От инвестиций в интернет до криптоактивов: инвестиционный путь Джейсона Хуана

Джейсон Хуанг работал в Huaxing Capital, Qiming Venture Partners и семейном офисе Alibaba, имеет богатый опыт инвестиций в интернет. В 2017 году он впервые столкнулся с криптоактивами, но тогда относился к этой области с недоверием. Только в 2020 году он действительно углубился в изучение и инвестиции в криптоактивы.

Джейсон был привлечен идеей "проникновения". Он считает, что, как проникновение электронной коммерции в Китае выросло с 3% до 30% за десять лет, Криптоактивы также могут быстро вырасти с текущих 600 миллионов пользователей до 2 миллиардов пользователей. Эта точка зрения побудила его в 2023 году основать свой фонд NDV и войти в рынок, когда цена биткойна составляла около 29 тысяч долларов.

Инвестиционные стратегии: простые и эффективные

Инвестиционная стратегия Джейсона относительно проста. Изначально он в основном инвестировал в GBTC (грейсей биткойн-траст), получая сверхприбыль благодаря его дисконтированию по отношению к биткойну. С появлением ETF и исчезновением дисконта он обратил внимание на акции, связанные с Криптоактивами.

Среди множества вариантов Джейсон в конечном итоге выбрал MSTR (MicroStrategy). Он считает, что инвестиционная логика MSTR проще и легче для формирования консенсуса по сравнению с Coinbase и акциями горнодобывающих компаний. Как оказалось, MSTR действительно показал лучшие результаты по сравнению со многими другими активами, включая Nvidia и биткойн.

Вопросы институциональных инвесторов

Джейсон считает, что крупные институциональные инвесторы (такие как суверенные фонды, страховые компании, университетские фонды и т.д.) больше всего ценят простые и ликвидные активы. Поэтому на данном этапе эти учреждения в основном сосредотачиваются на биткойне или на нескольких связанных акциях.

Он отметил, что XRP и SOL вызывают широкий интерес также потому, что они имеют такие характеристики, как долгосрочное существование, большая рыночная капитализация и высокая ликвидность. Джейсон подчеркнул, что финансы по своей сути являются игрой спроса и предложения, и инвесторы должны обращать внимание на движение крупных капиталов.

Прогнозирование вершины бычьего рынка

Джейсон прогнозирует, что вершина бычьего рынка биткойна может составить около 150000 долларов. Он считает, что для достижения этой цены рынку необходимо дополнительное вливание от 50 до 100 миллиардов долларов. Эти средства могут поступить от правительств штатов США, поскольку многие штаты обсуждают инвестиции в Криптоактивы.

Он также предложил обратить внимание на макроцепочечные данные и подчеркнул, что текущая прозрачность рынка довольно высока, в основном из-за доминирующей на американском рынке среды, где ключевые даты событий публикуются заранее.

Будущее криптоактивов

Джейсон ожидает, что традиционный четырехлетний рыночный цикл может больше не существовать, поскольку давление со стороны предложения ослабло. Он считает, что рынок будет постепенно становиться более похожим на фондовый рынок США, и различные Криптоактивы могут иметь свои собственные нарративы и тренды.

Он также предсказал, что в будущем концепция токена может быть переосмыслена, что позволит токенам осуществлять дивиденды и выкуп, тем самым способствуя дальнейшему формированию независимого нарратива.

Стратегия выбора малых токенов

Для инвестиций в мелкие токены стратегия Джейсона заключается в том, чтобы выбирать только проекты, основанные знакомыми ему основателями. Он считает, что пока основатель продолжает работать и развиваться, инвесторы теряют максимум только альтернативные издержки.

При оценке основателей Джейсон особенно обращает внимание на их потенциал роста. Независимо от того, являются ли они продажниками или практиками, если они могут постоянно приносить новые идеи и реально действовать, они могут стать хорошими основателями.

Способы постоянного прогресса

Джейсон считает, что ключ к постоянному прогрессу заключается в честном признании своих ошибок и обучении на них. Он рекомендует прочитать книгу «Малознакомые дороги», которая научила его правильно относиться к своим ошибкам.

В торговле он рекомендует повышать навыки через практику, итерации и анализ. Запись причин каждой сделки и постоянное накопление опыта - это эффективный, но сложный метод.

В конце концов, Джейсон рекомендует обратить внимание на трейдера "Обед", считая, что он глубоко понимает Криптоактивы и знает, как делать выбор.