Реальные активы начинают выделяться в области шифрования

Реальные активы ( RWA ) как важная новая категория активов в сфере шифрования постепенно привлекают внимание. По состоянию на май 2024 года, объем рынка RWA уже превысил 6,6 миллиарда долларов, что отражает большой интерес инвесторов к этому инновационному финансовому продукту и постоянно растущий спрос.

Возрастание RWA неразрывно связано с широким применением технологии блокчейн. С помощью токенизации реальные активы, такие как недвижимость, товары и интеллектуальная собственность, могут быть представлены в цифровом виде на блокчейне. Этот процесс приносит несколько ключевых преимуществ:

1. Разделение активов: ранее неделимые активы теперь могут быть разбиты на более мелкие единицы токенов, что дает возможность большему числу инвесторов участвовать.

2. Повышение ликвидности: токенизация упрощает процесс торговли активами, что может увеличить ликвидность традиционных неликвидных рынков.

3. Прозрачность и безопасность: технологии блокчейна обеспечивают безопасность и прозрачность транзакций, снижая риски контрагентов.

RWA через токенизацию и размещение в блокчейне может служить источником дохода для децентрализованных финансов (DeFi). Ожидается, что к 2030 году рынок токенизации активов вырастет до 10 триллионов долларов.

С ростом интереса со стороны инвесторов некоторые проекты могут занять выгодное положение в этом процессе роста. RWA постепенно становится ядром DeFi-рынка, основанного на акциях, реальных активах и фиксированном доходе, и все больше связанных проектов продолжает появляться.

В данной статье будет подробно рассмотрена Dusk Network, это проект "инфраструктуры", ориентированный на соблюдение норм в области Web3 RWA. После длительной разработки запланирован запуск основной сети Dusk во втором квартале 2024 года, что станет важной вехой для данного проекта.

Обзор сети

Dusk Network - это блокчейн-платформа, специально разработанная для регулирования и децентрализованных финансов. Она сосредоточена на выпуске цифровых ценных бумаг и направлена на автоматизацию соблюдения норм при защите конфиденциальности пользовательских данных и возможности аудита. Объединяя конфиденциальность и соблюдение норм, Dusk Network способствует безопасной торговле RWA на блокчейне.

Платформа использует уникальный механизм консенсуса, который сочетает в себе PoS и технологии шифрования с нулевым знанием, чтобы обеспечить конфиденциальность и соблюдение норм. Dusk Network стремится упростить регулируемый рынок, устраняя высокозатратные посреднические организации, одновременно соблюдая нормативные стандарты.

! Dusk Network: публичная цепочка RWA, которая учитывает соответствие требованиям и конфиденциальность

Основные характеристики

1. Соответствующее требованиям регулирования решение на основе блокчейна: Dusk Network нацелено на удовлетворение потребностей учреждений в области регулирования. Это открытая, публичная, не требующая лицензии блокчейн-система, доступная для компаний любого размера.

2. Интеграция защиты конфиденциальности: Dusk предлагает систему, ориентированную на конфиденциальность, для токенизации, клиринга и расчетов финансовых инструментов. Они разработали протокол Citadel, который интегрирует систему самоидентификации в блокчейн Dusk, и разработали оффлайн-версию под названием Shelter для конфиденциальной KYC для учреждений. Пользователи могут выборочно раскрывать информацию и защищать данные.

3. Конфиденциальные смарт-контракты: Dusk является одной из первых блокчейнов с нативной функцией конфиденциальных смарт-контрактов, которые можно использовать для создания и выпуска токенизированных ценных бумаг с поддержкой конфиденциальности. Это упрощает бизнес-операции, автоматизируя аудит, снижая административные и юридические расходы, а также повышая общую эффективность. Организации также могут использовать эти контракты для финансовых приложений, извлекая выгоду из публичных сетей при соблюдении нормативных требований.

4. Технология нулевых знаний: Dusk использует доказательства с нулевым разглашением (ZKP), эта технология позволяет проводить проверку без раскрытия основного данных. Интегрируя PLONK - передовую технологию нулевого шифрования, Dusk обеспечивает надежную защиту конфиденциальности.

Анализ конкурентоспособности на рынке

Сеть Dusk является уникальным игроком в области реальных активов (RWA), сосредоточенным на соблюдении нормативных требований и подчеркивающим защиту конфиденциальности. Ниже приведено сравнение с основными конкурентами:

• В отличие от Mantra: Dusk более сосредоточен на поддерживаемых шифрованием блокчейнах и конфиденциальных смарт-контрактах, тогда как Mantra имеет более широкий спектр применения.

• По сравнению с Nexera: Dusk подчеркивает конфиденциальность и стремится получить лицензию ЕС, в то время как Nexera сосредоточена на многосетевых операциях.

• По сравнению с Securitize: Dusk предлагает высокодоходные облигации с BWRE и акцент на конфиденциальность, в то время как Securitize имеет сильную интеграцию с Web2 и известные партнерские отношения.

• В сравнении с Oasis Network и Secret Network: Dusk предлагает встроенное шифрование и конфиденциальные смарт-контракты, при этом обращая внимание на соблюдение нормативных требований.

• В сравнении с Ondo Finance: Dusk является блокчейном с поддержкой конфиденциальности для RWA и конфиденциальными смарт-контрактами, в то время как Ondo в основном сосредоточен на DeFi и структурированных продуктах.

Преимущества Dusk заключаются в поддержке конфиденциальности блокчейна, конфиденциальных смарт-контрактов и соблюдении нормативных требований, что делает его идеальным выбором для финансовых dApps и учреждений, которым необходимы конфиденциальность и соблюдение норм.

Однако Dusk также сталкивается с некоторыми вызовами, включая низкую известность, небольшую рыночную капитализацию и то, что он все еще находится на ранней стадии развития. Кроме того, его внимание к шифрованию и соблюдению нормативных требований может ограничить его привлекательность для более широких проектов в области блокчейна и DeFi.

Токеномика

Токен DUSK является ядром Dusk Network, его основные характеристики следующие:

• Рыночная капитализация: 2.2072 миллиарда долларов США
• Общая размытая оценка ( FDV ): 2,3765 миллиарда долларов США
• Объем обращения: 4.6962 миллиарда DUSK( 46.96% от максимального объема поставок )
• Общий объем: 500 миллионов DUSK
• Максимальное предложение: 10 миллиардов DUSK

Назначение токенов включает:

• Ставка и вознаграждение
• Оплата торговых сборов и стоимости газа
• Производить платежи в сети и использовать в качестве залога для выпуска цифровых активов

Команда и развитие экосистемы

Сеть Dusk возглавляют Эмануэле Франкони, Фульвио Вентурелли и Йелле Пол, члены команды обладают богатым техническим и бизнес-опытом.

Этот проект завершил несколько раундов финансирования, включая ICO в 2020 году и частное размещение, поддерживаемое лабораторией одной из торговых платформ в 2018 году.

Dusk Network создает первую в Европе биржу ценных бумаг на базе блокчейна, ожидается, что к 2032 году рынок цифровой токенизации в Европе достигнет 3,7 миллиарда долларов.

Последняя дорожная карта показывает, что основная сеть Dusk планируется запустить во втором квартале 2024 года, ключевые этапы включают в себя стимулирующую тестовую сеть (ITN) и полный процесс аудита.

Анализ инвестиционных перспектив

Положительные факторы:

• Перспективы рынка RWA широки
• Статус первого в Европе фондового рынка на основе блокчейна
• Разнообразная поддержка программирования
• Основная сеть скоро запустится

Потенциальные риски:

• Конкуренция на рынке жесткая
• Недостаток внимания к умственным финансам
• Стратегический фокус довольно узкий
• Регуляторная среда сложная

В целом, Dusk Network имеет уникальные преимущества в области RWA и защиты конфиденциальности, но все еще сталкивается с вызовами на рынке и регулированием. Инвесторам необходимо взвесить инновационность проекта и потенциальные риски, внимательно следя за запуском его основной сети и развитием экосистемы.