Отказ от ИИ! Трамп продаёт Meta и PLTR, наращивает позицию в Berkshire Hathaway:
Сокращение позиций
1. Meta $META
продано на 1–5 млн долларов. Крупнейший технологический гигант в сфере социальной рекламы: несмотря на большую пользовательскую базу и сильную способность монетизировать рекламу, компания имеет высокую оценку, сталкивается с серьёзным регуляторным давлением и заметно зависит от волатильности технологических акций в целом. Подходит для частичной фиксации прибыли, когда рынок обеспокоен денежно-кредитной политикой.
2. Motorola $MSI
продано на 1–5 млн долларов. Лидер в области коммуникационного оборудования для общественной безопасности, со стабильным бизнесом и большим количеством государственных заказов, однако возможности роста относительно ограничены. Относится к защитным технологическим акциям и при ребалансировке сокращается в первую очередь, чтобы высвободить средства для других направлений.
3. ETF Vanguard Dividend Appreciation Index $VIG
продано на 5–25 млн долларов. Голуб-chip ETF, ориентированный на долгосрочный рост дивидендов, с низким риском и стабильной доходностью. Однако при необходимости более гибкой ребалансировки или стремлении к большей динамике доля таких пассивных дивидендных продуктов существенно сокращается.
4. Palantir $PLTR
продавалась неоднократно. Звёздная акция в сфере анализа больших данных и государственных контрактов, с сильной концепцией ИИ и высоким потенциалом роста заказов, однако её цена крайне волатильна, поэтому до и после геополитических новостей часть прибыли сначала фиксируется.
5. Coinbase $COIN
чистая продажа примерно на 116–315 тыс. долларов. Лидер среди криптовалютных торговых платформ, напрямую выигрывающий от роста биткоина, но сильно подверженный резким колебаниям крипторынка. На этапе коррекции цен на криптовалюты позиция в первую очередь сокращается для контроля риска.
6. Northrop Grumman $NOC
крупный оборонный подрядчик со стабильными военными заказами и глубоким конкурентным рвом, однако компания работает в довольно цикличной отрасли, поэтому при краткосрочных сделках её позиция сначала сокращается.
7. ETF Vanguard Short-Term Bond $BSV, ETF Consumer Discretionary $XLY, ETF европейского фондового рынка $VGK и другие
Эти облигационные, региональные и отраслевые ETF обеспечивают диверсификацию и стабильную доходность, однако при смещении всего портфеля в сторону отдельных акций и конкретных тем их доля сокращается.
Увеличение позиций
8. Berkshire Hathaway $BRK.B
Покупка на 1–5 млн долларов. Суперхолдинг под управлением Баффетта, работающий сразу в нескольких сферах, включая страхование, железные дороги, энергетику и потребительский сектор. Компания располагает значительными денежными средствами и обладает чрезвычайно высокой способностью к долгосрочному сложному росту, являясь классической защитной стоимостной акцией, подходящей для наращивания позиции после рыночной волатильности.
9. Cintas $CTAS
покупка на 1–5 млн долларов. Крупнейшая в США компания по аренде униформы и оказанию услуг по обслуживанию объектов, с высокой лояльностью клиентов и стабильным денежным потоком. Практически не подвержена сильному влиянию экономического цикла и относится к защитным акциям роста с высокой предсказуемостью.
10. Visa $V
покупка на 1–5 млн долларов. Один из двух глобальных лидеров в сфере сетей карточных платежей, с лёгкой по структуре комиссионной моделью и чрезвычайно высокой рентабельностью. В долгосрочной перспективе выигрывает от роста распространённости электронных платежей и обладает очень глубоким конкурентным рвом.
11. Mastercard $MA
покупка на 1–5 млн долларов. Глобальный платёжный гигант, аналогичный Visa, также обладающий сильным сетевым эффектом и ценовой властью. Имеет большой потенциал роста в сфере трансграничных платежей и является качественным активом уровня финансовой инфраструктуры.
12. Home Depot $HD
покупка на 1–5 млн долларов. Крупнейший в США розничный продавец товаров для дома и строительных материалов, выигрывающий от высокого устойчивого спроса на товары, связанные с жильём, развитой сети магазинов и высокой лояльности к бренду, а также от долгосрочной тенденции к ремонту и модернизации жилья.
13. Fidelity National Information Services $FIS
покупка на 1–5 млн долларов. Лидер в сфере финансовых технологий и обработки платежей, обслуживающий банки и торговые предприятия. Компания отличается стабильным бизнесом и большим потенциалом цифровой трансформации и относится к ключевым активам финансовой инфраструктуры.