Robinhood официально запускает торговлю токенизированными акциями и сотрудничает с Arbitrum для разработки специализированного Layer2 Блокчейн

Недавно Robinhood официально объявила о запуске услуги торговли токенизированными акциями, охватывающей более 200 акций и ETF США, а также разработала собственные физические активы (RWA) на базе технологии Arbitrum для Блокчейна Layer2. Этот шаг знаменует собой официальное вступление Robinhood на крипторынок, демонстрируя ее амбиции в этой области.

На пресс-конференции, прошедшей в Каннах, Robinhood объявила о предоставлении услуг по токенизации акций для пользователей ЕС. В настоящее время поддерживаются более 200 акций американских компаний, которые доступны для торговли на блокчейне 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, включая токены некоторых известных частных компаний. Компания планирует расширить ассортимент торгуемых активов до нескольких тысяч к концу этого года.

Чтобы привлечь пользователей, Robinhood EU бесплатно раздает первые акции токенов частных компаний квалифицированным пользователям ЕС, срок действия акции истекает 7 июля. Этот продукт взимает только 0,1% за конвертацию валюты, направленный на снижение высоких посреднических затрат для европейских инвесторов при выходе на рынок США.

Помимо токенизации торговли акциями, Robinhood также объявила о ряде функций, связанных с криптоактивами. Европейские пользователи смогут торговать крипто-бессрочными контрактами с поддержкой до 3-кратного плеча, в то время как американские пользователи смогут ставить ETH и SOL в соответствующих регионах. Кроме того, компания также запустит кредитную карту с поддержкой крипто-кэшбэка, персонализированного ИИ-ассистента Robinhood Cortex, временное вознаграждение в 1% на крипто-депозиты и введет функцию “налоговых партий”, чтобы помочь пользователям реализовать более оптимальные налоговые стратегии при продаже криптоактивов.

Генеральный директор Robinhood Crypto Йоханн Кербрат сообщил, что компания разрабатывает собственную Layer2 Блокчейн, специально предназначенную для RWA, под рабочим названием Robinhood Chain. Дизайн этой новой цепочки начался несколько лет назад и сосредоточен на RWA, с целью разрушить “огород” традиционных финансов и обеспечить более открытый и прозрачный опыт торговли активами.

На самом деле, планы Robinhood по выходу на рынок токенизированных акций существуют уже некоторое время. В мае этого года появились сообщения о том, что компания активно разрабатывает платформу на базе блокчейн-технологий, которая позволит европейским розничным инвесторам торговать американскими токенизированными акциями. Для продвижения этого бизнеса Robinhood получила в апреле этого года лицензию брокера в Литве, что дало ей право предоставлять инвестиционные услуги в пределах Европейского Союза. В то же время компания приобрела старейшую криптовалютную биржу Bitstamp за 200 миллионов долларов, что еще больше укрепило ее техническую и нормативную базу на европейском рынке.

С увеличением числа криптоинститутов, рассматривающих токенизацию ценных бумаг как важный элемент стратегического расширения, конкуренция на этом рынке становится все более напряженной. Например, некоторые известные торговые платформы уже разрешили клиентам, не являющимся гражданами США, торговать акциями в форме токенов, запустив токенизированные американские акции в Европе, Латинской Америке, Африке и других местах.

Для традиционных брокеров, глубоко зависимых от ограничений регуляторов и систем клиринга, токенизация ценных бумаг, благодаря низкому порогу входа, гибкости и возможности комбинирования, постепенно начинает изменять традиционную структуру. Robinhood, начавшаяся как платформа для розничной торговли ценными бумагами, в последние годы сталкивается с давлением роста традиционного бизнеса, и её модель торговли акциями без комиссий уже не может поддерживать конкурентные преимущества. В связи с этим компания начала диверсификацию своих криптовалютных операций и добилась неплохих результатов. В первом квартале этого года общий доход Robinhood увеличился на 50% по сравнению с прошлым годом, при этом доходы от криптовалютного бизнеса удвоились до 252 миллионов долларов.

Генеральный директор Robinhood Влад Тенев постоянно поддерживает токенизацию ценных бумаг. Он считает, что криптографические технологии предлагают более справедливую, гибкую и соответствующую требованиям 21 века финансовую систему, которая откроет наиболее инклюзивную инвестиционную революцию с тех пор, как торговля акциями перешла в электронный формат. Эта технология позволяет гибко разделять и распределять собственность, делая ее свободно торгуемой, как акции, с небольшими изменениями в существующих юридических документах о долевом участии компании.

Однако Тенев также признал, что текущие частные компании в США находятся под контролем, но пока не даны четкие указания о том, как законно выпускать и торговать токенизированными ценными бумагами на криптоплатформах. В то же время в таких местах, как ЕС, Гонконг, Сингапур и Абу-Даби, уже начали постепенно создавать полные регулирующие рамки для поддержки выпуска токенов, относящихся к ценным бумагам (STO), и цифровых бирж.

Для этого Robinhood в мае этого года подал в американские регулирующие органы 42-страничное предложение по политике, в котором содержится письмо с комментариями по токенизации активов, призывающее создать первую в мире федеральную регуляторную структуру для токенизации RWA. Компания также сообщила, что создаст платформу для торговли RWA Robinhood RWA Exchange на основе определенных Блокчейн-платформ.

С выходом Robinhood на рынок токенизированных акций конкуренция в этой области, безусловно, станет более жесткой. Однако неопределенность в регулировании по-прежнему остается одной из основных проблем, с которыми сталкивается этот рынок. В будущем нахождение баланса между инновациями и соблюдением норм станет задачей, которую Robinhood и другие участники рынка должны будут решать вместе.