Сравнение NeoSoul (DNA) и Virtuals Protocol (VIRTUAL)

NeoSoul (DNA) и Virtuals Protocol (VIRTUAL) ориентированы на экономику ИИ-агентов, но реализуют эту задачу по-разному. DNA в сети BNB Smart Chain используется для оплаты одного контролируемого продукта для торговых агентов, NeoTrade, и механизма оценки EvoEvo. VIRTUAL в сети Base выступает базовым активом для ликвидности и платежей на не требующей разрешений платформе запуска, где любой может токенизировать ИИ-агента с помощью кривой бондинга. DNA подходит пользователям, ориентированным на инфраструктуру для агентной торговли, а VIRTUAL — пользователям, которым нужен доступ к широкому рынку токенизированных агентов.

Оба проекта используют фиксированное предложение в 1 миллиард токенов и опираются на концепцию «экономики агентов», поэтому ключевые различия заключаются в архитектуре, а не в терминологии. В обзоре NeoSoul подробно рассматриваются EvoEvo, NeoTrade и токеномика DNA. Основные различия между проектами касаются модели полезности, сети, дизайна токена, зрелости и рисков.

Ключевые выводы

• NeoSoul создаёт контролируемый стек для торговых агентов, включающий EvoEvo и NeoTrade, где DNA служит внутриигровым платёжным токеном. Virtuals Protocol управляет не требующей разрешений платформой запуска токенов агентов, где VIRTUAL является универсальным активом для торговых пар.

• DNA — токен BEP-20 в сети BNB Smart Chain. VIRTUAL был запущен в сети Base и также развёрнут в Ethereum, Solana и Ronin.

• Virtuals использует выпуск через кривую бондинга с порогом перехода в 42 000 VIRTUAL и 10-летней блокировкой LP-токенов. NeoSoul не выпускает маркетплейс токенов агентов.

• Оба проекта имеют фиксированное предложение в 1 000 000 000 токенов, однако DNA был запущен с 13% токенов в обращении и 12-месячным клиффом для инвесторов и команды, тогда как VIRTUAL находится в обращении с октября 2024 года.

• Virtuals предлагает более широкий спекулятивный доступ к тысячам токенов агентов. NeoSoul предоставляет более узкий доступ, связанный с внедрением одного верифицируемого торгового продукта.

Что такое NeoSoul (DNA)?

NeoSoul — инфраструктура экономики ИИ-агентов на базе блокчейна в сети BNB Smart Chain, описанная в white paper. EvoEvo структурирует источники, суждения, прогнозы и подтверждённые результаты в данные об экономических решениях, пригодные для оценки. NeoTrade — локальный клиент для macOS и Windows, в котором агенты проводят исследования и торгуют, а пользователи могут взаимодействовать с ними в рамках установленных ими лимитов капитала, разрешений и рисков. Платформа охватывает Paper, predict.fun и Polymarket.

DNA — это utility-токен BEP-20, контракт 0xA991F61940095AEA0724ef54077223B048c5CF7b, верифицированный на BscScan. Он станет единственным способом оплаты в NeoTrade для сервисов агентов, навыков, данных и цифровых активов. Технические партнёры, оплачивающие услуги в DNA, получают скидку 20%. Фиксированное предложение составляет 1 миллиард токенов, 13% находились в обращении на момент TGE, а токены инвесторов, команды, казначейства и консультантов имеют 12-месячный клифф с ежемесячной разблокировкой до 36-го месяца.

Что такое Virtuals Protocol (VIRTUAL)?

Virtuals Protocol, запущенный в октябре 2024 года в Ethereum Layer 2 Base, связывает искусственный интеллект с блокчейн-сетями через инфраструктуру ИИ-агентов, включая разработку агентов в рамках более широкого стека платформы запуска. Создатели создают агента на Virtuals Launchpad. Торги открываются на кривой бондинга в паре с VIRTUAL, а при достижении ликвидности в 42 000 VIRTUAL токен агента переходит в пул ликвидности Uniswap V2, LP-токены которого блокируются на 10 лет. Торговая комиссия 1% распределяется так: 70% получает создатель, а 30% поступает в казначейство Virtuals, обеспечивая процессы создания ИИ-агентов и запуска.

Агенты запускаются ончейн, торгуются в паре с VIRTUAL и могут взаимодействовать с децентрализованными приложениями через протокол. Это позволяет им работать в блокчейн-сетях с ограниченным вмешательством человека. Так Virtuals Protocol функционирует внутри блокчейн-системы. Такой дизайн также отражает децентрализованную природу базовой структуры.

VIRTUAL — базовый актив этого маркетплейса: каждый токен агента торгуется в паре с ним, покупки проходят через него, а держатели могут блокировать VIRTUAL для управления через veVIRTUAL. Протокол Agent Commerce Protocol (ACP) расширяет применение VIRTUAL на платежи между агентами, одновременно поддерживая совместное владение через токены агентов, взаимодействие ИИ-агентов и платежи между автономными агентами и другими агентами. Проект также отслеживает «агентный ВВП» (aGDP) как показатель экономического выпуска агентов.

Модель полезности: оплата одного продукта или базовый актив маркетплейса

Основное различие заключается в предполагаемом источнике спроса на токен. Спрос на Virtuals формируется более широкой системой, которая позволяет ИИ-агентам получать доступ к децентрализованным приложениям и поддерживать различные функции внутри маркетплейса. Спрос на DNA связан с использованием одного набора продуктов: оплатой агентов NeoTrade, навыков и данных, а также расчётами с партнёрами и вознаграждениями экосистемы. Если использование NeoTrade растёт, вместе с ним растёт и спрос на DNA для платежей. Если развитие продукта замедляется, сценарий полезности сужается.

Спрос на VIRTUAL связан с активностью маркетплейса: созданием агентов через модульное формирование капитала, маршрутизацией каждой сделки с токеном агента через VIRTUAL, давлением на предложение вследствие блокировки ликвидности и управлением через veVIRTUAL. Коммерческая и запусковая архитектура протокола также позволяет ИИ-агентам выполнять сложные задачи и принимать автономные решения, включая поддержку создания контента. Ончейн-смарт-контракты обрабатывают выпуск токенов, ликвидность и потоки агентной коммерции через ACP. На практике такие агенты могут работать с ончейн-сервисами и анализировать рыночные тренды, тогда как другие могут быть ориентированы на разработку программного обеспечения. Компромисс заключается в широте и спекулятивности: образовательные материалы CoinGecko отмечают, что многие токены агентов не имеют внедрённой модели монетизации, поэтому значительная часть торгового объёма ведёт себя как мемкоины на тему ИИ.

Токены агентов: сравнение токеномики и структуры разблокировок

Оба проекта установили фиксированное предложение в 1 миллиард токенов, однако пути выпуска различаются по срокам и акценту на прозрачности. DNA опубликовал график по категориям: инвесторы (16,825%), команда (10%), казначейство (10%) и консультанты (2%) не получают токенов на TGE, затем следует 12-месячная блокировка и ежемесячные разблокировки до 36-го месяца. Экосистема (36,175%) разблокируется ежемесячно с 4-го по 39-й месяц. К 12-му месяцу разблокируется около 355 млн DNA. Новый токен с 13% в обращении сталкивается с определённым клиффом примерно через год после запуска.

Для VIRTUAL более важны публичное распределение и предложение в обращении, чем график клиффа TGE. Выпуски управляются через контролируемое DAO казначейство экосистемы и голосование veVIRTUAL, а любые расходы казначейства зависят от одобрения управления. Поскольку токен находится в обращении с конца 2024 года, динамику его предложения можно наблюдать на реальных рынках, а не только прогнозировать. Дефляционный нарратив VIRTUAL в основном основан на формировании пар ликвидности в VIRTUAL и длительной блокировке LP, а не на клиффах вестинга.

Зрелость, широта экосистемы, рыночная капитализация и профиль рисков

Virtuals — более зрелый и широкий маркетплейс: тысячи токенов агентов, сформировавшийся торговый объём и проверенный цикл работы платформы запуска. При этом проект сопровождается высокой спекулятивностью, неоднородным качеством агентов и проблемами безопасности (рыночные данные VIRTUAL). Протокол создан для поддержки автономных ИИ-агентов в различных экосистемах, включая системы, способные работать с ограниченным надзором в нескольких средах. Это расширяет охват, но также повышает риски координации и контроля качества. Основные риски связаны с зависимостью от настроений на маркетплейсе, нормативной неопределённостью вокруг токенизированных агентов и характером «ИИ-мемкоинов» у многих листингов, а также с риском вовлечённости пользователей и присутствием недобросовестных участников на не требующих разрешений рынках агентов. Агенты в стиле Virtuals также часто рассматриваются для применения в играх и социальных платформах, однако эти примеры не устраняют риск исполнения.

NeoSoul находится на более ранней стадии и имеет более узкую направленность: доступные площадки ограничены рынками прогнозов, большая часть полезности DNA внедряется вместе с продуктом, а охват аудитов токена и контракта на сторонних трекерах был неполным на момент запуска. Риски проекта сосредоточены на исполнении продукта, убытках при исполнении сделок агентами, включая неверно настроенные лимиты, задержки и обработку исключений, переводах BEP-20 в неверную сеть и 12-месячном клиффе разблокировок. В руководстве по Launchpool и спотовой торговле объясняется, чем стейкинговое событие Gate отличается от нативного стейкинга.

Что выбрать?

Выбирайте доступ к DNA, если ваша инвестиционная идея связана с инфраструктурой для агентной торговли, верифицируемыми записями исполнения, определённой платёжной ролью внутри конкретного продукта и структурированным графиком разблокировок, который делает события предложения явными. Выбирайте доступ к VIRTUAL, если ваша идея связана с более широким доступом к автономным и токенизированным ИИ-агентам через базовый актив крупного не требующего разрешений маркетплейса запуска агентов, особенно если вы хотите получить доступ к запуску ИИ-агентов, а не только использовать один внутриигровой платёжный токен. Протокол может поддерживать запуски, формирование пар, коммерцию и управление независимо от того, какой отдельный агент окажется успешным.

Эти варианты не исключают друг друга с точки зрения портфеля экономики агентов, однако выражают разные предпочтения по риску: концентрированный риск исполнения продукта против широкого риска маркетплейса и рыночных настроений. Ни один из токенов не является акцией и не гарантирует участия в выручке.

Итог

NeoSoul сосредоточен на одном контролируемом цикле торговых агентов в сети BNB Smart Chain. DNA используется для оплаты сервисов NeoTrade в рамках прозрачного графика вестинга и при 13% токенов в обращении на TGE. Virtuals Protocol — сформировавшаяся экономика платформы запуска, нативная для Base. VIRTUAL используется как актив для торговых пар, валюта комиссии за запуск и токен управления во всей экосистеме Virtuals Protocol, включая развивающиеся сценарии использования в виртуальных мирах, для тысяч токенизированных агентов и сервисов ИИ-агентов, многие из которых ещё не монетизируются. DNA представляет концентрированный доступ к внедрению продукта, тогда как VIRTUAL представляет широту маркетплейса с более высоким спекулятивным оборотом.

Часто задаваемые вопросы

В чём разница между NeoSoul DNA и Virtuals Protocol VIRTUAL?

DNA — токен для платежей и расчётов в контролируемых продуктах NeoSoul для торговых агентов, NeoTrade и EvoEvo, в сети BNB Smart Chain. VIRTUAL — базовый актив нативной для Base платформы запуска и инфраструктуры агентов для запуска ИИ-агентов. G.A.M.E., то есть генеративные автономные мультимодальные сущности, помогает объяснить, как Virtuals Protocol поддерживает ИИ-агентов через различные интерфейсы и среды, где пользователи могут взаимодействовать с маркетплейсом токенизированных агентов. Первый токен связан с использованием одного продукта, а второй — со всем маркетплейсом токенизированных агентов.

В какой сети находится каждый токен?

DNA — токен BEP-20 в сети BNB Smart Chain с контрактом 0xA991F61940095AEA0724ef54077223B048c5CF7b. VIRTUAL был запущен в Base как токен ERC-20 и также развёрнут в Ethereum, Solana и Ronin. Он работает как прикладной уровень в существующих сетях, а не как блокчейн с собственным механизмом консенсуса, поэтому перед переводом всегда проверяйте сеть. Пользователи обычно получают доступ к токенам агентов через децентрализованные биржи в поддерживаемых сетях.

Имеют ли оба токена предложение в один миллиард?

Да. И DNA, и VIRTUAL имеют фиксированное общее предложение в 1 000 000 000 токенов. DNA был запущен с 13% токенов в обращении и 12-месячным клиффом для инвесторов и команды. Виртуальный токен VIRTUAL торгуется с октября 2024 года, а его предложение регулируется казначейством Virtuals и механизмами veVIRTUAL. При сравнении предложения отделяйте его от рыночной капитализации: общее предложение и предложение в обращении отличаются от рыночной капитализации.

Какой токен ИИ-агентов лучше: VIRTUAL или DNA?

Это зависит от вашей инвестиционной идеи. VIRTUAL предоставляет широкий доступ к активному маркетплейсу токенизированных агентов с высокой спекулятивной активностью, включая спрос, связанный со сценариями использования рыночной аналитики, интересом к торговле в реальном времени и более широким захватом стоимости среди множества токенов агентов и сервисов ИИ-агентов. DNA предоставляет более узкий доступ к одному верифицируемому продукту для агентной торговли с чёткими датами разблокировки. Оба являются высокорисковыми utility-токенами, а не акциями, и ни один не обещает распределения выручки.

Какие риски общие для DNA и VIRTUAL?

Оба токена подвержены риску настроений в секторе ИИ, риску внедрения полезности, риску смарт-контрактов и высокой волатильности цен, характерной для токенов ИИ-агентов. DNA дополнительно подвержен риску 12-месячного клиффа разблокировки и риску исполнения продукта. VIRTUAL сталкивается с рисками качества и спекуляций среди тысяч токенов агентов, чья монетизация в значительной степени ещё не реализована. Оба также подвержены рыночному риску, связанному с условиями торговли и настроениями.