На фоне жары в Южной Корее акции компаний резко растут: производители охлаждающей техники прибавили 23–29%, электрооборудования — 25–32%.

Корейские инвесторы подняли котировки компаний, связанных с жарой, за период с 29-го числа прошлого месяца по 5-е число на фоне череды предупреждений о жаре, выпущенных Корейским метеорологическим управлением. Производители охлаждающей техники Paseco и Winix за этот период выросли на 23,1% и 29,2% соответственно, опередив рост индексов KOSPI на 16,5% и KOSDAQ на 20,7%. Ралли отражало ожидания, что рекордно высокие температуры увеличат продажи кондиционеров и вентиляторов. Интерес рынка быстро распространился на производителей воздушных фильтров и электротехнические компании, хотя динамика в разных секторах, включая косметику и производство мороженого, существенно различалась.

Акции производителей охлаждающей техники лидируют в ралли на фоне жары

Согласно данным Корейской биржи, акции Paseco выросли на 23,1%, а Winix — на 29,2% с 29-го числа прошлого месяца по 5-е число. Обе компании опередили широкий рынок за тот же период. Рост произошёл на фоне повышения температуры выше 40 градусов по Цельсию и ожиданий увеличения продаж кондиционеров и вентиляторов.

Производитель воздушных фильтров Clean & Science растёт на ожиданиях спроса на замену фильтров

Акции Clean & Science, производителя фильтров для кондиционеров, за тот же период прибавили 17,6%. Брокерские компании отметили, что рост продаж охлаждающей техники может привести к увеличению спроса на сменные фильтры. Хотя у кондиционеров длительный цикл замены, фильтры требуют регулярной замены как расходные материалы, что поддерживает ожидания устойчивого спроса.

Акции электротехнических компаний резко растут на фоне сочетания спроса со стороны ИИ-центров обработки данных и энергетики

Акции LS ELECTRIC подорожали на 29,4%, HD Hyundai Electric выросли на 31,7%, а Iljin Electric прибавили 25,6% с 29-го числа прошлого месяца по 5-е число. В электротехническом секторе уже ожидался «суперцикл» благодаря расширению центров обработки данных на основе искусственного интеллекта и спросу на замену стареющей электросетевой инфраструктуры, а жара обеспечила дополнительный импульс. Исследователь Shinhan Investment Securities Хам Хён До заявил, что сочетание растущего спроса со стороны центров обработки данных и увеличения потребления электроэнергии из-за жары может привести к дефициту электроэнергии и резкому росту цен на неё. По оценке отдела инвестиционной стратегии Исследовательского центра Hana Securities, ожидания роста потребления охлаждающей техники, такой как кондиционеры и вентиляторы, а также мороженого и напитков могут стать дополнительным фактором роста связанных секторов.

Акции косметических компаний и производителей мороженого демонстрируют ограниченный рост

Акции APR выросли на 10,0%, а Cosmax прибавили 5,6% за тот же период. Акции косметических компаний поддерживались ожиданиями роста спроса на солнцезащитные средства и функциональную косметику из-за жары, однако их рост оказался ограниченным по сравнению с акциями компаний, связанных с охлаждающей техникой и электротехническим оборудованием. Акции производителей мороженого и напитков, традиционно считающиеся бенефициарами летнего сезона, отреагировали ещё скромнее. Binggrae выросла всего на 0,6%, тогда как Lotte Wellfood снизилась на 0,7%, а Hite Jinro — на 1,9%.

Аналитики предупреждают о погоне за сезонными темами на фоне неоднозначных финансовых результатов

Участники рынка отметили, что к покупкам акций, связанных с темой жары, после их стремительного роста следует подходить с осторожностью: такие акции неоднократно демонстрировали краткосрочные скачки на ожиданиях жары, после чего быстро снижались на фоне слабых финансовых результатов. В первом квартале Paseco зафиксировала чистый убыток в размере 2,8 миллиарда вон, увеличив его по сравнению с предыдущим годом. Winix сократила чистый убыток с 44,4 миллиарда вон в первом квартале прошлого года до 18,3 миллиарда вон в первом квартале этого года, однако продолжила оставаться убыточной.

Часто задаваемые вопросы

Какие корейские акции выросли сильнее всего во время жары с 29-го числа прошлого месяца по 5-е число?

Согласно данным Корейской биржи, HD Hyundai Electric выросла на 31,7%, Winix прибавила 29,2%, LS ELECTRIC подорожала на 29,4%, Iljin Electric выросла на 25,6%, а Paseco — на 23,1% за период с 29-го числа прошлого месяца по 5-е число.

Почему акции электротехнических компаний резко выросли во время жары в Корее?

Акции электротехнических компаний росли на ожиданиях, что расширение центров обработки данных на основе ИИ и увеличение спроса на электроэнергию из-за жары могут вместе привести к дефициту электроэнергии и росту цен на неё, заявил исследователь Shinhan Investment Securities Хам Хён До. Для LS ELECTRIC, HD Hyundai Electric и Iljin Electric уже существовали ожидания «суперцикла», основанные на спросе со стороны центров обработки данных и необходимости замены электросетевой инфраструктуры.