Макротенденции

В этой статье рассматриваются ключевые концепции криптобанковских услуг, включая их основные особенности, инновации, преимущества и отличия от традиционных банков. Также в ней изучается роль фондов страхования криптодепозитов, анализируются представленные на рынке проекты и прогнозируются тенденции дальнейшего развития. Кроме того, статья посвящена рискам, с которыми могут столкнуться криптобанки, и помогает читателям лучше понять возможности и вызовы этой сферы.

Стратегический резерв биткоина США — это политика формирования резерва цифровых активов, учреждённая правительством США указом президента в марте 2025 года. Она предназначена для управления биткоинами, находящимися в распоряжении государства и соответствующими установленным критериям, в качестве долгосрочного резервного актива.

Ежедневный отчет Gate Research: 4 марта криптовалютный рынок находился в фазе слабой консолидации. После коррекции BTC и ETH торговались в узком диапазоне, а рыночные настроения оставались в зоне «крайнего страха». В этих условиях капитал переходил в структурные сегменты, и токены, связанные с ИИ и вычислениями, такие как PHA, AIXBT и AKT, показывали относительную устойчивость благодаря интересу к конфиденциальным вычислениям, техническому отскоку и децентрализованной инфраструктуре ИИ. На уровне нарратива инфраструктура ИИ и стейблкоинов продолжает привлекать внимание. Согласно недавнему исследованию, в 48,3% решений на базе ИИ в качестве предпочтительного денежного инструмента выбирали Биткоин. В это время компания Circle запустила тестовую сеть Nanopayments, позволяющую проводить ультрамалые платежи в USDC и исследовать сценарии микроплатежей с применением ИИ-агентов. Кроме того, Gate представила торговый API для TradFi и механизм регулируемого кредитного плеча, расширяя инфраструктуру программной торговли

Ежедневный отчет Gate Research: Биткоин сохраняет нисходящий тренд на фоне продолжающейся экономической неопределенности. Ethereum пытается удержаться в краткосрочной перспективе, но пока не смог уверенно преодолеть ключевую зону сопротивления. По мере роста склонности к риску, FAI, SIREN и BOBA за последние 24 часа увеличились более чем на 125 %, 83 % и 58 % соответственно. Claude столкнулся с масштабным сбоем, который затронул тысячи пользователей по всему миру. Инвестиционные продукты с цифровыми активами привлекли $1 млрд за прошлую неделю, завершив пятинедельный период оттоков на сумму $4 млрд. Несмотря на рост краткосрочной волатильности из-за напряженности на Ближнем Востоке, долгосрочные перспективы сохраняются, и некоторые трейдеры открывают позиции в ожидании возможного восстановления.

После совместных авиаударов США и Израиля по Ирану золото и нефть резко выросли на открытии торгов в понедельник, а мировые фондовые рынки начали с понижения. Волатильность биткоина также усилилась. По данным prediction markets, вероятность полномасштабной войны остается относительно низкой, но риск перебоев в районе Ормузского пролива сохраняется. Если напряженность временно спадет, цены на сырьевые товары могут заметно снизиться. В случае дальнейшей эскалации возрастает вероятность нового резкого роста цен на золото и нефть. В ближайшее время биткоин может оказаться под давлением; его среднесрочная динамика, скорее всего, будет зависеть от глобальных условий ликвидности. Gate открыл торговые сегменты по металлам, акциям, индексам, валютам и сырьевым товарам. Через Gate TradFi инвесторы получают круглосуточный доступ к торгам, чтобы быстро реагировать на изменения рынка и использовать новые возможности.

Ежедневный отчет Gate Research: 2 марта криптовалютный рынок оставался в фазе высоковолатильной консолидации. BTC неоднократно колебался в диапазоне $66 000–$67 000, а ETH восстановился, но все еще подтверждает формирование тренда. Общий аппетит к риску продолжал снижаться. Рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке повысил макроэкономическую неопределенность, что привело к удорожанию нефти и золота; индекс страха и жадности опустился до 10. На структурном уровне отмечалось явное расхождение между активами малой капитализации и тематическими инструментами: SYND резко вырос на фоне биржевых стимулов и новых партнерств в экосистеме, ARC укрепился благодаря возобновлению интереса к теме AI, а CFG вызвал покупательский спрос после листинга на корейской бирже. В отрасли: X сняла запрет на платное продвижение криптовалют, одновременно ужесточив требования к раскрытию информации; SpaceX продолжила подготовку к IPO и раскрыла владение 8 285 BTC; Виталик отметил, что AI существенно ускоряет развитие Ethereu

Еженедельный отчет Gate Research: BTC вновь достиг отметки $65 000, но по-прежнему ограничен сопротивлением на уровне $66 000–$68 500. В ближайшее время цена, вероятно, останется в диапазоне $60 000–$70 000. ETH вернулся выше $2 000, однако торгуется в нисходящем канале и сталкивается с сопротивлением на $2 050–$2 150. Настроения по альткойнам улучшились, хотя на рынке сохраняется «крайний страх». CRYPTOBURG резко вырос на ожиданиях листинга и airdrop, а MBX и POWER показали рост благодаря торговой активности и спекулятивным потокам. Выручка Nvidia за четвертый квартал увеличилась на 73% по сравнению с прошлым годом, что усилило интерес к теме ИИ. Ставки финансирования по Bitcoin стали отрицательными, а ликвидации коротких позиций усилили динамику позиций. В отношении Jane Street выдвинуты обвинения в инсайдерской торговле, что вызвало обсуждение 'регуляторных' вопросов. На этой неделе в центре внимания — расследование ZachXBT, дорожная карта Strawmap с семью форками для Ethereum и результаты Circle, превзоше

Законопроект Палаты представителей Индианы 1042 прошёл обе палаты и теперь ожидает одобрения губернатора. Документ позволяет государственным пенсионным фондам инвестировать в криптоактивы и защищает право граждан на доступ к цифровым активам. Это важное событие для законодательства о Bitcoin на уровне штатов в США.

Ежедневный отчет Gate Research: Под влиянием таких факторов, как предложение Трампа о введении глобальных тарифов в 15%, биткоин демонстрирует отсутствие выраженного роста. Ethereum продолжает торговаться около 20-дневного минимума, при этом ряд индикаторов импульса свидетельствует о слабой рыночной структуре. PIPPIN вырос на 16,62% благодаря активным спекулятивным покупкам и поддержке сообщества. POWER прибавил 12,05%, что в первую очередь обусловлено торговлей с кредитным плечом. На фоне заявления Anthropic об автоматизации модернизации систем COBOL акции IBM упали на 11%. ZachXBT готовит крупное расследование, и ожидается, что предсказательные рынки и связанные с Трампом проекты окажутся под пристальным вниманием. В этом месяце Виталик продал 10 700 ETH по средней цене $2 027, что привлекло внимание участников рынка.

Ежедневный отчет Gate Research: 25 февраля криптовалютный рынок совершил технический отскок, но в целом остается в боковом диапазоне и зависит от настроения инвесторов. BTC и ETH восстановились в краткосрочной перспективе, однако среднесрочная тенденция пока не определена. Капитал переходит в активы с сильной нарративной основой; ENSO, ESP и POWER укрепились благодаря катализаторам, связанным с инфраструктурой кроссчейн-исполнения, унифицированными слоями взаимодействия и притоком финансирования. Рыночная капитализация Ethereum RWA превысила $15 миллиардов, что отражает ускорение токенизации реальных активов. Gate усиливает свои позиции на спотовом и деривативном рынке, внедряет функции торговли TradFi и ИИ, выделяя развитие инфраструктуры и соблюдение нормативных требований как ключевые темы для средне- и долгосрочного периода.

Ежедневный отчет Gate Research: 13 февраля BTC торговался с признаками слабой консолидации, кратковременно опускаясь до 65 230 USD, затем стабилизировался и находился в диапазоне 65 400–65 600 USD. ETH не удержался выше 1 980 USD, скорректировался и сейчас слабо консолидируется в диапазоне 1 910–1 930 USD. GT после предыдущего роста снизился и колеблется около 6,90 USD. BTR подорожал на +63,33% за 24 часа, став лидером рынка на фоне нового импульса в экосистеме Bitcoin. На макроуровне Standard Chartered снизил долгосрочные ценовые ориентиры для BTC и ETH, Виталик отметил, что криптоприложениям следует сосредоточиться на продуктовых основах, а приобретение майнингового бизнеса Northern Data структурами, связанными с руководством Tether, привлекло внимание рынка.

Еженедельный отчет Gate Research: После резкого снижения рынок вошел в фазу консолидации. BTC и ETH по-прежнему сдерживаются ключевыми скользящими средними. Капитал возвращается в высокобета-сектора, такие как AI, что указывает на умеренное восстановление интереса к риску. Доля стейкинга Ethereum превысила 30 %, достигнув нового исторического максимума, что говорит о продолжающемся сокращении предложения и перестройке структуры ликвидности. Интеграция Zerohash с Monad и USDC ускоряет развитие инфраструктуры платежей в стейблкоинах на уровне L1. Объем вложений Tether в казначейские облигации США продолжает расти, ускоряя интеграцию стейблкоинов в систему краткосрочных процентных ставок. Совокупная капитализация крипторынка продолжает снижаться, что свидетельствует о сохранении фазы снижения рисков в ближайшей перспективе. В это время Anchorage завершила стратегический раунд финансирования примерно на $100 млн при участии Tether.

Ежедневный отчет Gate Research: 11 февраля криптовалютный рынок находился под давлением. Основные активы торговались в диапазоне слабой консолидации, при этом BTC и ETH оставались на высоких уровнях без выраженного направления. В тематическом сегменте капитал продолжал переходить в активы с ярко выраженным нарративом: POWER вырос на высоких объемах благодаря развитию нарратива Web3 incentive-layer и новым партнерствам в экосистеме; PIPPIN резко восстановился на фоне роста интереса к AI creator IP и улучшения рыночных настроений; SONIC укрепился благодаря расширению нарратива SVM и росту активности сообщества. Структурно объем рынка токенизированных казначейских облигаций превысил $10 миллиардов, что подтвердило роль RWA как базового актива в ончейн-финансах. Совокупный торговый объем Gate TradFi превысил $33 миллиарда.

Ежедневный отчет Gate Research: диапазон $69 000–$71 000 для bitcoin — ключевая зона, где быки подтверждают устойчивость восстановления. Ethereum постепенно стабилизируется на нижних уровнях; MACD показывает бычий сигнал, а цена приближается к верхней границе полосы Bollinger, что свидетельствует о более явном техническом восстановлении в краткосрочной перспективе. Новости в X усилили FOMO среди розничных трейдеров, что привело к росту ZKP на 32,80% за последние 24 часа, а SAFFRONFI увеличился более чем на 40% благодаря росту краткосрочной торговой активности. Давление продаж bitcoin временно снизилось, но для устойчивого восстановления рынка потребуется возобновление спроса на спотовые сделки. Законопроект о структуре рынка криптовалют может быть принят в ближайшие месяцы; доходность стейблкоинов становится главным предметом споров. Jump Trading планирует обменять предоставление ликвидности на миноритарные доли в Kalshi и Polymarket.

Ежедневный отчет Gate Research: 9 февраля криптовалютный рынок вступил в фазу нестабильного восстановления после шока от сокращения заемных позиций. Движение капитала показало четкое структурное разделение: средства активно переходят в BTC, в то время как основные альткоины остаются под давлением. BTC восстановился и консолидируется вблизи $70 000 — этот уровень продолжает быть ключевым для противостояния быков и медведей. ETH испытывает давление из-за сокращения позиций крупных держателей и продаж для погашения долгов; в ближайшей перспективе цена может неоднократно тестировать психологическую отметку $2 000. В тематическом сегменте ИИ-агенты и мемы остаются основой высоковолатильных активов, а лидерами роста выступают BNKR, PIPPIN и PENGUIN. В разделе Alpha мы выделяем мнение Виталика о том, что алгоритмические стейблкоины — это «настоящий DeFi», тезис Кэти Вуд о том, что укрепление золота обычно предшествует росту BTC, а также ускоренный переход Tether к модели конгломерата благодаря глобальной диверсифика