка золота. Это также предполагает, что наша $50 целевая цена на серебро является очевидной целью цены на серебро.

10. Прогнозы золота от учреждений

Медленно, но верно, все больше и больше прогнозов по золоту на 2025 год публикуется. Нам нравится сравнивать наши собственные прогнозы с прогнозами самых важных финансовых учреждений. По мере изменения ситуации критически важно оценивать различные прогнозы, чтобы понять потенциальные движения цен на золото.

Прогнозы цен на золото от Bloomberg и Goldman Sachs

• Блумберг спрогнозировал широкий диапазон цен на золото в 2025 году, оценивая, что металл может торговаться в пределах $1,709 и $2,727 (последнее обновление: середина сентября 2024). Этот широкий диапазон отражает неопределенность как на рынке, так и среди аналитиков, вероятно, вызванную неопределенной траекторией инфляции, денежными решениями и геополитической напряженностью.

• Goldman Sachs предлагает более конкретный прогноз для золота, предсказывая, что золото достигнет $2,700 в начале 2025 года (последнее обновление: середина сентября 2024). Их анализ предполагает более стабильный прогноз.

Прогнозы цен на золото от финансовых учреждений

• Commerzbank ожидает, что золото достигнет $2,600 к середине 2025 года
• ANZ имеет цель в $2,805, что указывает на более оптимистичный взгляд
• Маккуори прогнозирует пик в $2,463 в 1 квартале 2025 года, с потенциалом роста до $3,000/унция
• UBS ожидает, что золото достигнет $2,700 к середине 2025 года
• BofA прогнозирует, что цены на золото достигнут $2,750, с возможностью роста золота до $3,000/унция
• J.P. Morgan прогнозирует диапазон от $2,775 до $2,850
• Citi Research предлагает базовый средний прогноз цены в $2,875

Оптимистичный прогноз InvestingHaven

В отличие от этого, прогноз InvestingHaven по золоту на 2025 год составляет примерно 3,100 долларов, что отражает более оптимистичный взгляд по сравнению с другими учреждениями. Это расхождение подчеркивает нашу веру в ведущие индикаторы цен на золото, включая высокий уровень инфляции и растущий спрос со стороны центральных банков. Кроме того, сильно бычьи паттерны на долгосрочных графиках золота рассказывают убедительную историю.

11. Прогноз цены на золото: Наши достижения

На протяжении многих последовательных лет наши прогнозы по золоту были чрезвычайно точными. Они все еще доступны в публичном домене на нашем блоге, а следующая таблица показывает сводку прогнозов по золоту за каждый год с максимальными и минимальными значениями за год.

Интересно, что исследовательская команда InvestingHaven была права в своих прогнозах цен на золото в течение пяти последовательных лет. Исключения: наш прогноз по золоту на 2021 год в диапазоне 2200-2400 USD не оправдался.

12. Часто задаваемые вопросы о прогнозах по золоту

Сколько будет стоить золото через 5 лет?

Прогнозируемая максимальная цена золота на ближайшие годы, до 2030 года, составляет от $4,500 до $5,000. Цена золота в $5,000 является разумной целью на 2030 год или ранее. Этот психологически важный уровень может стать максимальной ценой.

Может ли цена золота когда-либо достичь $10,000?

Хотя цена золота в $10,000 не является невообразимой, для ее реализации потребуются экстремальные рыночные условия. В случае, если инфляция выйдет из-под контроля, как это произошло в 70-х, золото может вырасти до $10,000. В качестве альтернативы, в случае крайнего страха из-за геополитических напряжений, золото может достичь $10,000.

Сколько будет стоить золото через 10 лет?

Для этого мы предпочитаем придерживаться максимального прогноза цены на золото на 2030 год. Это связано с тем, что рыночные условия, как правило, меняются каждые десять лет. Невозможно предсказать, что может произойти после 2030 года. Максимальный прогноз цены на золото на 2030 год составляет $5,000 при нормальных рыночных условиях.

Какая будет цена золота в 2040 и 2050 годах?

Честно говоря, это иллюзия верить, что кто-то может предсказать цену золота более чем за десять лет вперед. Причина: каждое десятилетие имеет свои уникальные макроэкономические динамики, которые значительно меняются каждое десятилетие. Эта доминирующая рыночная динамика делает невозможным прогнозирование цен на золото за пределами 2030 года.