Анализ рынка: Смягчение геополитической обстановки и позиция Центрального банка способствуют росту рискованных активов

Макроэкономическая среда

Недавняя макроэкономическая среда демонстрирует положительный поворот. Достижение соглашения о прекращении огня в регионе Ближнего Востока значительно снизило геополитическую напряженность, что способствовало восстановлению рыночного аппетита к риску. Цены на нефть снизились до уровня до конфликта, золото на некоторое время упало ниже отметки в 3300 долларов.

В то же время председатель Федеральной резервной системы отправил ключевой сигнал на слушаниях в Конгрессе. Хотя он не исключил возможность снижения процентных ставок в июле, он заявил, что необходимо больше данных для оценки влияния тарифов на инфляцию, намекнув, что более вероятно, что решение о смене политики будет принято на заседании в сентябре. Он отметил, что если инфляционное давление будет контролируемым, то “снижение ставок произойдет скорее раньше, чем позже”, но текущая сильная экономика не требует поспешных действий. Также он указал, что неопределенность в отношении тарифов является главной причиной задержки снижения ставок.

Рынок интерпретировал это заявление как мягкую позицию, в сочетании с уменьшением геополитических рисков, что привело к росту всех фондовых индексов США. Nasdaq 100 достиг исторического максимума, индекс Доу Джонса за один день вырос на 500 пунктов, доходность американских облигаций и доллар снизились одновременно. Стоит отметить, что, отвечая на давление по снижению процентной ставки, председатель Федеральной резервной системы вновь подтвердил независимость монетарной политики, подчеркнув, что решения принимаются исключительно на основе экономических данных.

Рынок криптовалют

Биткойн преодолел 106 000 долларов на фоне макроэкономических позитивов, но его поведение остается относительно сдержанным. Некоторые аналитики считают, что рост биткойна на 13% с начала года контрастирует с притоком более 63 миллиардов долларов, что отражает осторожность рынка в отношении структурных изменений.

В настоящее время концентрация маржи биткойна в диапазоне 5% достигла 14.5%. Аналитики отмечают, что как только концентрация превысит 15%, на рынке могут возникнуть значительные колебания. С точки зрения технического анализа несколько аналитиков представили схожие прогнозы по краткосрочным движениям биткойна, считая, что цена может консолидироваться на текущем уровне; если она преодолеет 107000 долларов, то есть вероятность подняться до 110000 долларов, в противном случае она может вернуться ниже 102000 долларов.

Что касается Эфириума, то 23 июня на одной из торговых платформ произошла масштабная ликвидация средств, более 4000 BTC и 61000 ETH были выведены из платформы, что указывает на то, что настроение трейдеров может измениться с краткосрочной спекуляции на долгосрочную стратегию удержания. Некоторые аналитики указывают, что с переходом оборотного капитала от биткойна к Эфириуму, ETH может ожидать значительный рост, так как его коэффициент прибыльного предложения значительно ниже, чем у биткойна, что демонстрирует потенциал для роста.

Однако некоторые аналитики придерживаются иного мнения, считая, что цена ETH уже более 20 недель не может преодолеть отметку в 3000 долларов, что подрывает доверие к рынку, и он сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других блокчейнов, что делает возврат выше 3000 долларов в краткосрочной перспективе затруднительным.

Рыночные тренды

На рынке некоторые новые токены привлекли внимание инвесторов. Например, мем-токен под названием $solami быстро достиг рыночной капитализации в 12 миллионов долларов, а затем упал до 5,3 миллиона. Другой проект под названием $ACID, благодаря концепции “умных агентов между Web2 и Web3”, быстро достиг рыночной капитализации в 18 миллионов долларов.

Традиционные финансовые учреждения ускоряют свои шаги в области криптовалют. Одна из американских компаний объявила о приобретении одной криптовалюты в качестве стратегического резерва через конвертируемые облигации на сумму 500 миллионов долларов, что привело к росту её акций на 150% за один день. На гонконгском рынке одна китайская брокерская компания получила комплексную лицензию на виртуальные активы и стала первой китайской брокерской компанией, предоставляющей услуги по торговле основными криптовалютами; эта новость вызвала рост её акций на гонконгской бирже, который в ходе торгов превысил 100%.

Рыночные данные

По состоянию на 25 июня 12:00 HKT основные данные криптовалютного рынка следующие:

• Биткойн: 106,202 долларов США (с начала года +13.61%), дневной спотовый объем торгов 27.86 миллиардов долларов США
• Эфириум: 2 429,84 долларов США (с начала года -27,09%), дневной объем спотовых торгов составляет 15,253 миллиарда долларов США
• Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный)
• Доля рынка: BTC 64.6%, ETH 9.0%
• 24-часовое соотношение длинных и коротких позиций по BTC: 1.0751
• Данные о ликвидациях за 24 часа: по всему миру ликвидировано 79735 человек, общая сумма ликвидаций составила 1.87 миллиона долларов США

Будущее

Рынок ожидает, что председатель Федеральной резервной системы даст свидетельские показания в Комитете по банковским делам, жилью и городским делам Сената по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике. Кроме того, несколько криптопроектов в ближайшее время проведут разблокировку токенов, что может оказать определенное влияние на рынок.

В целом, улучшение макроэкономической среды и постоянный приток средств в крипторынок обеспечивают поддержку рынку, однако инвесторы все еще должны обращать внимание на потенциальные рисковые факторы и волатильность рынка.