Сообщество крипто-KOL и рыночные тренды

SK海力士计划通过美国ADR融资近300亿美元，表面是上市融资，背后其实是AI存储战争继续加码。

对比美股相关标的，可能会继续带动 #MU #NVDA #AVGO #MRVL #ASML #AMAT #LRCX #SMCI #DELL #VRT #CEG #VST 这类AI基础设施链条的关注度。
但也要警惕一点：半导体最爽的时候，往往也是全行业最容易疯狂扩产的时候。AI需求如果兑现不了这么快，后面就会从“供不应求”变成“估值压力测试”。

SK海力士计划通过美国ADR融资近300亿美元，表面是上市融资，背后其实是AI存储战争继续加码。
Это не просто история капиталового рынка, а сигнал расширения мощностей HBM, DRAM, AI-серверов.
Ранее рынок сосредотачивался только на Nvidia, теперь деньги продолжат смотреть дальше: HBM, оборудование, передовая упаковка, серверы, электроэнергия, дата-центры.
По сравнению с соответствующими американскими акциями, это может продолжить привлекать внимание к цепочке инфраструктуры AI, такой как #MU #NVDA #AVGO #MRVL #ASML #AMAT #LRCX #SMCI #DELL #VRT #CEG #VST.
Но также нужно быть осторожным: когда полное удовольствие от полупроводников, зачастую это самое время для безумного расширения отрасли.
Если спрос на AI не оправдает ожиданий так быстро, в будущем ситуация может перейти от «недостатка предложения» к «тестированию оценки».

156 долларов за SPCX — это «быстрый выход на прибыль» или «последняя встряска» в «золотой яме»?

Сначала посмотрим на поверхность: жестко, но не рухнуло.

От IPO по цене 135 до 225, затем обратно к 156, почти стерев большую часть роста. За последние 5 дней упало на 17%, диапазон колебаний за 24 часа — 147-165, типичный сценарий «после IPO — рост, затем откат».

Но облигации были переподписаны почти в 3 раза, наличных более 100 миллиардов. Что это значит? Большие деньги покупают облигации, мелкие инвесторы продают акции.

Первое: SpaceX выпустила облигации на 200 миллиардов, рынок воспринял это неправильно.

SpaceX выпустила облигации на 20-25 миллиардов долларов инвестиционного уровня для погашения мостовых кредитов и расширения AI. Как только новость вышла, цена акций резко упала.

Мелкие инвесторы думают: у компании деньги кончились, нужно бежать!

Институционалы понимают: кредитный рейтинг настолько хорош, что переподписка в 3 раза, расширение AI требует финансирования, интеграция xAI ускоряется.

Облигации раскупают безумно, акции падают. Одна и та же компания — две совершенно разные оценки.

Второе: интеграция xAI — это настоящий долгосрочный сценарий.

К началу 2026 года все акции объединят с xAI, включив Grok, платформу X и суперкомпьютеры Colossus в SpaceX.

SpaceX — это не только ракеты, он превращается в «космический центр данных AI».

Starlink + AI = глобальное покрытие вычислительных мощностей, без мертвых зон.

Концепция космического дата-центра — сейчас уникальна в мире.

Рынок всегда покупает историю «еще не зарабатывает, но в будущем зарабатывает безумно».

Третье: технический анализ уже достиг критической точки.

147-150 долларов — уровень коррекции по Фибоначчи 0.618 + зона плотных объемов POC + поддержка по предыдущему пробою, тройное совпадение.

После большого медвежьего дня 22-23 июня началась небольшая отскок — типичный сценарий «быстрый откат после негативных новостей».

Но обратите внимание: объемы слабые, покупатели все еще наблюдают. 165 — краткосрочная линия жизни и смерти, пробой вверх — подтверждение разворота. Если пробьет ниже 147, следующая цель — цена IPO 135.

Магазин быков и медведей — решайте сами.

С одной стороны (причины для медведей):

После IPO рост до 225 — типичный пик FOMO

Облигации воспринимаются рынком как «жажда капитала»

Ближе к сроку погашения — риск распродажи

Убытки 4,9 миллиарда, PS более 100 раз, переоценка слишком высокая

Краткосрочные скользящие средние снижаются, медвежья расстановка

С другой стороны (причины для быков):

Переподписка облигаций в 3 раза — реальные деньги и доверие институционалов

Интеграция xAI создает уникальный сегмент «космос + AI» в мире

Наличность более 100 миллиардов — ликвидность достаточная

Поддержка 147-150 — высокая вероятность технического отскока

История Илона Маска подтверждает его исполнительность много раз

Ключевые уровни

Сопротивление сверху: 160-165 → 176-190 → 225 (исторический максимум)

Поддержка снизу: 150 → 147 (сильная поддержка) → 135 (цена IPO)

Краткосрочные трейдеры:

Покупать поэтапно в диапазоне 147-150, стоп-лосс ниже 145. Первая цель — 165-170, вторая — 180-190. Следить за графиками 4H/1H, RSI дивергенция + рост объемов — подтверждение отскока.

Трейдеры на средний срок:

Ждать подтверждения закрепления выше 165, затем покупать — цель 190-220. Если пробьет 147 — пока наблюдать, ждать около 135.

Долгосрочные инвесторы:

Диапазон 140-150 — окно для входа. Постепенно накапливать, игнорируя краткосрочные колебания.

Правила риска:

Дневные колебания более 10% — норма, кредитное плечо не более 5-10x.

Один твит Илона — и рынок может развернуться.

Перпетуальные контракты — внимательно к ставкам по финансам, держать позиции на ночь — стоит денег.

Строго соблюдать стопы, важнее выжить.

SPCX сейчас — как Tesla 2020 года —

Перед дроблением все говорили «слишком дорого, упадет», а выросло с 400 до 2000.

Каждая настоящая инновация запускается именно тогда, когда все считают ее дорогой.

Те, кто не успели — продают по 156? #0成本拿2股SK海力士 #Gate股票7x24小时交易 #SpaceX暴跌16%市值蒸发4000亿 $BTC $SPCX $ETH

62 долларов за HYPE, вас выбили из позиции?

Сначала посмотрим на поверхность: упал, но не рухнул.

За последние 24 часа упал на 3.5%-5%, откатился почти на 20% от ATH в 76.9. Но месячная свеча всё ещё в плюсе +8%, за 6 месяцев рост 150%, за год — 205%. Рыночная капитализация 16 миллиардов, занимает 9 место в общем списке. Стартовал с дна 20-30 долларов, шёл вверх, достигая всё новых максимумов и минимумов. Сейчас просто передышка после сильного роста.

Первое: это не воздушный токен, у него есть «печатный станок»

HYPE и другие альткоины чем отличаются?

99% комиссий идут на выкуп и сжигание HYPE, за 12 месяцев выкуплено на 1.2 миллиарда долларов, сожжено 41 миллион монет. Годовой доход платформы от комиссий — 1.06 миллиарда долларов. Среднесуточный выкуп — около 1 миллиона долларов, пик — 3.97 миллиона.

Чем больше платформа зарабатывает, тем больше выкупает

Чем больше выкупает, тем меньше в обращении

Меньше в обращении — цена становится более устойчивой

Второе: ETF идет против тренда, институционалы голосуют ногами

Биткоин ETF уходит, эфир ETF «кровоточит» — но HYPE спотовый ETF за месяц вышел на 1.84 миллиарда долларов чистого притока. Три ETF за первый месяц почти 900 миллионов долларов торгов.

Bitwise 16 июня вложил 5.18 миллиона долларов в покупку 77,097 HYPE. Открытая позиция у Goldman Sachs.

Третье: китовые бои, но направление ясно

Данные Coinglass показывают, что киты платформы Hyperliquid держат активы на 4.28 миллиарда долларов, соотношение лонгов и шортов — 0.99, почти поровну. Лонги в убытке 165 миллионов, шорты в плюсе 76.9 миллиона.

Но есть нюанс: одна китовая позиция две недели назад продала все 3,065 ETH (убыток 380 тысяч долларов), за последние два дня купила 100,392 HYPE (6.69 миллиона долларов), сейчас держит 497 тысяч HYPE, с прибылью около 8 миллионов долларов.

Самое опасное: 6 июля разблокировка на 676 миллионов долларов

6 июля разблокировано около 992 тысяч HYPE, стоимостью примерно 678 миллионов долларов. Это крупнейшая в истории разблокировка HYPE.

Разблокировка для ключевых участников, происходит каждый месяц 6 числа, до 2027 года.

Битва быков и медведей, смотрите сами

За: (поводы для быков)

99% комиссий на выкуп и сжигание, годовой выкуп — 770 миллионов долларов

ETF за месяц привлек 184 миллиона, институционалы увеличивают позиции

Киты продают ETH и покупают HYPE, прибыль — 8 миллионов

Платформа с месячным объемом торгов 170 миллиардов+, доход — 1.06 миллиарда

Рост с 20 до 76 долларов — главный тренд не сломлен

Против: (поводы для медведей)

6 июля разблокировка на 676 миллионов долларов, рост предложения

Китовые шорты на 110 миллионов долларов, средняя цена 64

Биткоин упал ниже 63,000, рынок нестабилен

FDV — около 70 миллиардов, оценка дорогая

Ключевые уровни

Сопротивление сверху: 68-70 (краткосрочная цель — отскок) → 76-77 (ATH, прорыв — 80+)

Поддержка снизу: 60-62 (EMA20/50 + психологический уровень) → 54 (фибоначчевский уровень 0.382 — железное дно)

Для спотовых игроков:

Покупать по частям при падении до 60-62.5 (3-5 раз). Первая цель — 68-70 (часть — 30-40%), вторая — 75-80. Стоп-лосс: при падении ниже 58 — выход. Размер позиции — не более 20% от общего капитала.

Для контрактных трейдеров:

Поддержка 60-62 подтверждена, после этого — вход с низким плечом (3-5x) в лонг. Стоп-лосс — 58-59. Тейк-профит — поэтапно 65/70/75.

Для долгосрочных верующих:

При цене ниже 60 — без раздумий в долг. Базовые драйверы — фундамент, выкуп и ETF, — дают шанс на рост до 2026 года.

HYPE сейчас — как SOL в 2021 году —

Все спрашивают: «Можно ли покупать, если уже выросло так много?» — и цена выросла с 30 до 200.

Настоящие активы с доходами, реальным сжиганием и поддержкой институционалов — каждая коррекция — возможность войти.

Не покупаешь за 60 долларов — гоняешься за 76, покупая на пике?

Не в HYPE дело, а в том, что ты всегда FOMO на вершине и продаешь на дне. #0成本拿2股SK海力士 #Gate股票7x24小时交易 $BTC $ETH $HYPE

Когда ты зарабатываешь десять тысяч в день, тебе абсолютно всё равно на людей и события, и ты даже не обращаешь внимания, уходят ли кто-то.

2026 год играть в крипту три не подхватывать
Рыночная капитализация на ранних этапах, не горячие активы — всё не подхватывать
Рыночная капитализация в среднем и позднем этапе, горячие активы — всё не подхватывать
Качественные, не вызывающие шумиху, активные небольшие группы, о которых не упоминали — всё не подхватывать
Пусть тянет, пусть тянет — главное твердо придерживаться этого
На блокчейне ловить собак с 90%-95% победной ставкой — легко управлять

人生无它，唯赌而已。
人生每一次的选择，都是一次下注，
选文科还是理科，是赌；
高考落笔那一刻，是赌；
填报志愿，是赌；
毕业后继续深造、考公考编，还是投身创业，依旧是赌。
娶妻嫁人也是如此。嫁入豪门也有可能落寞，找了穷男也会有贤妻扶我青云志，我还贤妻万两金的佳话。

$WLD (1H) Торговая установка

Базовое направление: Бычье / Длинная позиция

Зона входа: 0.54

Цели фиксации прибыли:

* TP1: 0.57
* TP2: 0.61
* TP3: 0.66

Стоп-лосс: 0.51

Обоснование установки:
WLD удерживается выше ключевой внутридневной поддержки и показывает признаки бычьего продолжения на таймфрейме 1H. Импульс остается конструктивным, покупатели защищают более высокие минимумы, что указывает на возможный еще один рост. Пока 0.54 удерживается, путь к следующим зонам сопротивления остается благоприятным.

Управление рисками: Перенесите стоп в безубыточность после TP1 и фиксируйте прибыль по мере достижения каждой цели. #Get2SharesOfSKHynixAtZeroCost

$ARX — Настройка торговли на 1H

Мнение: Бычий / Длинная позиция

Зона входа: $0.31

Цель 1: $0.325
Цель 2: $0.340
Цель 3: $0.360

Стоп-лосс: $0.298

Обоснование настройки:
ARX сохраняет бычью рыночную структуру на таймфрейме 1H, с продолжающимися формированием более высоких минимумов выше ключевой поддержки. Импульс остается в пользу покупателей, и удержание зоны $0.31 может спровоцировать следующий рост к уровням сопротивления. Соотношение риск-вознаграждение остается привлекательным, пока цена остается выше уровня аннулирования.

Идея сделки: покупайте повторное тестирование, управляйте рисками и позвольте импульсу работать. #Get2SharesOfSKHynixAtZeroCost #EthereumFoundationRestructuresForEfficiency

Вчера брат Ло справился с давлением, забил второй раз, я, как любитель-непрофессионал, посмотрел матч Португалия vs Узбекистан, и мне кажется, что тактическое руководство и способность Канавао вносить изменения на поле действительно средние, полностью отсутствует план Б, его сила не выше других, и он выставил схему 3-4-3, начиная пропускать голи, сразу же начал думать об атаке, часто переходя к контратакам против Португалии, играя в меньшинстве или равных, ну, я считаю, что мой брат Ло действительно постарел, иначе он бы уже забил 3, 4, 5, 6, 7 или 8 голов.

$BTC $ETH
За последние 24 часа ликвидации на сумму 2,5 миллиарда долларов, быки были жестоко распяты, капиталы срочно выводятся в зоны безопасных доходов
После падения BTC ниже 63 тысяч долларов криптовалютный рынок пережил самую сильную за этот цикл ликвидацию с использованием заемных средств. За последние 24 часа по всей сети ликвидировано на сумму 25,44 миллиарда долларов, из них 24,04 миллиарда долларов — ликвидации длинных позиций, что составляет 94%;
ETH ликвидировано на 11,36 миллиарда долларов, BTC — на 7,74 миллиарда долларов. Индекс страха и жадности (FGI) одновременно снизился до 17, войдя в зону крайнего страха.
В то же время, спотовый ETF на биткоин уже шесть недель подряд показывает чистый отток, за месяц — 6,4 миллиарда долларов, что является историческим рекордом. Основные криптовалюты в целом испытывают вывод капитала, BTC, ETH, SOL, DOGE — все показывают заметный чистый отток.
Вы, вероятно, задаетесь вопросом, почему рынок не падает резко, а сумма ликвидаций так велика?
Действительно, рынок все еще имеет консенсус: переговоры между Ираном и США облегчили ситуацию, ожидания повышения ставок реализовались, после падения биткоина ниже 60 тысяч долларов он отскочил до 64K, и многие считают, что после ложного пробоя 60 тысяч рынок снова пойдет вверх.
В то же время за последние несколько дней крупные китовые покупки ETH и покупки на биржевых спотовых площадках поддержали рынок, который вначале казался сильнее BTC. В итоге, в начале недели, во время отката, сумма ликвидаций ETH не разочаровала — зафиксирован самый крупный случай ликвидации.
Сейчас рынок находится в нисходящем тренде, но на уровне 60 тысяч долларов создается иллюзия остановки падения, и возникает дилемма: продолжать короткие позиции или ждать возможности для долгих сделок.
В рамках небольшого локального отскока с 59K, который еще не полностью исчерпан, небольшие уровни движут более крупные, и я по-прежнему считаю более разумным открывать длинные позиции здесь. Если цена эффективно пробьет 61800, я буду смотреть на продолжение роста к 60K.
В целом, рынок находится в фазе флэта, сейчас считается, что это ложный пробой для заманивания в ловушку, нужно терпеливо дождаться подтверждения, прежде чем входить. Паникеры должны держать позиции в стороне и ждать более ясных возможностей.

$BTC $ETH
За последние 24 часа ликвидации на сумму 2,5 миллиарда долларов, быки были жестоко распяты, средства срочно выводятся в зоны безопасных доходов
После падения BTC ниже 63 тысяч долларов криптовалютный рынок пережил самую сильную волну ликвидаций с начала этого коррекционного цикла. За последние 24 часа по всей сети ликвидировано на сумму 25,44 миллиарда долларов, из них 24,04 миллиарда долларов — ликвидации длинных позиций, что составляет 94%;
ETH ликвидировано на 11,36 миллиарда долларов, BTC — на 7,74 миллиарда долларов. Индекс страха и жадности (FGI) одновременно снизился до 17, войдя в зону крайнего страха.
В то же время спотовый ETF на биткоин уже шесть недель подряд показывает чистый отток, за месяц — 6,4 миллиарда долларов, что является историческим рекордом. Основные криптовалюты в целом испытывают отток средств, BTC, ETH, SOL, DOGE — все показывают заметный чистый вывод.
Вы, наверное, задаётесь вопросом, почему рынок не падает резко, а сумма ликвидаций так велика?
Действительно, рынок всё ещё имеет консенсус: переговоры между Ираном и США смягчают ситуацию, ожидания повышения ставок реализуются, после падения биткоина ниже 60 тысяч он отскочил до 64K, и многие считают, что после ложного пробоя 60 тысяч рынок снова пойдёт вверх.
В то же время за последние несколько дней крупные китовые покупки ETH и покупки на биржевых спотовых площадках поддержали рынок, который вначале казался более сильным, чем BTC. В итоге в начале недели, во время отката, ликвидации ETH достигли максимума, не разочаровав участников.
Сейчас рынок находится в нисходящем тренде, но на уровне 60 тысяч создаётся иллюзия остановки падения, и возникает дилемма: продолжать короткие позиции или ждать возможности для долгих сделок.
В рамках небольшого восходящего тренда, начинающегося с 59K, он ещё не полностью исчерпан, малый уровень движет крупный, поэтому я всё ещё считаю более разумным открывать длинные позиции здесь. Если цена эффективно пробьёт 61800, я буду смотреть на 60K.
В целом, рынок находится в фазе флэта, сейчас считается, что это ложный пробой дна, нужно терпеливо дождаться подтверждения, прежде чем входить, и в состоянии паники лучше оставаться в безубытке.

$BTC $ETH
За последние 24 часа ликвидации на сумму 2,5 миллиарда долларов, быки подверглись кровавой расправе, средства срочно выводятся в зоны безопасных доходов
После падения BTC ниже 63 тысяч долларов криптовалютный рынок пережил самую сильную за этот цикл ликвидацию с использованием заемных средств. За последние 24 часа по всей сети ликвидировано на сумму 25,44 миллиарда долларов, из них 24,04 миллиарда долларов — ликвидации длинных позиций, что составляет 94%;
ETH ликвидировано на 11,36 миллиарда долларов, BTC — на 7,74 миллиарда долларов. Индекс страха и жадности (FGI) одновременно снизился до 17, войдя в зону крайнего страха.
В то же время, спотовый ETF на биткоин уже шесть недель подряд показывает чистый отток, за месяц — 6,4 миллиарда долларов, что является историческим рекордом. Основные криптовалюты массово испытывают вывод средств, BTC, ETH, SOL, DOGE — все показывают заметный чистый отток.
Вам, наверное, интересно, почему рынок не падает резко, а сумма ликвидаций так велика?
Действительно, на рынке все еще есть консенсус: переговоры между Ираном и США облегчили ситуацию, ожидания повышения ставок реализовались, после падения биткоина ниже 60 тысяч он отскочил до 64K, и многие считают, что после ложного пробоя 60 тысяч рынок снова пойдет вверх.
Также за последние несколько дней крупные китовые покупки ETH и приток спотовых сделок на ETH поддержали рынок, который вначале был немного сильнее BTC. В итоге, в начале недели, во время коррекции, сумма ликвидаций ETH не разочаровала — зафиксирован самый большой объем ликвидаций.
Сейчас рынок находится в нисходящем тренде, но на уровне 60 тысяч создается иллюзия остановки падения, и возникает дилемма: продолжать короткие позиции или ждать возможности для долгих сделок.
В рамках небольшого восходящего тренда, начинающегося с 59K, он еще не полностью исчерпан, малый уровень влияет на больший, и я по-прежнему считаю более разумным открывать длинные позиции здесь. Если цена эффективно пробьет 61800, я буду смотреть на 60K.
В целом, рынок находится в фазе флэта, сейчас считается, что это ложный пробой для заманивания в ловушку, нужно терпеливо дождаться подтверждения, прежде чем входить, и в условиях паники держать позиции в стороне.

Доброе утро!
Все братья Тата, придерживайтесь хорошей привычки взаимодействия и отметки, желаю братьям, делающим отметки, здоровья, успешных сделок и больших прибылей. Сегодня среда, следите за рынком, повторные тесты дна
В начале недели рынок отскочил после влияния переговоров между Ираном и США на выходных, затем снова упал, сейчас продолжает тестировать около уровня 4000, в целом остается слабым и колеблющимся. Вчера напоминал, что это будет последняя зона поддержки в диапазоне 4-х цифр, это с точки зрения 4-часового таймфрейма, золото сейчас достигло важной зоны поддержки по OB на дне, если здесь снова произойдет пробой, то нас ждет золото в диапазоне 3-х цифр.
Но с учетом уровня коррекции на дневном графике и важности уровня 4000, это хорошая позиция для предварительной подготовки, стоит попробовать. Пока что рынок все еще находится в слабом состоянии, без явных признаков сильной тенденции.
Вчера вечером достигли сопротивления 4140 и откатились, сейчас это один из ключевых уровней давления на сегодня, пробой вверх может ослабить слабость, но для возвращения к силе нужно закрепиться выше 4250.
Терпеливо ждите формирования этого дна или его эффективного пробоя и последующего следования за рынком. Я продолжу накапливать позиции в левой части, при явном пробое признаков слабости — фиксировать убытки. Если не хотите рисковать, можно просто держать позицию в ожидании сигнала. $XAU
{future}(XAUUSDT)

SanDisk упала на 14% за один день, Micron снизилась более чем на 13% — это «ошибочное убийство» или «корректировка цен»?

Вчера вечером рынок акций США в секторе хранения данных полился кровью.

SanDisk рухнула на 13,64%, Micron — на 13,18%, Western Digital — более чем на 8%, индекс полупроводников Филадельфии — на 7%.

В Корее ситуация еще хуже — комплексный индекс рухнул почти на 10%, во время торгов сработали механизмы ограничения. Samsung Electronics упала более чем на 11%, SK Hynix — более чем на 11,7%.

ETF, умножающий вложения в Южную Корею в 3 раза, за один день упал на 35%, ETF, удваивающий позиции в SanDisk и Micron, оба упали более чем на 22%.

Что такое SanDisk? Акция, показывающая лучший результат в S&P 500 в этом году. За один день она стала худшей по показателям.

Рынок голосует ногами. Но у меня есть вопрос —

Эта волна падения — конец логики AI-хранения или очередной панический «ошибочный» сброс?

Сначала посмотрим, «почему падает» — причины паники очень ясны.

Три фактора накладываются друг на друга:

Первое — ожидания повышения ставки ФРС. После назначения Воша на пост председателя, в первом заседании по ставкам, по «точечной диаграмме» было видно, что 9 чиновников прогнозируют повышение ставки в этом году, из них 6 — как минимум два раза. Банк Америки еще жестче — прогнозирует в период с сентября по декабрь совокупное повышение на 75 базисных пунктов. Доходность 10-летних облигаций США взлетела до 4,45%.

Ростовые акции наиболее чувствительны к ставкам. Акции хранения данных выросли больше всего, и падение было тоже самое.

Второе — паника после перегрева корейского рынка. После достижения исторических максимумов, иностранные инвесторы за один день продали более 2 трлн вон. Регуляторы в Корее даже начали рассматривать ограничения на леверидж ETF. Samsung и SK Hynix — крупнейшие игроки в хранении — стали первыми целями для распродаж со стороны иностранных инвесторов.

Третье — предупреждение Goldman Sachs. «Если любой крупный технологический гигант первым сократит расходы на AI, вся оценочная логика сектора AI будет полностью пересмотрена.»

Три негативных фактора вместе вызвали крах рынка.

Но возникает вопрос — изменился ли спрос AI на хранение?

Нет.

Отчет Morgan Stanley в начале июня ясно говорит: ситуация с дефицитом DRAM и NAND не решится быстро, дефицит может продолжаться еще 2-3 года или дольше.

Данные еще более прямые: к 2026 году предложение DRAM будет примерно на 7% меньше спроса, дефицит HBM — 6%, к 2027 году он увеличится до 9%. Использование хранения данных в AI-серверах в 4-5 раз превышает обычные серверы. Производственные мощности HBM уже полностью распроданы к концу 2026 года.

Посмотрим на прогнозы по финансовым результатам Micron — консенсус аналитиков: прибыль на акцию во 2 квартале вырастет почти в 10 раз по сравнению с прошлым годом. Собственный прогноз компании — выручка в 33,5 млрд долларов.

За один квартал заработать столько же, сколько за весь прошлый год — разве это говорит о крахе отрасли?

Может ли повышение ставки ФРС изменить кривую спроса на HBM и NAND в AI?

Нет.

Повышение ставки меняет мультипликаторы оценки, а не отраслевую тенденцию.

Что касается оценки — после падения, она стала дорогой или нет?

Перед падением, динамический P/E Micron составлял около 48 раз, что в историческом контексте не кажется дешевым.

Но обратите внимание, что логика оценки сектора хранения уже изменилась.

Раньше рынок недооценивал акции хранения, потому что предполагал, что «расширение мощностей обязательно приведет к избытку». Но сейчас ситуация иная — спрос, вызванный AI, структурный, а не циклический.

Goldman Sachs уже закрепил цену акций хранения по мультипликатору P/E. Morgan Stanley повысил целевую цену Micron с 520 до 1050 долларов, SanDisk — с 1100 до 1750 долларов. По прогнозам на 2027 год, цена Micron по прибыли будет менее 9 раз.

9-кратный P/E — это отрасль с ростом прибыли на 1000% за квартал —

Вы считаете это дорогим?

Итак, мой вывод:

Эта волна падения — больше «ошибочного» сброса, чем «корректировки».

Что пугает рынок? Что вызывает страх? Повышение ставки ФРС, паника в Корее, предупреждения Goldman Sachs. Но все это — краткосрочный макрофон.

Что же действительно лежит в основе сектора хранения? Это жесткая потребность в AI-вычислительных мощностях для HBM и NAND, это дефицит спроса и предложения, который не сможет быть устранен до 2027 года, это исторические уровни прибыли компаний Micron, SanDisk и других.

Андрю Слимон из Morgan Stanley Investment Management сказал очень честно: «Эти акции недооценены, но их слишком много. Они стали символами трендовых трейдеров, и как только так произойдет, начнется стремительная распродажа. Я считаю, что это даже полезно для рынка.»

Когда акции выросли слишком сильно — они падают, а когда логика ломается — тоже падают. Это разные вещи.

Что делать сейчас? Есть два типа инвесторов:

Если вы трендовый трейдер — не покупайте дно. Первая сильная медвежья свеча после импульса — не является дном. Ждите стабилизации, уменьшения объема, истощения паники.

Если вы инвестор-ценностник — сейчас самое время серьезно присмотреться. Сектор хранения данных очень цикличен, и падение цен зачастую происходит раньше, чем дно по фундаменту. В 2022 году Micron упала почти на 50%, а что было дальше? В 2023 году она достигла новых исторических максимумов.

История не повторяется просто так, но всегда с похожими финалами.

«Рынок всегда переоценивает краткосрочные макрофоны и недооценивает долгосрочные тренды отрасли.»

Лучше всего запомнить эти слова и держать рядом с торговым терминалом.

Догадайтесь, что произошло, пока большинство трейдеров наблюдали за откатом?

$LAYER ‌ произошло точно так, как ожидалось, и все три цели теперь достигнуты.

Настройка развивалась идеально от зоны входа, цены показывали сильный импульс, чистое пробитие и впечатляющее восстановление после коррекции.

Пока многие трейдеры переживали из-за отката, более крупная бычья структура оставалась целой. Терпение снова окупилось.

• Зона входа: достигнута

• Цель 1: достигнута

• Цель 2: достигнута

• Итоговая цель: достигнута

Еще одна прибыльная сделка завершена. Еще одна настройка успешно выполнена. Еще один надежный результат для трейдеров, которые доверяли плану и оставались дисциплинированными.

Поздравляем всех, кто вошел вовремя и зафиксировал свою прибыль.

Что если последнее отклонение было предупреждающим знаком, которого ждали медведи?

$MMT ‌ начинает показывать слабость после столкновения с сильным продавательским давлением возле зоны сопротивления $0.212. Покупатели смогли поднять цену выше, но продавцы быстро вмешались и взяли контроль обратно.

Недавнее отклонение указывает на возможность более глубокого отката, если медвежимый импульс продолжит нарастать.

Торговая установка

• Вход: текущая зона

• Стоп-лосс: $0.2120

• Цель 1: $0.1700

• Цель 2: $0.1620

• Итоговая цель: $0.1550

Обзор рынка

Цена изо всех сил пытается пробиться через ключевую зону сопротивления, и последняя реакция говорит о том, что продавцы остаются активными на более высоких уровнях. Если давление на снижение продолжится, MMT может двигаться к более низким зонам поддержки в предстоящих сессиях.

Настрой: Медвежий

Схема: Короткая сделка

Недавнее отклонение переключило внимание на нисходящий тренд, и медведи ищут продолжение движения к целевым уровням.

#SpaceXPlunges16%MarketCapErodes400B #GateProofOfReservesReport

Что если RESOLV готовится к очередному росту?

$RESOLV ‌ продолжает показывать сильную силу после четкого отскока от своих недавних минимумов. Покупатели удерживают более высокие уровни, и последняя свеча пробоя указывает на то, что восходящий тренд все еще сохраняется.

Торговая установка

• Зона входа: $0.0248 – $0.0255

• Итоговая цель: $0.0277

• Область поддержки: $0.0230

• Стоп-лосс: ниже $0.0220

Обзор рынка

Цена сильно восстановилась с минимума $0.0167 и сейчас движется обратно к ключевой зоне сопротивления. Пока поддержка остается на месте, у покупателей все еще есть преимущество, и возможен очередной рост.

Настрой: Бычий

Настройка: Быстрая длинная сделка

Цель: $0.0277

Превышение недавнего максимума может открыть дверь для следующего ралли и помочь подтолкнуть RESOLV к целевой зоне.

#PredictWorldCup🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿vs🇬🇭 #TradFiCFDGoldMasters