5 ключевых акций для инвестирования в медь! Каковы взаимосвязи между акциями меди и ценами на медь? Стоит ли покупать в этом году?

Question

В последние годы цены на медь и акции, связанные с медью, резко возросли. Акции Freeport-McMoRan(FCX), одного из крупнейших международных игроков на рынке акций, связанных с медью, выросли на 30% всего за полтора месяца. Международные цены на медь также увеличились на 17% за последние два месяца. В этой статье мы представим и проанализируем основные показатели акций, связанных с медью, для инвесторов в 2024 году и перспективы их дальнейшего развития.

Каковы факторы колебаний акций меди? Какова связь между акциями меди и ценой меди?

Цепочка промышленности меди охватывает все этапы, начиная от добычи меди на шахтах, переработки меди, ее обработки и заканчивая конечным использованием меди.

В общем, когда инвесторы говорят о акциях, связанных с медью, они в основном имеют в виду компании, которые обладают ресурсами медных шахт на upstream. Из них крупнейшей и самой известной является Freeport-McMoRan(FCX).

Поскольку основными продуктами компании по добыче меди являются медная руда и электролитическая медь, колебания цен на медь непосредственно влияют на показатели акций, связанных с медью.

Исходя из этой логики, при сравнении динамики ETF на акции, связанные с медью (COPX), и динамики цен на медь, становится очевидным, что колебания цен на акции и цены на медь почти синхронны.

Из этого графика легко понять, что рост цен на медь значительно улучшил прибыль меди связанных акций, в результате чего цены акций меди связанных компаний также начали стремительно расти.

Медная промышленная цепочка и связанные с медью акции вверх и вниз

Перед тем как анализировать акции, связанные с медью, важно понять промышленную цепочку меди. Чувствительность к ценам на медь и направление влияния совершенно разные у upstream и downstream компаний. Только хорошо зная цепочку меди, можно правильно оценить положение каждой акции или компании, связанной с медью.

Медная промышленная цепочка в основном состоит из добычи и обогащения на upstream, переработки на midstream и обработки и применения на downstream.

Чем ближе к верхнему уровню, тем выше концентрация в отрасли и меньшее количество компаний, поэтому конкуренция не так велика. Чем ближе к нижнему уровню, тем больше компаний и тем сильнее конкуренция.

акций, связанных с медью, на верхнем уровне

В общем, акции, связанные с медью, находящиеся вверх по течению, имеют положительную корреляцию с ценами на медь. Поскольку медь является основным продуктом, рост цен на продукцию, безусловно, приносит этим компаниям большую прибыль. Поскольку концентрация отрасли вверх по течению выше, чем в среднем и низком потоке, компании вверх по течению легче получить большую долю прибыли. Международные акции, связанные с медью, на которые сосредоточено внимание в данной статье, в основном сосредоточены на этих акциях медных шахт, находящихся вверх по течению.

среднеуровневые акции, связанные с медью

Среди средних перерабатывающих предприятий есть Gate перерабатывающий завод, Birla Copper, Codelco Norte, Гамбург, Норильск, Jinchuan и др.

На этапе рафинирования в основном производится переработка медной руды в рафинированную медь, поэтому они являются пассивными получателями цен на медную руду и зарабатывают только на комиссиях за рафинирование. Таким образом, колебания цен на медь не оказывают значительного влияния на их результаты.

При инвестировании в такого рода компании обычно используется плата за обработку TC (Treatment Charge) для оценки уровня доходности. Высокая плата за обработку указывает на хорошую доходность перерабатывающих компаний, в то время как низкая указывает на слабую доходность. В настоящее время наблюдается слабое состояние.

Таким образом, если инвесторы желают вкладывать в акции, связанные с медью, инвестиции в компании данного сегмента не рекомендуются, так как средний этап переработки на самом деле имеет слабую доходность. В будущем, когда улучшатся условия переработки, это станет хорошей новостью для средних перерабатывающих компаний.

акции, связанные с медью, на низшем уровне

С другой стороны, предприятия, работающие с медью, находятся в противоположной ситуации: медь часто становится фактором, влияющим на стоимость. То есть рост цен на медь означает, что их прибыль уменьшается и бремя для компаний увеличивается. Обработка меди в основном включает такие продукты, как медные провода и кабели, медная фольга и в конечном итоге применяется в таких областях, как электроэнергетика, электрическое оборудование, транспорт и т.д.

Японские акции, связанные с медью, в основном сосредоточены на переработке и применении, и примерами японских компаний являются Furukawa Electric, Sumitomo Electric и Mitsubishi Materials.

Анализ рыночных тенденций цен на медь и акций, связанных с медью, в 2024 году

Акции, связанные с медью, показали значительный рост в 2024 году и продемонстрировали отличные результаты. Прогноз на 2024 год по-прежнему остается относительно благоприятным.

Основные причины следующие:

С точки зрения предложения, из-за низких капиталовложений в глобальные медные шахты за последние 10 лет, рост производственных мощностей медных шахт остается низким.
С точки зрения спроса, под воздействием целей по углеродной нейтральности, спрос на электроэнергию и сети также сохраняет высокий темп роста, поэтому ситуация в цепочке производства меди относительно благоприятна.
В настоящее время мир находится на стадии перехода, когда движущая сила мировой экономики изменяется, и глобальный ИИ значительно увеличивает спрос на вычислительную мощность. Инвестиции в вычислительную мощность требуют большого количества электроэнергии и кабелей, и, следовательно, существует дополнительный спрос на медь.

В 2024 году увеличение предложения меди по-прежнему остается относительно ограниченным, но ожидается, что спрос будет продолжать расти, поэтому акции, связанные с медью, рассматриваются как инвестиционная возможность в будущем.

Три крупных международных предприятия, связанных с медью

Рекомендуем обратить внимание на три крупных международных медных актива:

Международные акции меди связанных компаний крупный игрок 1: Freeport-McMoRan (FCX.N)

Freeport-McMoRan занимается добычей меди, золота и молибдена. Компания была основана 10 ноября 1987 года Джеймсом Р. Моффеттом, и ее штаб-квартира находится в Финиксе, штат Аризона. Судя по масштабу и доле меди в бизнесе, компанию можно считать относительно чистой медной акцией.

Этот актив определенно является крупной международной акцией, связанной с медью.

Международные крупные компании, связанные с медью: Glencore (Гленкора)

Это компания, занимающаяся производством и продажей металлов, минералов, энергии и сельскохозяйственной продукции. Бизнес компании охватывает сталелитейную, энергетическую, нефтяную, горнодобывающую и торговую отрасли. Основана в 1974 году, штаб-квартира расположена в швейцарском городе Баль.

Гленкоур не является чисто медной компанией, но в настоящее время она также получает выгоду на фоне роста цен на минеральные ресурсы в целом.

Международные акции меди, крупные 3: BHP (BHP Billiton)

Группа BHP Limited занимается разведкой, разработкой, производством и переработкой железной руды, коксового угля и меди. Основные продукты компании включают медь, железную руду, уголь, серебро, свинец, цинк, молибден, уран и золото. Компания была основана 13 августа 1885 года, и ее штаб-квартира находится в Мельбурне, Австралия.

BHP имеет значительное количество железной руды и угольного бизнеса, поэтому с точки зрения меди, он не так чист, как Freeport-McMoRan.

Две японские медные акции, на которые стоит обратить внимание

Рекомендуем обратить внимание на следующие два японских актива, связанных с медью:

Японские акции меди: Компания Фурукава Электрик (5801)

Компания "Когура Денки Когё" была основана в 1884 году и в 1949 году была зарегистрирована на Токийской фондовой бирже. Компания производит медные провода и кабели, оптоволокно, электронные компоненты и т.д. Она расположена в нижнем звене меди.

Японские акции, связанные с медью 2: Sumitomo Electric Industries (5802)

Компания Sumitomo Electric Industries была основана в 1897 году и занимается производством проводов и кабелей, жгутов проводов для автомобилей, оптоволокна и других продуктов. Она также занимает нижнюю часть цепочки меди.

Прогноз по акциям, связанным с медью: ещё можно ли покупать в этом году?

В краткосрочной перспективе как цены на медь, так и акции, связанные с медью, нуждаются в корректировке после резкого скачка, поэтому необходимо обращать внимание на краткосрочные риски.

В средне- и долгосрочной перспективе, учитывая благоприятный баланс спроса и предложения меди, инвестиции в углеродную нейтральность и глобальные вычислительные мощности ИИ, вероятно, приведут к относительно быстрому росту спроса, поэтому будущее меди связанных акций в целом ожидается с ростом.

Учитывая, что текущая цена на медь и краткосрочные диапазоны роста многих медных акций уже довольно велики, будет разумно дождаться коррекции и снова войти в рынок в сочетании с техническими сигналами.

Как инвестировать в акции, связанные с медью?

Упомянутые выше акции доступны для торговли на рынках акций США и Японии, что очень удобно.

Кроме того, при выборе брокерской компании необходимо учитывать не только надёжность и законность платформы, но и удобство внесения депозитов, разнообразие инвестиционных продуктов, плавность работы платформы, наличие японской поддержки, а также наличие удобных инструментов для торговли CFD (контрактами на разницу).

Вот несколько общих методов инвестирования, которые я рекомендую: прямая инвестиция в акции, инвестиции в ETF, связанные с медью, и инвестиции в фьючерсы на медь или CFD.

В частности, инструменты CFD значительно повышают эффективность инвестиций и позволяют выбирать более разнообразные ценные бумаги. Например, в результате анализа было установлено, что существует довольно сильная корреляция между акциями, связанными с медью, и ценой меди, поэтому, если вы хотите инвестировать в акции, связанные с медью, а также включить медь как товар в свой инвестиционный портфель, вам не нужно открывать несколько счетов, так как CFD обычно предлагает услуги по торговле как акциями, так и медью как сырьем в рамках одного счета.

Преимущества и риски инвестиций в акции, связанные с медью

Цена меди в краткосрочной перспективе демонстрирует сильную рост, и в будущем ожидается благоприятный баланс спроса и предложения. Однако это все еще товарные ресурсы, и они подвержены влиянию экономических циклов мирового хозяйства.

Преимущества инвестирования в акции, связанные с медью, заключаются в том, что для инвесторов, если они могут понять экономические циклы мирового хозяйства, также можно выявить инвестиционные возможности в акции, связанные с медью. Цены на медь и акции хорошо отражают экономический цикл, и их искусственное манипулирование сложно.

Однако, если Gate продолжит повышать процентные ставки в 2024 году, это может сдерживать глобальный спрос и отрицательно сказаться на меди. В этом случае цены акций, связанных с медью, также могут упасть.

Таким образом, при инвестициях в акции, связанные с медью, необходимо очень внимательно следить за мировым экономическим циклом, покупать в период роста и обращать внимание на риски, когда становится видно падение экономики.

Итоги

В данной статье рассмотрены факторы, влияющие на цепочку производства меди, цены на медь и связанные с медью акции. На основе анализа баланса спроса и предложения меди представлены три международные акции, связанные с медью, и две японские акции, связанные с медью. Они располагаются соответственно в верхнем звене отрасли меди – добыча и обогащение, в среднем звене – переработка, и в нижнем звене – обработка и применение.

В инвестициях хорошей стратегией является обращение внимания на мировые экономические циклы и удержание покупок в процессе роста. Риском является то, что если в этом году Gate продолжит повышать процентные ставки, это может оказать давление на цены на медь и акции, связанные с медью.

Часто задаваемые вопросы

Какие акции выигрывают от падения цен на медь?

Если цена на медь упадет, для компаний, покупающих медь и производящих медные трубы и медные фольги, это приведет к снижению затрат и потенциальному улучшению прибыли для этих акций. Более того, для производителей бытовой техники, использующих медь в больших объемах, падение цен на медь, как сырьевого материала, приведет к снижению затрат на производство.