GLD, IAU или GLDM: какой лучший ETF на золото?

Цена золота (CM:XAUUSD) увеличилась на 12,7% с начала 2024 года. Она приобрела популярность как инвестиционный вариант из-за постоянной макроэкономической нестабильности. С начала пандемии COVID-19 цена золота возросла более чем на 73% за последние пять лет. Разумно иметь некоторую долю в этом драгоценном желтом металле в вашем портфеле для обеспечения диверсификации и как хедж против инфляции. Тем не менее, выкупить физическое золото имеет свои сложности. Инвесторы могут включать золото в свои портфели, инвестируя в ETF на золото. Мы используем инструмент сравнения ETF от Gate для спотовых ETF на золото, чтобы сравнить SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) и SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) и определить лучший вариант.

Важно иметь в виду, что, поскольку все ETF на золото на спот-рынке следуют ценам одного и того же физического металла, золота, их доходность схожа, как показано на графике ниже. Небольшие колебания в доходности ETF на золото связаны с различиями в их управленческих расходах. Инвестирование в ETF на золото имеет несколько преимуществ, включая ликвидность, простоту торговли, прозрачность цен на золото, а также удобство и безопасность. Кроме того, инвестировать в ETF на золото дешевле, чем покупать/продавать и хранить золотые слитки.

Инструмент сравнения ETF от Gate позволяет сравнивать ETF на основе различных параметров, включая AUM (активы под управлением), поток средств, коэффициент расходов, технические и доходность за различные периоды времени.

Золотые акции SPDR (GLD)

ETF SPDR Gold Shares является крупнейшим ETF, обеспеченным физическим золотом, с AUM 61.310 миллионов долларов. Самый высокий AUM также подразумевает более высокую цену за единицу фонда, что делает выкупить единиц GLD немного дороже. Фонд был запущен в ноябре 2004 года для отслеживания цены на золото путем слежения за индексом LBMA Gold Price PM.

На 18 июня GLD держал 26.534.572,50 унций золота в трастовом фонде. Важно отметить, что у GLD самый высокий коэффициент расходов 0,40% среди троих. Несмотря на высокий коэффициент расходов, GLD достиг максимальных показателей доходности как за период с начала года до даты (12,71%), так и за последний год (19,87%). Однако фонд испытал чистые оттоки в размере 513 миллионов долларов за последние три месяца.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

SPDR Gold MiniShares Trust хвастается самым низким коэффициентом расходов в 0,10% для ETF на золото в отрасли. GLDM имеет AUM в 7.380 миллионов USD, что значительно ниже, чем у ETF GLD. Более низкий AUM также приводит к более низкому NAV, что облегчает инвесторам долгосрочное вложение в золото с относительно низкими затратами на владение. Запущенный в июне 2018 года, GLDM также отслеживает цены на золото через индекс LBMA Gold Price PM.

18 июня GLDM имел 3 172 941,60 унций золота в корзине. Из трех ETF GLDM имеет второй лучший результат с доходностью 12,39% с начала года и 19,68% за год. За последние три месяца GLDM увидел чистые поступления в размере 110 миллионов долларов.

Золотой траст iShares (IAU)

iShares Gold Trust нацелен на отражение цены золотого слитка в соответствии с индексом LBMA Gold Price PM. Запущенный в январе 2005 года, IAU имеет AUM в 28,400 миллионов долларов и коэффициент расходов 0,25%.

18 июня IAU держал 12.188.952,03 унции физического золота в трасте. ETF IAU показал доходность 12,35% с начала года и 19,55% за год. Как и GLD, IAU испытал чистые оттоки в размере 617 миллионов долларов за последние три месяца.

Итоговые размышления

ETF SPDR Gold Shares, похоже, является лучшим вариантом из трех ETF на золото, основываясь на немного более высоких ценовых доходностях с начала года и за последний год, а также на самой большой базе AUM. GLD, похоже, хорошо позиционирован для получения выгоды от растущего спроса на блестящий металл.