Восход акций Micron: кто выиграет от господства DRAM?

Под воздействием волны ИИ, гигант памяти Micron постоянно устанавливает новые рекорды, и этот рост также подтолкнул ряд акций с потенциалом. В последнее время я внимательно следил за акциями, связанными с Micron, и обнаружил, что они имеют больший потенциал, чем я ожидал.

С точки зрения моего многолетнего наблюдения, взрывной рост Micron Technology в основном обусловлен тремя факторами: во-первых, безумный рост спроса на ИИ-память, что привело к дефициту высокоскоростной памяти HBM; во-вторых, крупные институциональные инвесторы активно покупают опционы, ежедневный объем торговли превышает 50 000 контрактов; наконец, поддерживающая политика правительства США в области полупроводников, закон CHIPS и тарифная защита предоставляют американским компаниям явные преимущества.

Действительно, эти политики просто безумно властны. США, чтобы обеспечить безопасность своей цепочки поставок полупроводников, не жалея сотен миллиардов долларов на субсидии, требуют от союзников ограничить экспорт технологий в Китай. Я вижу, что это явно использование налоговых денег для защиты интересов определенных компаний!

Говоря о акциях Micron, несколько компаний в Тайване явно получают от этого выгоду. Nanya Technology (2408), являясь вторым по величине производителем чипов DRAM в Тайване, и Micron работают по модели IDM, поэтому коэффициент использования производственных мощностей напрямую влияет на глобальную структуру поставок. Transcend (2451) сосредоточен на рынке модулей памяти и имеет стабильных клиентов в области промышленных и корпоративных решений для хранения.

Особенно стоит отметить компании по упаковке, такие как ASE (3712) и Jentech (6239), а также поставщика подложек, компанию Unimicron (3037). С ростом спроса на высокопроизводительную память, такую как HBM, эти компании явно имеют преимущества в высокоточных упаковочных технологиях, и объем заказов резко увеличился.

По сравнению с корейскими Samsung и SK Hynix, я считаю, что Micron и соответствующие компании на Тайване находятся в более выгодном положении. В конце концов, с увеличением геополитических рисков, Micron расширяет производство на территории США и может получать государственные субсидии, в то время как тайваньские компании благодаря точным технологиям производства могут создать мощную производственную цепочку.

Однако я также должен сказать, что рынок памяти всегда подвержен большим колебаниям, инвесторам следует быть осторожными. Текущий бум может быть лишь началом очередного цикла благосостояния памяти, не забывайте, что в прошлом Micron также переживал тяжелые убытки.

Вкратце, акции, связанные с Micron, такие как Nanya Technology (2408), Transcend (2451), ASE Technology (3712), Powertech (6239) и Unimicron (3037), являются перспективными, но не забудьте выбрать правильный момент, чтобы не купить по максимальной цене.