Сообщество крипто-KOL и рыночные тренды

30 июля: разбор динамики рынка по итогам дня
Американские акции наконец-то резко отскочили вверх, Nasdaq завершил серию из 6 дней подряд падения!
Вчера ФРС разочаровала и напугала рынок, а сегодня эмоции полностью переварились.
После еще одного мягкого отчета, который оказался лучше ожиданий, спрос на AI-мощности оказался реально очень сильным — деньги напрямую безумно вернулись в технологии и чипы.
Главный светлый момент: память, которая раньше падала больше всего, устроила жесткий разворот вверх — Micron, Hynix, Western Digital и Seagate все прибавили 15%–25%.
Полностью отскочили и полупроводники, и AI-оборудование — рост технологических компаний окончательно оживился.
И потоки капитала тоже предельно понятны:
продали защитные ставки на нефть и акции потребсектора и вернулись в чипы и AI.
Вся «Большая пятерка» по теху закрылась в плюсе: Microsoft, Nvidia, Apple, Amazon, Tesla — все вместе восстановились, и китайские акции с листингом в США тоже продолжают расти, настроение становится все лучше.
Текущая картина:
1. Страх дальнейшего повышения ставок временно ослаб
2. Отчеты подтвердили спрос на AI, вычислительные мощности и хранение
3. Перегруженные падением техакции из прошлого периода получают волну сильного восстановления
Но сейчас это похоже на сверхпадение → отскок, а не на полноценный разворот тренда.
Дальше направление зададут цены на спотовом рынке хранения и данные по инфляции.

Эх, чёрт возьми, насколько же низка эффективность и у политиков обеих партий.

Этот кит изначально имел еще один адрес. Другой адрес только что перевел на сеть HyperEVM 189,3 млн HYPE ( $106 млн ), которые были выкуплены в 3 часа утра. На данный момент он еще не сделал перевод на биржу, как предыдущий адрес: то есть то, что он в начале прошлого года закупил примерно на $19,79, — это 2,886 млн HYPE; сейчас его прибыль превышает $104 млн.

Курс для трейдеров: изучите это.

Рынок переоценивает «сжигание денег»: 220 млрд долларов — это не расход, а барьер

Вчера прогноз Meta не оправдал ожиданий — акции упали.

Сегодня прогноз Amazon тоже не дотянул — после закрытия выросли на 9%.

Та же «мина», но взрыв даёт абсолютно разные результаты.

Почему?

Потому что Уолл-стрит наконец разобралась в двух типах «сжигания денег»: неэффективном и эффективном.

Сначала — данные.

Выручка Amazon за 2К: 200,6 млрд долларов, рост на 20%. Прибыль на акцию 5,75 доллара — ожидали лишь 1,82 доллара.

Самое «взрывное» — AWS: выручка 42,2 млрд долларов, рост на 37%, самый быстрый темп с 2021 года.

Операционная прибыль AWS: 16,6 млрд долларов, рост на 64%.

Темп роста прибыли (64%) в 1,7 раза выше темпа роста выручки (37%).

Это значит, что спрос на AI-вычисления не только большой, но и с премией. Компании готовы платить более высокую цену за вычислительные мощности AWS.

Годовая капитализация (annualized) выручки AWS уже 169 млрд долларов — если бы это была отдельная компания, она вошла бы в Fortune 500 на 24-м месте. Годовая капитализация выручки AI-направления — свыше 25 млрд долларов, сохраняя рост в трёхзначных значениях.

Но это ещё не всё.

Amazon повысил годовые капитальные затраты с 200 млрд до 220 млрд долларов. Свободный денежный поток перешёл в минус, чистый отток — 7,6 млрд долларов.

Гендиректор Джэси напрямую сказал: «Даже при расходах в 220 млрд долларов в 2026 мощности всё равно не хватит, в 2027 тоже, а заказы на 2028 уже заранее забронированы».

Накопленные контракты AWS — 496 млрд долларов.

А теперь сравним с Meta.

После отчёта Meta за второй квартал тоже повысила капзатраты — рынок сразу распродал акции.

Почему?

AI-история Meta — это «картинки» (обещания без дохода): метавселенная жглась годами, а большие модели всё ещё в процессе, и непонятно, откуда появятся чёткие деньги.

AI-история Amazon — «жечь и зарабатывать»: каждый потраченный доллар приносит покупателей для AWS.

Рынок не боится «сжигать деньги».

Рынок боится «сжечь деньги и не понимать, когда их вернёшь».

Три компании — три разных прайсинга:

Microsoft — рост облачного бизнеса 43%, капзатраты без изменений, акции резко выросли.

Рынок сказал: получилось, зачёт.

Google — рост облака 82%, но капзатраты выше ожиданий, свободный денежный поток в минус, акции упали.

Рынок сказал: слишком много сжигают, страшно.

Amazon — рост облака 37%, капзатраты подняли до 220 млрд долларов, акции +9%.

Рынок сказал: жги дальше — чем больше, тем шире ров вокруг крепости (выше moat).

Поняли?

Одна и та же AI-история, разная способность превращать это в деньги — и полностью разная переоценка.

Что это значит для Crypto?

Логика «жирного протокола» (fat protocol) в эпоху AI всё ещё работает.

Amazon — крупнейший в мире «compute L1»: он зарабатывает на продаже вычислений, извлекая «нативные токены» (доллары). Backlog AWS в 496 млрд долларов — это его «заблокированный объём».

В отличие от этого, многие AI-проекты в Crypto сжигают деньги VC на инференс, но почти не получают комиссий — по сути, ни цента.

Кто зарабатывает и кто сжигает — видно невооружённым глазом.

Уолл-стрит раньше боялась сжигания денег, а теперь боится, что ты вообще не сжигаешь.

Потому что не сжигать деньги — значит уже выбыть из игры на AI-столе.

220 млрд долларов — это не стоимость, это барьер.

Вы покупаете «AI-нарратив» или «AI-нарратив, который умеет брать деньги»?

Сначала ответьте себе на этот вопрос — и только потом решайте, какой размер позиции брать. #美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $AMZN $MSFT $AMZN

🔥 1000 монет $SpaceX прямой эирдроп! Без заморозки, без подписки, можно участвовать с 0,001 BNB, а размер реферального вознаграждения — до 20%! Инициировано четырьмя крупнейшими мем-экосистемами Doge, Pepe, Shib и WIF, более 200 топовыми KOL — совместная поддержка, официальное одобрение от фонда Starship — это сильнейший альянс в мем-секторе 2026 года, консенсусная сила не остановить!

Отчёт Amazon о вводящем в заблуждение поведении
Облачный бизнес резко пошёл вверх, результаты превзошли прогнозы, но чистая прибыль взлетела в основном из‑за роста цен на AI‑акции, а не из‑за заработка на бизнесе. Компания безумно тратит деньги на AI‑инфраструктуру: наличные на руках сокращаются. При этом денежные средства всё равно остаются с позитивным настроем — после закрытия торгов акции ещё выросли на 9%～

#蓝V互关 冲刺5w 只要你是蓝V，全部逐一回关 不慎漏关评论区留言，马上补上 评论甩账号，同行抱团互助！ # Взаимная подписка

До финального обратного отсчёта осталось совсем немного! 27—28 августа азиатское сообщество Bitcoin соберётся в Гонконгском выставочном и конференц-центре. Независимо от того, работаете ли вы в отрасли, являетесь инвестором или давно следите за Bitcoin — на эту конференцию точно стоит сходить вживую. ⚠️ 8 августа цены на билеты вырастут: GA: $98 → $108 GA+: $197 → $207 Whale: $2 888 → $3 888

Южнокорейский регулятор цифровых активов сделал еще один шаг вперед. Финансовая комиссия Кореи заявила, что проект «Digital Asset Framework Act» в целом уже готов, и рассматривает включение платежей с AI Agent в систему регулирования, чтобы заранее создать правовую базу — KYC, разграничение ответственности, трансграничное декларирование и т. д. Это подает сигнал, заслуживающий внимания: регулирование уже начало заблаговременно готовиться к AI + Crypto.

Посмотрите на цитату — это мои рекомендации по долгосрочным действиям по хранению:
1, Мое мнение не обязательно верное, потому что я тоже из тех блогеров, которые никогда не проводили глубоких исследований по фундаментальным показателям AI; мои выводы полностью основаны на моем опыте и торговой системе;
2, судя по росту за прошлый год и падению за прошлый месяц, я считаю, что на этот раз это лишь откат (отскок), и для разворота потребуется еще много времени; причины следующие:

Сначала — ад, потом — рай.
После многократных торговых остановок (срабатывания предохранителей) корейский рынок пережил эпический отскок.
Сегодня индекс KOSPI взлетел на 17%, Samsung Electronics выросла на 18%, SK hynix — более чем на 23%, Micron (MU) отскочила на 21%, а SNDK вообще подскочила на 33%.
С другой стороны, отечественный гигант памяти ChangXin (长鑫) во время торгов увеличил капитализацию выше 40 трлн, обновил максимум и приблизился к целевой оценке 7,76 трлн, озвученной Nomura Securities.
В Ухане? А, это же Баоду — Хэфэй: тут обе стороны — и «лицо», и «выгода» — заработаны сполна!
За этим отскоком ключевые драйверы в основном два:
С одной стороны, замедление американских показателей базовой инфляции PCE за 2-й квартал снизило заметную обеспокоенность рынка по поводу краткосрочного повышения ставок, а ожидания по ликвидности начали восстанавливаться.
С другой стороны, отчет Microsoft оказался лучше ожиданий и снова разжег уверенность рынка в AI-цепочке, плюс ранее закончилось давление одновременных распродаж из‑за «сброса» крупных AI-фондов — техсектор и активы с высокой динамикой получили сильный отскок.
Кстати, когда же ротация по секторам дойдет до крипторынка? Мы слишком долго молчали!!!

Apple сдала работу на максимум, а затем акции рухнули на 8%

Если вы держали AAPL прошлой ночью, то, скорее всего, вы до сих пор не отошли.

30 июля Apple опубликовала финансовую отчетность за 3-й квартал 2026 финансового года:

——Выручка 109,4 млрд долларов, +16% г/г, выше ожиданий ——EPS 2,02 доллара, +29% г/г, выше ожиданий ——iPhone принес 54,25 млрд долларов, +22% г/г, рекорд для июньского квартала ——Mac: 10,35 млрд долларов, рост +29% г/г ——Валовая маржа 50,1%, историческое прорыв выше 50%

Гранд-слэм.

Apple только что вернула себе место №1 по капитализации в мире, отобрав его у Nvidia. До отчета все твердили: «На этот раз всё точно под контролем».

А затем, после закрытия торгов —

**максимальное падение на 8,37%**.

За одну ночь капитализация испарилась более чем на 300 млрд долларов.

Отчёт, который назвали «выше ожиданий», обернулся свечой с падением почти на восемь пунктов.

Что произошло?

Дело не в том, что результаты плохие, а в том, что рынок торгует «будущим», а вы смотрите на «прошлое».

Финансовый директор Apple дал прогноз на 4-й финансовый квартал: темп роста выручки 9%–11%.

Какой был прогноз рынка? 12,1%.

Верхняя планка не дотягивает даже до чужого ожидания.

Ещё жестче — по iPhone прогноз темпа роста в следующем квартале: 14%–16%, ожидание аналитиков 17,6%.

Просадка по всем направлениям.

Почему? Два слова: AI, который «съел» Apple.

На телефонной конференции Кук сказал одну фразу — советую внимательно в неё вчитаться:

«Мы находимся в беспрецедентной за сто лет ситуации с затоплением рынка ценами на хранение, при которой цены на хранение растут экспоненциально».

Переводим на человеческий:

Весь мировой AI покупает память и накопители. Nvidia, Microsoft, Google, Amazon — у кого тренировка больших моделей не требует огромных объёмов хранения?

Apple не строит дата-центры, но Apple тоже должна покупать чипы.

AI разогнал цены на хранение до невиданного за сто лет уровня — и этот счет бьёт по валовой марже Apple.

Apple вынуждена повысить цены на Mac и iPad. Рост цен будет продолжаться.

В этом году Apple некоторое время была в глазах рынка «AI-защитной сделкой»: расходы небольшие, без гонки за большими моделями — и акции выросли на 22%, опередив семёрку крупнейших.

Теперь логика перевернулась. AI не помог Apple зарабатывать — AI сначала раздувает её издержки.

Самое болезненное — что это последний раз, когда Кук ведёт звонок по финансовым результатам.

Уходящая постановка «мастера цепочек поставок» с темой —

«Мы всё ещё сражаемся с трудностями в цепочке поставок».

Новый CEO Тенус сидит рядом — с наступающего квартала он приступает к управлению.

Кук передаёт преемнику исторически сильную отчётность, а оставляет ему на столе ворох проблем в цепочке поставок.

Вы покупаете то, что «Apple очень стабильна». Но рынок видит другое: «В эпоху AI даже Apple не удержать стабильность».

Скажем грубо:

Вы думали, что покупка AAPL — это защита от рисков.

А оказалось, что AI ворует мощности прямо у Apple, и только тогда вы поняли — в мире нет настоящих тихих гаваней, есть лишь уголки, куда вас ещё не докрутили.

Цены на хранение растут беспрецедентно за сто лет. Ваш портфель — падает беспрецедентно за сто лет.#美联储维持利率不变 #三星电子涨4.5%领涨韩股 #USD1持币生息最高8% $BTC $AAPL $SNDK

Хранить это туда-сюда так нервно… за два дня: сначала падение на 30%, потом рост на 30%. На Hyperliquid крупнейшие «Морские силы» — тоже устроили гонки на американских горках без единой передышки: вчера у него по шортам была прибыль в плавающем виде $13,5 млн, а сегодня он не только отдал обратно всю эту плавающую прибыль, но и ушёл в минус по плавающему убытку на $740 тыс. Такая разница — обычный человек разве выдержит эту встряску 😂

$SNDK $INTC $SKHY Сейчас снова зачерпнули волну. Это учтённый урок после прошлой маленькой ракеты 80–100+ и резкой прибыли с последующим «американскими горками»; спекулятивные позиции — это спекулятивные позиции, и нужно придерживаться спекулятивных принципов по размеру позиции.
Примечание: по этим аппаратным активам, как считают, ещё есть хорошие возможности для среднесрочных волн.

1 час назад один кит перевёл на Coinbase Prime и FalconX 1,032 млн монет hyperliquid:native, удерживаемых в течение полутора лет ($57,6 млн). На HYPE он заработал $37,45 млн (+186%).
1⃣ Он в начале 2025 года вывел с Gate 1,018 млн HYPE по средней цене около $19,79, при этом их стоимость составляла $20,15 млн. Дальше эти HYPE он положил на стейкинг.
2⃣ HYPE

Вчера вечером американские акции сильно выросли, а сегодня утром и корейский рынок тоже резко пошёл вверх — особенно в сегментах, связанных с ИИ. Я считаю, что это «отскок после выноса»; этот отскок продлится какое-то время — примерно до конца в течение 15 торговых дней. Он не способен переломить главный нисходящий тренд. Дальше ещё будут сильные падения, затем боковик, затем небольшие снижения и потом снова крупное падение — только тогда начнётся формирование дна. Минимум формирование дна — это дело уже следующего года.

Рекомендую всем пролистать то, что вчера говорили перед тем, как хранилище резко взлетело:
На хранилище падение было отлично, пусть падает дальше — я доберу на дне, вот так говорили учителя, а сегодня как постить.
В общем, я раньше натыкался на несколько таких высказываний, и даже поигрался и сделал скриншоты, но выкладывать не буду — обижать людей, разрушать чужой заработок куда хуже, чем кровная месть, ха-ха-ха 😂

PCE впервые за шесть лет ушёл в минус! Рынок переключился с «боюсь ещё повышения» на «делаю ставку на снижение»

Вчера ночью один сигнал, который большинство людей упустило, может переписать сценарий второй половины года для крипторынка.

В США индекс цен PCE за июнь снизился на 0,1% м/м.

Это впервые с 2020 года, со времён пандемии — ровно за шесть лет PCE впервые стал отрицательным по месяцу.

Это означает, что инфляционный «монстр» на уровне данных действительно начинает «голодать».

Я знаю, что ты хочешь сказать: «Всего 0,1%, какая может быть разница?»

Но рынок торгует не амплитудой, а направлением.

В тот же день вышла ещё одна группа данных — ещё интереснее:

Темп роста ВВП за 2 квартал в годовом выражении составил 1,5%, ниже ожиданий 2,1%.

Темп замедлился, верно? На поверхности — да.

Но если копнуть глубже — после исключения чистого экспорта, запасов и госрасходов, рост конечных продаж внутри страны составил 3,9%, максимум с начала 2023 года.

Перевод: у людей спрос резкий, а у компаний инвестиции «жёсткие».

Недобор темпов роста ВВП относительно ожиданий связан с расширением торгового дефицита — импортировали большое количество AI-серверов и полупроводникового оборудования. Это не значит, что экономика «ломается», — это значит, что США изо всех сил строят AI-инфраструктуру.

Сильное потребление + снижающаяся инфляция = сценарий «мягкой посадки», который ФРС больше всего хочет.

Что это значит для крипторынка?

Пик номинальных ставок, по сути, уже подтверждён.

ФРС на июль сохранила ставку без изменений при голосовании 9:3: трое чиновников проголосовали за повышение. Рынок однажды заложил повышение на сентябрь — до 57%.

Но после того как PCE ушёл в минус, эта ценовая модель нуждается в пересчёте.

Почему? Реальная ставка = номинальная ставка - инфляция.

Когда PCE уходит в минус, даже если номинальная ставка не меняется, реальная ставка вынужденно подрастает — это ключевая логика, которая в последние два года давила на оценки.

Теперь меняется предельное направление инфляции.

Рынок перестаёт паниковать «на сколько ещё поднимут» и начинает спорить «когда снизят».

Хотя базовый PCE год к году 3,3% всё ещё намного выше цели ФРС 2%, структурные проблемы инфляции до конца не решены — но именно предельные изменения и являются ядром рыночного ценообразования.

После публикации данных PCE биткоин ненадолго пробил 65,000 долларов, а за день вырос примерно на 2%. Индекс доллара упал более чем на 0,9%, показав крупнейшее дневное снижение с января. Золото вернулось выше 4100 долларов.

Рынок уже голосует.

Понимаю, что кто-то скажет: «Это же просто влияние нефти. Как долго продержится временное перемирие по Ирану и Израилю?»

Даже если это и возмущение, то это всё равно возмущение по направлению.

Впервые за шесть лет уйти в минус — само «впервые» уже является сигналом.

Крипторынок торгует ожиданиями. Когда PCE ушёл в минус, переломный момент по ликвидности перестаёт быть чем-то далёким.

Даже если в сентябре ещё будет одно повышение (сейчас вероятность уже снизилась), это будет последнее.

Не зацикливайся на том, «это один месяц из‑за нефти или нет». Нужно помнить: рынок торгует предельными изменениями.

Минус — это позиция.

Если на этом уровне чрезмерно впадать в пессимизм, можно упустить самый ключевой поворотный окно на макроуровне. #美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $BTC $BZ $CL

Самое притягательное и одновременно самое тошнотворное в нём — это его экстремальная волатильность: за одну ночь он может дать почти 30%, ты это выдержишь?! Чем это отличается от скамей в крипто-среде? Но раз это спекулятивная позиция, то должны быть и покупки, и продажи; бумажная прибыль на балансе — это ещё не победа, а фиксировать и выводить в реальность — вот что считается «не упустил» и гарантирует прибыль.